恒越基金管理有限公司关于旗下基金投资资产支持证券的公告
恒越基金管理有限公司关于旗下基金投资资产支持证券的公告
公告送出日期：2018年8月30日
根据中国证监会《关于证券投资基金投资资产支持证券有关事项的通知》（证监基金字[2006]93号）等相关法律法规及恒越基金管理有限公司（以下简称“本公司”或“基金管理人”）所管理的公开募集证券投资基金（以下简称“基金”或“证券投资基金”）的基金合同的规定，本公司旗下基金及未来本公司发行的其他基金可以投资于在全国银行间债券市场或证券交易所交易的资产支持证券。根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同、招募说明书及相关法律法规的规定，现将本公司旗下基金投资资产支持证券的投资方案及有关事项公告如下：
一、适用范围
本公司旗下所有可投资于资产支持证券的证券投资基金，包括本公告公布后成立的可投资于资产支持证券的证券投资基金。
二、投资策略
本公司旗下基金在严格遵守法律法规和基金合同的基础上，根据利率风险、信用风险、流动性风险、违约风险等变化，在对资产支持证券的基础资产质量、发行条款、提前偿付风险等进行仔细研究和比较之后，选择风险收益调整后相对价值较高的资产支持证券进行投资，并综合运用久期管理、信用评级支持等策略进行组合管理。同时确定资产支持证券类别资产的合理配置比例，以期获得长期稳定收益。
三、投资限制
本公司旗下基金投资资产支持证券，除了遵守各基金合同中已有的投资限制外，还将遵守下述有关资产支持证券的投资限制：
（一）投资比例限制
1、单只证券投资基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的10%；
2、单只证券投资基金投资于同一始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过该基金资产净值的10%；
3、本公司管理的全部证券投资基金投资于同一始权益人的各类资产支持证券，不得超过公司各类资产支持证券合计规模的10%；
4、单只证券投资基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过该基金资产净值的20%，中国证监会规定的特殊品种除外；
5、因市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使证券投资基金投资资产支持证券不符合上述第2条和第4条规定比例的，基金管理人应当在10个交易日内调整完毕。
（二）投资期限限制
1、货币市场基金可投资于剩余期限在397天以内（含397天）的资产支持证券；
2、债券基金、股票基金、混合基金等其他类别的基金投资于资产支持证券的期限，依照中国证监会的相关规定和基金合同中的约定执行；
3、浮动利率资产支持证券的剩余期限以计算日至下一个利率调整日的实际剩余天数计算。
（三）信用等级限制
1、证券投资基金投资的资产支持证券须具有评级资质的资信评级机构进行持续信用评级；
2、货币市场基金投资的资产支持证券的信用评级，应不低于国内信用评级机构评定的AAA级或相当于AAA级的信用级别。其他类别的证券投资基金投资于资产支持证券，根据基金合同制订相应的证券信用级别限制，若基金合同未订明相应的证券信用级别限制，应投资于信用级别评级为AA以上（含AA）的资产支持证券；
3、证券投资基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出。
四、资产支持证券投资风险揭示
尽管基金管理人本着谨慎和风险可控的则进行资产支持证券投资，但仍面临以下风险：
1、信用风险
基金所投资的资产支持证券之债务人出现违约，或在交易过程中发生交收违约，或由于资产支持证券信用质量降低导致证券价格下降，造成基金财产损失。
2、利率风险
市场利率将随宏观经济环境的变化而波动，利率波动会导致资产支持证券的收益率和价格的变动，一般而言，如果市场利率上升，基金持有资产支持证券将面临价格下降、本金损失的风险，而如果市场利率下降，资产支持证券利息的再投资收益将面临下降的风险。
3、流动性风险
受资产支持证券市场规模及交易活跃程度的影响，可能无法在合理的时间内以公允价格
卖出较大数量的资产支持证券，存在一定的流动性风险。
4、提前偿付风险
债务人可能会由于利率变化等因进行提前偿付，从而使基金资产面临再投资风险。
5、操作风险
在资产支持证券的投资过程中由于未能按照既有的操作流程进行操作或操作失误未能达到预期投资目标而形成的风险。
6、法律风险
在资产支持证券的投资运作过程中，由于违反投资限制、信息披露的相关法律法规的规定或产品合同的约定，导致公司利益受损或受到监管处罚的风险。
五、风险控制措施
鉴于资产支持证券可能面临的信用风险、利率风险、流动性风险、提前偿付风险、法律风险和操作风险，本公司建立了相应的风险评估流程，并制订相应的投资审批程序和风险控制制度，通过信用分析、投资比例限制等方法对资产支持证券投资进行有效的风险评估和控制。
同时，本公司将对资产支持证券投资进行全程合规监控，通过事前控制、事中监督和事后检等方式，确保资产支持证券投资的合法合规。
六、信息披露方式
本公司依照《证券投资基金信息披露管理办法》、《关于证券投资基金投资资产支持证券有关事项的通知》和基金合同及其它有关规定的要求，在基金法定信息披露件中及时、充分地披露该基金投资资产支持证券的相关信息，并保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。
本公司将在基金年报及半年报中披露持有的资产支持证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明细，将在基金季度报告中披露所持有的资产支持证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的前10名资产支持证券明细。
七、相关提示
资产支持证券虽然是国际上一种成熟的证券产品，但在国内市场发展初期可能具有低流动性、高收益的特征，并存在一定的投资风险。本基金管理人所管理的部分证券投资基金将投资资产支持证券，请基金份额持有人注意投资风险。
本公司承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，但不对投资
人保证基金一定盈利，也不向投资人保证最低收益。投资者投资本公司管理的各基金时，应认真阅读各基金的基金合同、招募说明书和上述资产支持证券投资方案和风险控制措施。
特此公告。
恒越基金管理有限公司
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11、上海长量基金销售投资顾问有限公司
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15、奕丰基金销售有限公司
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六、重要提示
1.本公告解释权归本公司所有。若增加新的定投业务办理机构，本公司将及时公告，敬请投资者留意。投资者欲了解本公司旗下基金的详细情况，请仔细阅读本公司旗下基金的基金合同、招募说明书及其更新等相关法律件。
2.本公司有权根据市场情况或法律法规变化调整上述定投业务规则及有关限制，届时本公司将在调整生效前在中国证监会指定的信息披露媒体上予以公告。
3.本公司新发售基金的定投业务规定，以届时公告为准。
4.投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。
风险提示：本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。投资者投资基金前应认真阅读基金合同、招募说明书等法律件，了解所投资基金的风险收益特征，并根据自身情况购买与本人风险承受能力相匹配的产品。敬请投资者注意投资风险。
特此公告。
恒越基金管理有限公司
2018年12月14日