博道中证500指数增强型证券投资基金

2019年第2季度报告

2019年06月30日

基金管理人:博道基金管理有限公司

基金托管人:招商银行股份有限公司

报告送出日期:2019年07月18日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年04月01日起至2019年06月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 博道中证500增强

基金主代码 006593

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019年01月03日

报告期末基金份额总额 284,680,234.66份

本基金为股票指数增强型基金，通过数量化的方法

投资目标 进行积极的组合管理与风险控制，力争实现长期超

越标的指数的业绩表现。

本基金以中证500指数为标的指数，通过量化选股模

型构建股票组合，从满足一定基本面要求的备选股

票池中，综合考虑股票的估值、成长、盈利能力、

营运质量、事件性因素、价量特征等因子，对股票

进行综合评价后挑选符合一定标准的股票用于构建

投资策略 股票组合，然后利用投资组合优化工具，在控制跟

踪偏离过大风险的同时，最大化组合的预期收益，

以此来确定个股的投资权重。其中，投资于标的指

数成份股及备选成份股的比例不低于非现金基金资

产的80%。股票组合构建完成后，本基金管理人将对

组合运作绩效持续跟踪，根据市场的变化及时调整

投资组合。

业绩比较基准 中证500指数收益率×95%+同期银行活期存款利率

（税后）×5%

本基金属于股票型基金，理论上其预期风险与预期

收益水平高于混合型基金、债券型基金及货币市场

风险收益特征 基金。同时，本基金主要投资于标的指数成份股及

其备选成份股，具有与标的指数相似的风险收益特

征。

基金管理人 博道基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 博道中证500增强A 博道中证500增强C

下属分级基金的交易代码 006593 006594

报告期末下属分级基金的份额总 170,896,730.59份 113,783,504.07份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2019年04月01日-2019年06月30日)

博道中证500增强A 博道中证500增强C

1.本期已实现收益 6,014,212.17 5,409,443.82

2.本期利润 -5,606,264.67 -5,490,979.66

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0313 -0.0416

4.期末基金资产净值 186,812,830.98 124,190,055.87

5.期末基金份额净值 1.0931 1.0915

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

博道中证500增强A净值表现

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④

② 率③ 准差④

过去三个 -5.57% 1.59% -10.21% 1.72% 4.64% -0.13%

月

博道中证500增强C净值表现

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④

② 率③ 准差④

过去三个 -5.64% 1.59% -10.21% 1.72% 4.57% -0.13%

月

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金基金合同生效日为2019年1月3日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至2019年6月30日，本基金尚处于建仓期。

注：本基金基金合同生效日为2019年1月3日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至2019年6月30日，本基金尚处于建仓期。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证

金经理期限 券

姓名 职务 从 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

限

杨梦女士，中国籍，经济

学硕士。2011年7月至201

博道启航混合、博道中证5 4年6月担任农银汇理基金

00增强、博道沪深300增 2019- 管理有限公司量化研究

杨梦 强、博道远航混合、博道 01-03 - 8 员，2014年6月至2014年1

叁佰智航的基金经理 1月担任华泰资产管理有

限公司量化研究员，2014

年11月至2017年7月担任

上海博道投资管理有限公

司投资经理助理、投资经

理。2017年8月加入博道基

金管理有限公司任首席量

化分析师。具有基金从业

资格。自2018年8月10日起

担任博道启航混合型证券

投资基金基金经理至今、

自2019年1月3日起担任博

道中证500指数增强型证

券投资基金基金经理至

今、自2019年4月26日起担

任博道沪深300指数增强

型证券投资基金基金经理

至今、自2019年4月30日起

担任博道远航混合型证券

投资基金基金经理至今、

自2019年6月5日起担任博

道叁佰智航股票型证券投

资基金基金经理至今。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。

公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的则，实现投资组合间公平交易分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循“价格优先、比例分配”的则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。

公司交易部和监察稽核部进行日常投资交易行为监控，监察稽核部负责对各账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率

差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现违反公平交易的行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，因组合流动性管理或投资策略调整需要，本公司管理的所有投资组合参与交易所公开竞价，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况共发生6次，经检未发现异常；本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的交易价差未出现异常。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2019年4月1日至2019年6月30日，股票市场沪深300指数下跌-1.21%，创业板指数下跌-10.75%，代表市场规模的指数中证100上涨1.88%，中证200下跌-7.7%，中证500下跌-10.76%。

回顾二季度，在内外部因素叠加影响下，国内经济相较一季度承压。一方面信用环境和逆周期调整政策进入观望期，内需动能有所减弱，仅房地产投资呈现出相对韧性，另一方面海外经济呈现明显回落态势，叠加贸易环境变化拖累出口。在猪价和果蔬价格的推动下，通胀预期有所回升，但通胀中枢仍较低。4月中旬重提去杠杆，叠加5月份中美贸易谈判波折，股票市场投资者风险偏好有所下降，市场出现明显调整，成长股跌幅较大，仅白马消费股上涨。

报告期间，本基金维持正常运作，在本报告期间获得了较为显著的超额收益。

展望三季度，经济可能延续震荡筑底格局，但有望逐步企稳。国内货币政策自去年稳增长以来持续处于较为宽松状态，我们认为这种状态仍将维持，信贷温和反弹，逆周期政策继续提速，内需逐步稳定。G20中美重启谈判，贸易摩擦的缓和有助于外部环境稳定，也有助于风险偏好的提升。当前股票市场估值处于相对低位，随着经济企稳、上市公司盈利有望重回升势，权益资产的隐含回报将具有较好吸引力。

