凯石基金管理有限公司关于旗下基金2019年半年度最后一个市场交

易日基金资产净值和基金份额净值的公告

根据《证券投资基金信息披露管理办法》的有关规定，凯石基金管理有限公司就旗下基金2019年半年度最后一个市场交易日（2019年6月30日）的基金资产净值和基金份额净值公告如下：

基金简称基金代码基金资产净值（元）基金份额净值（元）基金份额累计净值（元）凯石淳行业精选混合A00610381,083,687.120.86040.8604

凯石淳行业精选混合C0068141,002,369.650.85610.8561

凯石涵行业精选混合A00636217,416,002.481.03131.2113

凯石涵行业精选混合C00681530,640,986.501.02071.2007

凯石澜龙头经济定开混合006430247,632,393.991.20231.2023

凯石湛混合A006822104,551,211.370.95370.9537

凯石湛混合C006823157,998,443.820.95160.9516

凯石浩品质经营混合A00739997,769,088.861.00311.0031

凯石浩品质经营混合C0074003,007.860.99860.9986

特此公告。

凯石基金管理有限公司

2019年7月1日

投、转换本公司旗下基金，前端认购、申购、定投、转换费率实行最低1 折优惠（具体折

扣比例以中信证券页面公示为准），若认购、申购、定投、转换费率为固定费用，则按

认购、申购、定投、转换费率或固定费用执行，不再享有费率折扣。

费率优惠活动期间，如本公司新增通过中信证券代理销售的基金产品，则自中信证券正式

代理销售该基金产品之日起，该基金产品将自动参加上述费率优惠活动。

具体实施费率优惠的结束时间及优惠措施以中信证券安排为准。

2、中信证券（山东）有限责任公司

自2019 年7 月5 日（含）起，投资人通过中信山东（sd.citics.com）认购、申购、定投、

转换本公司旗下基金，前端认购、申购、定投、转换费率实行最低1 折优惠（具体折扣比

例以中信山东公示为准），若认购、申购、定投、转换费率为固定费用，则按认购、

申购、定投、转换费率或固定费用执行，不再享有费率折扣。

费率优惠活动期间，如本公司新增通过中信山东代理销售的基金产品，则自中信山东正式

代理销售该基金产品之日起，该基金产品将自动参加上述费率优惠活动。

具体实施费率优惠的结束时间及优惠措施以中信山东安排为准。

3、中信期货有限公司

自2019 年7 月5 日（含）起，投资人通过中信期货（www.citicsf.com）认购、申购、定投、

转换本公司旗下基金，前端认购、申购、定投、转换费率实行最低1 折优惠（具体折扣比

例以中信期货公示为准），若认购、申购、定投、转换费率为固定费用，则按认购、

申购、定投、转换费率或固定费用执行，不再享有费率折扣。

费率优惠活动期间，如本公司新增通过中信期货代理销售的基金产品，则自中信期货正式

代理销售该基金产品之日起，该基金产品将自动参加上述费率优惠活动。

具体实施费率优惠的结束时间及优惠措施以中信期货安排为准。

三、投资者可通过以下途径咨询有关详情

1、中信证券股份有限公司

网址：www.cs.ecitic.com

客服电话：95548

2、中信证券（山东）有限责任公司

网址：sd.citics.com

客服电话：95548

3、中信期货有限公司

网址：www.citicsf.com

客服电话：400-990-8826

4、凯石基金管理有限公司

网址：www.vstonefund.com

客服电话：021-60431122

四、重要提示

本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，

也不保证最低收益。投资人应认真阅读拟投资基金的《基金合同》、《招募说明书》(更新)等

法律件，了解所投资基金的风险收益特征，并根据自身情况购买与风险承受能力相匹配

的产品。

特此公告。

凯石基金管理有限公司

2019 年7 月2 日

响投资者决策的其他重要信息.........................................................................................................12

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.............................................12

8.2影响投资者决策的其他重要信息.................................................................................................13

