汇安稳裕债券型证券投资基金

2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：汇安基金管理有限责任公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2019年7月17日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至2019年6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 汇安稳裕债券

基金主代码 005212

交易代码 005212

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018年3月27日

报告期末基金份额总额 428,675,230.08份

在严格控制风险并保证充分流动性的前提下，通过积

投资目标 极主动的资产管理，力争为投资者提供稳健持续增长

的投资收益。

本基金投资策略主要包括债券投资策略、资产配置策

投资策略 略、股票投资策略、国债期货投资策略、权证投资策

略等。

业绩比较基准 中债综合指数收益率*90%+沪深300指数收益率10%

本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风

风险收益特征 险品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，

低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 汇安基金管理有限责任公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2019年4月1日－2019年6月30日）

1.本期已实现收益 2,584,160.12

2.本期利润 -20,828,560.33

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0486

4.期末基金资产净值 435,436,391.78

5.期末基金份额净值 1.0158

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 -4.57% 0.36% -0.27% 0.14% -4.30% 0.22%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：①本基金合同生效日为2018年3月27日，至本报告期末，本基金合同生效已满一年。

②根据《汇安稳裕债券型证券投资基金基金合同》的规定，本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、政府支持机构债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、公开发行的次级债券、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、可转换债券、可分离交易可转债、可交换债券、债券回购、国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。本基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%。基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的3%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有现金以及到期日在1年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。根据基金合同的规定，自基金合同生效之日起6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。截至本报告期末，本基金已完成建仓但报告期末距建仓结束不满一年。建仓期为2018年3月27日至2018年9月26日，建仓结束时各项资产比例符合合同约定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

计伟，ACCA，工商管

理硕士，12年证券、

基金行业从业经历，

曾任中国国际金融有

限公司运作分析师；

华安基金管理有限公

司指数与量化投资事

业总部专户投资经

理、公募基金经理与

事业部产品负责人，

同时担任华安基金风

险管理委员会委员。

2016年7月1日加入

汇安基金管理有限责

任公司，曾任指数与

量化投资部副总经

ET投资 理，现任ET投资部

部总经 2018年4月 2019年4月 总经理一职。2018年

计伟 理、本基2日 4日 12年 1月11日至2018年7

金的基金 月2日，任汇安丰泰

经理 灵活配置混合型证券

投资基金基金经理；

2018年3月7日至

2019年4月4日，任

汇安成长优选灵活配

置混合型证券投资基

金基金经理；2018年

4月2日至2019年4

月4日，任汇安稳裕

债券型证券投资基金

基金经理；2017年9

月6日至今，任汇安

丰泽灵活配置混合型

证券投资基金基金经

理；2018年7月3日

至今，任汇安沪深300

指数增强型证券投资

基金基金经理；2018

年12月21日至今，

任富时中国A50交易

型开放式指数证券投

资基金基金经理。

沈宏伟，工学硕士，

高级经济师，美国乔

治亚理工大学访问学

者。19年证券、基金

行业从业经历，曾任

山西证券股份有限公

司研究所电力、IT行

业研究员，投资管理

部总经理助理、公司

投资管理决策委员会

委员、主持金融衍生

产品部工作；西部利

得基金管理有限公司

联席投资总监。2016

权益投资 年7月20日加入汇安

部总经 基金管理有限责任公

沈宏伟 理、本基 2018年3月 - 19年 司，担任权益投资部

金的基金27日 总经理一职。2017年

经理 7月12日至2018年7

月2日，任汇安丰泰

灵活配置混合型证券

投资基金基金经理；

2018年7月3日至

2018年8月22日，任

汇安沪深300指数增

强型证券投资基金基

金经理；2017年12月

26日至今，任汇安资

产轮动灵活配置混合

型证券投资基金基金

经理；2018年3月27

日至今，任汇安稳裕

债券型证券投资基金

基金经理。

固定收益 杨芳，经济学学士，8

投资部高 年证券、基金行业从

杨芳 级经理、2018年3月 - 8年 业经历。曾任职于华

本基金的27日 创证券，2016年7月

基金经理 起加入汇安基金管理

有限责任公司，任固

定收益投资部高级经

理一职。2017年4月

14日至今，任汇安嘉

裕纯债债券型证券投

资基金基金经理；

2017年4月28日至

今，任汇安嘉汇纯债

债券型证券投资基

金、汇安嘉源纯债债

券型证券投资基金基

金经理；2018年2月

7日至今，任汇安裕华

纯债定期开放债券型

发起式证券投资基金

基金经理；2018年3

月27日至今，任汇安

稳裕债券型证券投资

基金基金经理；2018

年11月7日至今，任

汇安短债债券型证券

投资基金基金经理；

2018年11月26日至

今，任汇安嘉鑫纯债

债券型证券投资基金

基金经理；2019年1

月10日至今，任汇安

丰华灵活配置混合型

证券投资基金基金经

理；2019年3月20日

至今，任汇安鼎利纯

债债券型证券投资基

金基金经理。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，完善相应制度及流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确保公平交易则的实现。基金管理人公平对待旗下管理的所有投资组合，报告期内公平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现存在违反公平交易则的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