本基金管理人将继续坚持量化多因子的选股思路，秉持勤勉尽责，力争为投资者获得有竞争力的超额收益。

4.5报告期内基金的业绩表现

本基金（各类）份额净值及业绩表现请见"3.1主要财务指标"及"3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较"部分披露。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内无需预警说明。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 288,092,066.34 91.49

其中：股票 288,092,066.34 91.49

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入 - -

返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 24,929,210.45 7.92

计

8 其他资产 1,856,131.08 0.59

9 合计 314,877,407.87 100.00

注：银行存款和结算备付金合计余额包含存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交易结算资金。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末（指数投资）按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 8,268,332.00 2.66

C 制造业 127,067,999.25 40.86

电力、热力、燃气及水生 12,793,246.70 4.11

产和供应业

E 建筑业 9,364,485.86 3.01

批发和零售业 15,549,095.66 5.00

G 交通运输、仓储和邮政业 11,116,114.37 3.57

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技 10,513,141.80 3.38

术服务业

J 金融业 7,216,706.00 2.32

K 房地产业 17,389,572.72 5.59

L 租赁和商务服务业 7,824,288.00 2.52

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管 - -

理业

O 居民服务、修理和其他服 - -

务业

教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 化、体育和娱乐业 11,337,313.56 3.65

S 综合 1,493,070.00 0.48

合计 239,933,365.92 77.15

5.2.2报告期末（积极投资）按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 190,663.40 0.06

C 制造业 35,680,773.32 11.47

电力、热力、燃气及水生 3,266,184.00 1.05

产和供应业

E 建筑业 - -

批发和零售业 2,215,875.00 0.71

G 交通运输、仓储和邮政业 189,750.00 0.06

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技 3,640,902.16 1.17

术服务业

J 金融业 960,838.94 0.31

K 房地产业 224,190.00 0.07

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管 - -

理业

O 居民服务、修理和其他服 - -

务业

教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 化、体育和娱乐业 1,789,523.60 0.58

S 综合 - -

合计 48,158,700.42 15.48

5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代 股票名 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例

码 称 (%)

1 002195 二三四 1,102,32 4,288,024.80 1.38

五 0

2 000623 吉林敖 246,800 4,045,052.00 1.30

东

3 000778 新兴铸 876,093 3,889,852.92 1.25

管

4 601866 中远海 1,390,30 3,781,618.72 1.22

发 1

5 600500 中化国 487,584 3,642,252.48 1.17

际

6 600409 三友化 616,800 3,491,088.00 1.12

工

7 002004 华邦健 716,876 3,484,017.36 1.12

康

8 000887 中鼎股 358,700 3,439,933.00 1.11

份

9 002244 滨江集 827,600 3,434,540.00 1.10

团

10 000930 中粮生 454,900 3,420,848.00 1.10

化

5.3.2积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

序号 股票代 股票名 数量 公允价值(元) 占基金资产净值比例

码 称 (股) (%)

1 002724 海洋王 504,260 2,944,878.40 0.95

2 300360 炬华科 350,210 2,861,215.70 0.92

技

3 002518 科士达 292,700 2,622,592.00 0.84

4 002082 万邦德 276,100 2,581,535.00 0.83

5 601368 绿城水 388,800 2,422,224.00 0.78

务

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。

5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 4,902.02

5 应收申购款 1,851,229.06

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 1,856,131.08

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他字描述部分

由于四舍五入的因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

博道中证500增强A 博道中证500增强C

报告期期初基金份额总额 252,797,060.76 188,583,420.81

报告期期间基金总申购份额 84,579,929.91 77,525,437.58

减：报告期期间基金总赎回份额 166,480,260.08 152,325,354.32

报告期期间基金拆分变动份额 0.00 0.00

（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 170,896,730.59 113,783,504.07

注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业

务；

2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

博道中证500增强A 博道中证500增强C

报告期期初管理人持有的本基金份 1,999,600.08 1,000,000.00

额

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基金份 1,999,600.08 1,000,000.00

额

报告期期末持有的本基金份额占基 0.70 0.35

金总份额比例（%）

注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则买入/申购总份额中包含该业务。

2、如果本报告期间发生转换出业务，则卖出/赎回总份额中包含该业务。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、转换、红利再投等。

§8 备件目录

8.1备件目录

1、中国证监会准予博道中证500指数增强型证券投资基金募集注册的件；

2、《博道中证500指数增强型证券投资基金基金合同》；

3、《博道中证500指数增强型证券投资基金招募说明书》；

4、《博道中证500指数增强型证券投资基金托管协议》；

5、关于申请募集注册博道中证500指数增强型证券投资基金的法律意见书；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、基金托管人业务资格批件、营业执照；

8、报告期内博道中证500指数增强型证券投资基金在指定报刊上各项公告的稿。

8.2存放地点

备件存放于基金管理人的办公场所。

8.3阅方式

投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费阅备件，或者登录基金管理人的网站（www.bdfund.cn）阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述件的复制件或复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博道基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：400-085-2888（免长途话费）。

博道基金管理有限公司

2019年07月18日