恒生前海基金管理有限公司2019年6月30日基金净值公告

根据《证券投资基金信息披露管理办法》的有关规定，恒生前海基金管理有限公司就旗

下开放式基金2019年6月30日的基金资产总净值、基金份额净值和基金份额累计净值公

告如下：

基金代码 基金简称 基金资产总净值 基金份额净值 基金份额累计净值

(单位：人民币元) (单位：人民币元) (单位：人民币元)

恒生前海沪港深新

004332 62,863,872.38 0.9620 0.9620

兴产业精选混合

恒生前海港股通高

005702 70,916,078.04 1.0025 1.0025

股息低波动指数

恒生前海恒锦裕利

006535 26,288,519.12 1.0141 1.0141

混合A

恒生前海恒锦裕利

006536 9,828,044.73 1.0247 1.0247

混合C

恒生前海中证质量

006143 123,936,723.37 1.0016 1.0016

成长低波动指数A

恒生前海中证质量

006144 345,815.88 1.0012 1.0012

成长低波动指数C

以上数据均已经基金托管银行复核。

特此公告。

恒生前海基金管理有限公司

2019年7月1日

及可预见的未来时期内各大类资产的预期风险和预期收益率进行

分析评估，并据此制定本基金在股票、债券、现金等资产之间的

配置比例、调整则和调整范围，在保持总体风险水平相对稳定

的基础上，力争投资组合的稳定增值。

中证新兴产业指数收益率×50%+恒生指数收益率（使用估值汇率

业绩比较基准 折算）×25%+中证全债指数收益率×20%＋金融机构人民币活期存

款基准利率（税后）×5%

本基金为混合型基金，属于中高风险收益的投资品种，理论上其

风险收益特征 预期风险和预期收益水平低于股票型基金，高于债券型基金、货

币市场基金。

本基金可通过相关股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市

场，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一

般投资风险之外，本基金还面临港股通机制下因投资环境、投资

标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

基金管理人 恒生前海基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2019年4月1日－2019年6月30日

）

1.本期已实现收益 2,924,455.13

2.本期利润 -1,203,487.33

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0175

4.期末基金资产净值 62,863,872.38

5.期末基金份额净值 0.9620

注：①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

① ④

过去三个月 -1.57% 1.44% -4.31% 1.00% 2.74% 0.44%

注：本基金的业绩比较基准为：中证新兴产业指数收益率×50%+恒生指数收益率（使用估值汇率折算）×25%+中证全债指数收益率×20%＋金融机构人民币活期存款基准利率（税后）×5%。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注：按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

管理科学与工程学硕士。曾任华泰

联合证券研究所研究员，景顺长城

张勇 基金经理 2017年 基金管理有限公司行业研究员、基

4月1日 - 11 金经理助理。现任恒生前海沪港深

新兴产业精选混合型证券投资基金

基金经理。

商业硕士，CA，曾在雷曼兄弟

石琳 基金经理 2019年 （亚洲）等机构担任互联网新媒体

4月1日 - 14 分析师，友邦保险直接投资（香港）

投资经理，洛希尔资产管理（香港）

高级研究员，美盛资产管理有限公

司基金经理，亨茂资产管理有限公

司基金经理。具全行业视野，对

TMT、周期、消费、医疗、公用事

业、工业等行业有深度把握。现任

恒生前海沪港深新兴产业精选混合

型证券投资基金基金经理。

工商管理财务学学士，副总经理兼

投资总监，特许金融分析师

（CA）、注册会计师（CA）、金

融风险管理师（RM），拥有投资

表现度量证书（CIM）。曾任普华

永道会计师事务所审计员，BS唯

林国辉 无 2017年 2019年 高达证券有限公司会计师，恒生银

4月1日 4月1日 16 行有限公司风险管理经理，恒生投

资管理有限公司副投资总监。从公

司成立至2019年3月任公司副总

经理兼投资总监、2017年4月至

2019年3月任恒生前海沪港深新

兴产业精选混合型证券投资基金基

金经理。

注：①此处基金经理的任职日期为合同生效之日和公司决定生效之日；此处基金经理的离任日期为公司决定生效之日。

②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、《恒生前海沪港深新兴产业精选混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人的利益。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按照投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。同时通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确保公平交易则的实现。基金管理人公平对待旗下管理的所有投资组合，报告期内公平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现存在违反公平交易则的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本公司则上禁止同一投资组合在同一交易日内进行反向交易（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外），不同的投资组合之间限制当日反向交易。如不同的投资组合确因流动性需求或投资策略的因需要进行当日反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备。

本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况。报告期内本公司所有投资组合同日反向交易合计2次，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，且不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的情况，不存在利益输送行为。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2019年二季度，受经济数据低于预期和中美贸易摩擦等事件的共同影响，整体市场出现回调。整个二季度，中证新兴指数下跌9.38%，恒生指数下跌1.75%。本基金净值下跌1.57%。