§9备件目录.........................................................................................................................................13

9.1备件目录 .................................................................................................................................13

9.2存放地点 .........................................................................................................................................13

9.3阅方式 .........................................................................................................................................13

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月12日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 凯石淳行业精选混合

基金主代码 006103

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018年07月19日

报告期末基金份额总额 95,411,695.48份

本基金通过投资于行业中具有长期稳定成长性的上

投资目标 市公司，在风险可控的前提下力争获取超越业绩比

较基准的收益。

本基金主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和

货币政策、国家产业政策的分析，结合宏观经济、

估值、流动性及投资者交易行为分析，根据经济周

投资策略 期的不同阶段，配置所适合持有的资产种类。动态

优化调整权益类、固定收益类等大类资产的配置。

在严格控制风险的前提下，定期对投资组合类属资

产进行优化，确定类属资产的最优权重，力争获得

超越业绩比较基准的长期回报。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×70%+中债总全价指数收益率

×30%

风险收益特征 本基金是一只混合型基金，其风险和预期收益高于

债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。

基金管理人 凯石基金管理有限公司

基金托管人 招商证券股份有限公司

下属分级基金的基金简称 凯石淳行业精选混合A 凯石淳行业精选混合C

下属分级基金的交易代码 006103 006814

报告期末下属分级基金的份额总 94,240,789.93份 1,170,905.55份

额

注：自2019年1月18日起，本基金在现有份额的基础上增加C类基金份额，份额转为A类基金份额。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2019年04月01日-2019年06月30日)

凯石淳行业精选混合A凯石淳行业精选混合C

1.本期已实现收益 -5,176,718.83 -120,708.81

2.本期利润 -6,547,644.73 -140,908.15

3.加权平均基金份额本期利润 -0.1308 -0.1288

4.期末基金资产净值 81,083,687.12 1,002,369.65

5.期末基金份额净值 0.8604 0.8561

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

凯石淳行业精选混合A净值表现

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④

② 率③ 准差④

过去三个月 -15.19% 1.81% -0.85% 1.06% -14.3 0.75%

4%

凯石淳行业精选混合C净值表现

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④

② 率③ 准差④

过去三个月 -15.35% 1.81% -0.85% 1.06% -14.5 0.75%

0%

注：本基金的业绩比较基准：沪深300指数收益率×70%+中债总全价指数收益率×30%。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本基金于2018年7月19日成立，自合同生效起至本报告期末不满一年。

2、本基金建仓期6个月，截至本报告期末基金已完成建仓，各项资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证

金经理期限 券

姓名 职务 从 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

限

中国国籍，硕士，历任青

岛国际信托交易员、航天

证券有限责任公司投资经

刘晋 基金经理 2018- - 9 理助理、中海基金管理有

晋 07-19 限公司交易部交易员、交

易部副总经理、交易部总

经理、资产管理二部总经

理兼投资总监。

注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，以及公司拟定的《凯石基金管理有限公司公平交易管理办法》，公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职，投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境；交易环节加强交易执行的内部控制，利用恒生交易系统公平交易相关程序，及其它的流程控制，确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平；公司同时不断完善和改进公平交易分析系统，在事后加以了严格的行为监控，分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本投资组合与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

本报告期内，未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2019年二季度权益市场冲高回落。5月在经济基本面复苏承压，同时中美贸易摩擦再度发酵引发市场恐慌。由于一季度市场投资者普遍已存在一定的浮盈，短期情绪的快速转变导致大部分参与者选择了获利了结，以退为进。市场题材概念一度熄火。存在较强的业绩和成长确定性的A股核心资产估值相对合理，在市场波动加剧的环境下，表现依然稳健。