二季度国内宏观经济面临较大下行压力，地产投资一枝独秀但可能后劲不足；消费增速低位徘徊；进出口受贸易摩擦和全球宏观走弱影响较大。贸易战叠加全球经济降温，以美联储降息为代表，全球重回降息周期，中国的货币政策亦重回宽松。受到包商银行事件影响，债券市场流动性分层与信用分层持续发酵，存款机构间的回购利率频频低于1%，而非银机构则融资困难，若情况持续，未来会影响部分民营企业与城投平台债券的融资滚动。

内外需均走弱，为债券产品投资创造了良好的投资环境，但目前十年国债利率处于历史相对低点，已充分反映降准乃至降息预期，进一步下行空间有限。信用债总体收益率压缩明显，需更为小心甄别资质，在审慎信用分析的前提下可适当优选投资标的。股票市场演绎结构化行情，核心资产总体处合理估值区间，仍为较具吸引力的资产类属。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.0158元；本报告期基金份额净值增长率为-4.57%，业绩比较基准收益率为-0.27%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 445,639,067.49 96.96

其中：债券 445,639,067.49 96.96

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 4,018,437.41 0.87

8 其他资产 9,973,782.61 2.17

9 合计 459,631,287.51 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 72,309,000.00 16.61

其中：政策性金融债 30,021,000.00 6.89

4 企业债券 43,705,000.00 10.04

5 企业短期融资券 20,172,000.00 4.63

6 中期票据 182,904,000.00 42.00

7 可转债（可交换债） 58,382,067.49 13.41

8 同业存单 68,167,000.00 15.65

9 其他 - -

10 合计 445,639,067.49 102.34

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比

例（％）

1 1823001 18农银人 400,000 42,288,000.00 9.71

寿

2 101758010 17西安高 400,000 41,616,000.00 9.56

新MTN002

3 101758048 17西部物 400,000 41,376,000.00 9.50

流MTN001

4 1580150 15湘铁投 400,000 33,616,000.00 7.72

债

5 101801534 18德泰 300,000 30,894,000.00 7.09

MTN001

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证投资。

5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期未投资国债期货。

5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.9.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10投资组合报告附注

5.10.1

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2

基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.10.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 10,328.10

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 9,963,454.51

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 9,973,782.61

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例

（％）

1 128017 金禾转债 5,193,218.67 1.19

2 123003 蓝思转债 4,739,310.75 1.09

3 110046 圆通转债 4,519,256.50 1.04

4 113504 艾华转债 3,383,106.20 0.78

5 128023 亚太转债 2,889,461.64 0.66

6 110040 生益转债 2,582,112.30 0.59

7 128027 崇达转债 2,352,256.50 0.54

8 110049 海尔转债 2,311,347.20 0.53

9 128047 光电转债 2,264,995.80 0.52

10 113019 玲珑转债 2,184,200.00 0.50

11 128042 凯中转债 2,030,237.04 0.47

12 128034 江银转债 1,662,175.90 0.38

13 113509 新泉转债 1,448,862.30 0.33

14 113508 新凤转债 1,353,473.50 0.31

15 113020 桐昆转债 1,188,200.00 0.27

16 113510 再升转债 1,081,025.40 0.25

17 128045 机电转债 878,299.52 0.20

18 127005 长证转债 756,073.62 0.17

19 127006 敖东转债 587,342.49 0.13

20 128046 利尔转债 113,281.14 0.03

21 128048 张行转债 88,237.72 0.02

5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.10.6投资组合报告附注的其他字描述部分

由于四舍五入的因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 428,677,498.19

报告期期间基金总申购份额 -

减:报告期期间基金总赎回份额 2,268.11

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -

填列）

报告期期末基金份额总额 428,675,230.08

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 0.00

报告期期间买入/申购总份额 0.00

报告期期间卖出/赎回总份额 0.00

报告期期末管理人持有的本基金份额 0.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份 0.00

额比例（%）

注：报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资

者类 持有基金份额比例 期初 申购 赎回

别 序号 达到或者超过20% 份额 份额 份额 持有份额 份额占比

的时间区间

机构 1 20190401-20190630152,517,009.83 - - 152,517,009.83 35.5787%

2 20190401-20190630123,713,361.25 - - 123,713,361.25 28.8595%

3 20190401-20190630152,432,032.40 - - 152,432,032.40 35.5589%

个人 - - - - - - -

产品特有风险

本基金本报告期内存在单一基金份额持有人持有基金份额比例超过20%的情况，投资人在投资本基金时，可能面临本基金因持有人集中度较高而产生的相应风险，具体包括：巨额赎回风险、流动性风险、基金资产净值持续低于5000万元的风险、基金份额净值大幅波动风险以及基金收益水平波动风险。本基金管理人将在基金运作中对以上风险进行严格的监控和管理，保护中小投资者利益。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9备件目录

9.1备件目录

1、中国证监会批准汇安稳裕债券型证券投资基金募集的件

2、汇安稳裕债券型证券投资基金基金合同

3、汇安稳裕债券型证券投资基金托管协议

4、汇安稳裕债券型证券投资基金招募说明书

5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

6、中国证监会规定的其他件

9.2存放地点

北京市东城区东直门南大街5号中青旅大厦13层

上海市虹口区东大名路501白玉兰大厦36层02-03室

9.3阅方式

投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费阅备件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述件的复制件或复印件。

公司网站：http://www.huianfund.cn/

汇安基金管理有限责任公司

2019年7月17日