展望三季度，我们认为市场将继续回归基本面。4月以来的市场回调已经一定程度上释放了风险，整体估值回到历史偏低区间。中美重启贸易谈判后，国内政策有望动态调整，可能会成为市场走强的催化剂。宏观经济数据仍在探底的过程中，逆周期政策的实施效果在部分金融及经济数据上有所体现，但中期G和企业盈利的回升仍需要更多数据的支持。市场将回归企业盈利基本面，中报业绩将成为行情的试金石。

从中期，当前国内正处于经济结构调整的关键时期，高端制造、5G、人工智能、创新药为代表的新兴产业是未来经济转型的重点方向，中美贸易关系的阶段性改善及科创板落地也将为创新产业提供新的动力。伴随经济结构的调整，消费在经济增长中的贡献占比不断提升，带动消费产品升级、渠道变革、以及消费服务领域的创新。

2019年三季度，基金将继续坚持新兴产业的投资方向，基于行业景气度的研判，以基本面质量、公司治理、盈利增长及估值作为选股的主要指标。配置方向为业绩增长确定性高且估值相对合理的消费、医药、科技、高端制造、金融等。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为0.9620元；本报告期基金份额净值增长率为-1.57%，业绩比较基准收益率为-4.31%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 55,132,601.11 87.32

其中：股票 55,132,601.11 87.32

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资

产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 7,895,912.15 12.51

8 其他资产 110,153.30 0.17

9 合计 63,138,666.56 100.00

注：权益投资中通过港股通机制投资的港股公允价值为14,016,506.00元，占基金总资产比例

22.20%。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 1,763,700.00 2.81

B 采矿业 - -

C 制造业 25,067,592.11 39.88

电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 - -

批发和零售业 1,568,506.00 2.50

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,428,984.00 5.45

J 金融业 7,515,829.00 11.96

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

教育 - -

Q 卫生和社会工作 1,771,484.00 2.82

R 化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 41,116,095.11 65.40

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（％）

B非日常生活消费品 2,625,944.00 4.18

C日常消费品 1,827,840.00 2.91

能源 359,750.00 0.57

E金融 1,956,504.00 3.11

医疗保健 731,280.00 1.16

G工业 1,474,470.00 2.35

H信息技术 1,185,533.00 1.89

I通讯服务 3,256,785.00 5.18

J公用事业 598,400.00 0.95

合计 14,016,506.00 22.30

注：（1）以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。

（2）由于四舍五入的因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 600036 招商银行 94,000 3,382,120.00 5.38

2 00700 腾讯控股 10,500 3,256,785.00 5.18

3 000651 格力电器 46,400 2,552,000.00 4.06

4 601318 中国平安 26,900 2,383,609.00 3.79

5 600276 恒瑞医药 31,879 2,104,014.00 3.35

6 02313 申洲国际 21,800 2,059,664.00 3.28

7 002271 东方雨虹 89,900 2,037,134.00 3.24

8 01299 友邦保险 26,400 1,956,504.00 3.11

9 603899 晨光具 44,300 1,947,871.00 3.10

10 000568 泸州老窖 24,000 1,939,920.00 3.09

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期未投资国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案

调，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 77,333.78

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 29,211.64

4 应收利息 1,592.19

5 应收申购款 2,015.69

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 110,153.30

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他字描述部分

由于四舍五入因，分项之和与合计可能有尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 73,388,334.71

报告期期间基金总申购份额 363,002.68

减:报告期期间基金总赎回份额 8,401,836.11

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）

-

报告期期末基金份额总额 65,349,501.28

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

无

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者类 持有基金份额比

别 序号 例达到或者超过 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比

20%的时间区间 份额 份额 份额

机构 - - - - - - -

个人 - - - - - - -

产品特有风险

本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形，敬请投资者留

意。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，本基金管理人及本基金无影响投资者决策的其他重要信息。

§9备件目录

9.1备件目录

（1）中国证券监督管理委员会批准恒生前海沪港深新兴产业精选混合型证券投资基金设立

的件

（2）恒生前海沪港深新兴产业精选混合型证券投资基金基金合同

（3）恒生前海沪港深新兴产业精选混合型证券投资基金托管协议

（4）基金管理人业务资格批件、营业执照

（5）恒生前海沪港深新兴产业精选混合型证券投资基金2019年第二季度报告正

（6）报告期内恒生前海沪港深新兴产业精选混合型证券投资基金在指定媒介上披露的各项

公告

9.2存放地点

基金管理人和基金托管人住所。

9.3阅方式

投资者可在营业时间免费阅，也可按工本费购买复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人恒生前海基金管理有限公司客户服务电话：

400-620-6608，或可登录基金管理人网站www.hsqhfunds.com阅详情。

恒生前海基金管理有限公司

2019年7月17日