展望三季度，我们认为尽管政策面宏观对冲会有所加码，但经济基本面相对偏弱的格局仍将持续。市场相对悲观的环境下，核心资产确定性溢价充分体现。基金目前配置以金融、消费、制造业龙头为主要方向，同时积极参与科创板网下打新。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至报告期末凯石淳行业精选混合A基金份额净值为0.8604元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-15.19%，同期业绩比较基准收益率为-0.85%；截至报告期末凯石淳行业精选混合C基金份额净值为0.8561元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-15.35%，同期业绩比较基准收益率为-0.85%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金自2019年4月9日至2019年6月19日连续48个工作日出现基金资产净值低于五千万元。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 69,663,606.57 84.63

其中：股票 69,663,606.57 84.63

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 4,496,400.00 5.46

其中：债券 4,496,400.00 5.46

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 7,000,070.00 8.50

其中：买断式回购的买入 - -

返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 1,105,023.86 1.34

计

8 其他资产 48,576.98 0.06

9 合计 82,313,677.41 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 2,973,934.60 3.62

C 制造业 22,026,453.73 26.83

电力、热力、燃气及水生 - -

产和供应业

E 建筑业 3,180,220.00 3.87

批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 691,824.00 0.84

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技 764,102.64 0.93

术服务业

J 金融业 36,831,349.60 44.87

K 房地产业 1,983,975.00 2.42

L 租赁和商务服务业 1,090,395.00 1.33

M 科学研究和技术服务业 121,352.00 0.15

N 水利、环境和公共设施管 - -

理业

O 居民服务、修理和其他服 - -

务业

教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 69,663,606.57 84.87

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)占基金资产净值比例(%)

1 601318 中国平安 83,5007,398,935.00 9.01

2 600519 贵州茅台 6,2006,100,800.00 7.43

3 600036 招商银行 130,1004,680,998.00 5.70

4 601166 兴业银行 193,1003,531,799.00 4.30

5 600887 伊利股份 80,2002,679,482.00 3.26

6 600276 恒瑞医药 38,3002,527,800.00 3.08

7 000651 格力电器 44,0002,420,000.00 2.95

8 601328 交通银行 363,7002,225,844.00 2.71

9 600030 中信证券 91,4002,176,234.00 2.65

10 600016 民生银行 328,7002,087,245.00 2.54

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例

（％）

1 国家债券 4,496,400.00 5.48

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 4,496,400.00 5.48

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张）公允价值(元) 占基金资产净值比例

（％）

1 019611 19国债01 45,000 4,496,400.00 5.48

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 48,457.25

5 应收申购款 119.73

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 48,576.98

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他字描述部分

由于四舍五入的因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

凯石淳行业精选混合A 凯石淳行业精选混合C

报告期期初基金份额总额 51,504,437.88 1,215,935.82

报告期期间基金总申购份额 60,407,552.52 867,748.41

减：报告期期间基金总赎回份额 17,671,200.47 912,778.68

报告期期间基金拆分变动份额 0.00 0.00

（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 94,240,789.93 1,170,905.55

注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；

2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人未持有本基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期间无基金管理人运用固有资金投资本基金情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投 持有基金

资 份额比例

者 序 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类 号 超过20%的

别

时间区间

个 1 20190401~ 0.00 18,731,998.60 0.00 18,731,998.60 19.63%

人 20190630

产品特有风险

1、本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基金管理人被迫抛售证券以应付基

金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响；

2、单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基金合同约定情况下，如基金

管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续2个开放日以上（含）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备件目录

9.1备件目录

1、中国证监会批准设立凯石淳行业精选混合型证券投资基金的件

2、《凯石淳行业精选混合型证券投资基金基金合同》

3、《凯石淳行业精选混合型证券投资基金托管协议》

4、《凯石淳行业精选混合型证券投资基金招募说明书》

5、凯石基金管理有限公司的业务资格批件、营业执照和公司章程

6、报告期内凯石淳行业精选混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告

7、中国证监会要求的其他件

9.2存放地点

上海市黄浦区延安东路一号凯石大厦二楼

9.3阅方式

投资者可于本基金管理人营业时间免费阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人，客服电话：021-60431122，公

司网址：www.vstonefund.com。

凯石基金管理有限公司

2019年07月17日