睿远成长价值混合型证券投资基金

2019年第2季度报告

2019年06月30日

基金管理人:睿远基金管理有限公司

基金托管人:招商银行股份有限公司

报告送出日期:2019年07月16日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月12日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应当仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至2019年6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 睿远成长价值混合

场内简称 -

基金主代码 007119

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019年03月26日

报告期末基金份额总额 5,966,922,234.45份

本基金通过对上市公司基本面全面、深入的研究分

投资目标 析，严选具有成长空间的上市公司股票进行价值投

资，在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产

长期、持续、稳定的超额收益。

本基金将充分发挥基金管理人的研究优势，通过对

宏观经济趋势、市场环境、财政政策、货币政策、

投资策略 行业周期阶段等的评估分析，研判国内经济发展形

势，在严格控制投资组合风险的前提下，确定或调

整投资组合中各类资产的配置比例，从而实现本基

金长期、持续、稳定增值。

业绩比较基准 中证800指数收益率*60%+中证港股通综合指数收益

率*20%+上证国债指数收益率*20%

基金管理人 睿远基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 睿远成长价值混合A 睿远成长价值混合C

下属分级基金的交易代码 007119 007120

报告期末下属分级基金的份额总 5,029,101,489.24份 937,820,745.21份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2019年04月01日-2019年06月30日)

睿远成长价值混合A 睿远成长价值混合C

1.本期已实现收益 2,411,048.22 -450,761.74

2.本期利润 -68,357,645.75 -13,960,093.15

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0138 -0.0150

4.期末基金资产净值 4,961,055,607.94 924,158,815.02

5.期末基金份额净值 0.9865 0.9854

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项风云，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

睿远成长价值混合A净值表现

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④

② 率③ 准差④

过去三个月 -1.40% 1.16% -1.99% 1.07% 0.59% 0.09%

睿远成长价值混合C净值表现

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④

② 率③ 准差④

过去三个月 -1.50% 1.17% -1.99% 1.07% 0.49% 0.10%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

3.3其他指标

注：本基金建仓期为本基金合同生效之日（2019年3月26日）起6个月。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证

金经理期限 券

姓名 职务 从 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

限

傅鹏博先生，上海财经大

学经济信息管理专业硕

士。曾任万国证券公司投

资银行部部门经理，申银

万国证券股份有限公司企

业融资部部门经理，东方

证券股份有限公司资产管

理部部门负责人，东方证

券股份有限公司研究所首

席策略师，汇添富基金管

傅鹏 本基金基金经理 2019- - 26 理有限公司首席策略师，

博 03-26 年 兴业全球基金管理有限公

司副总经理、总经理助理、

研究部总监、基金经理等

职。2018年10月至2019年1

月，任睿远基金管理有限

公司董事长；2019年1月至

今，任睿远基金管理有限

公司副总经理。2019年3

月至今任睿远成长价值混

合型证券投资基金基金经

理。

朱璘先生，纽约州立大学

金融专业硕士。曾任华谊

2019- 10 集团化工设计研究院工程

朱璘 本基金基金经理 03-26 - 年 师，莫尼塔投资发展有限

公司高级分析师，富安达

基金管理有限公司高级分

析师，兴业全球基金管理

有限公司高级研究员、基

金经理助理，2018年10月

加入睿远基金管理有限公

司，2019年3月至今任睿远

成长价值混合型证券投资

基金基金经理。

注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期。

2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期。

3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本基金管理人制定了《睿远基金管理有限公司公平交易管理办法（试行）》，通过制度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资组合之间进行利益输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体系，采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易则的实现；通过建立层级完备的公司证券池、交易对手库，完善各类具体资产管理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，在保证各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过对异常交易行为的实时监控、事后分析评估、监察稽核和信息披露等手段确保公平交易过程和结果的有效监督。

本报告期内，本基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和《睿远基金管理有限公司公平交易管理办法（试行）》，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。

本报告期内，本管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的交易价差未出现异常。4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

本基金募集成立后，在2019年第二季度完整地运行了一个季度，其中经历了变化复杂的中美贸易摩擦，A股估值从修复到相对合理，流动性从相对宽松到适度逆周期的调整过程。按照基金合同的约定，本基金逐渐提高仓位，到第二季度后期，我们达到了相对较高的仓位。组合搭建中，我们做到了相对淡化择时，着力优化持仓结构。在考虑了贸易摩擦影响下，外需型公司可能面临的经营困境；经济增长放缓趋势下，行业面临的冲击等因素后，本基金以先进制造，医疗健康，食品消费等行业为重点选择方向，从中优选行业有竞争力的领军公司。五月，由于国内经济运行数据下滑和海外贸易摩擦升级，A股出现了较明显的调整，本基金净值也有所下降。在审慎地评估组合结构后，我们依旧认为：现有的持仓公司代表了国内细分行业内的优质企业，其核心竞争力一定程度上能帮助企业抵御经济周期波动和外需不确定性。

我们将继续寻找好的长期投资机会，给予一定的时间，力争取得优化后的组合投资收益。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至报告期末睿远成长价值混合A基金份额净值为0.9865元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-1.40%，同期业绩比较基准收益率为-1.99%；截至报告期末睿远成长价值混合C基金份额净值为0.9854元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为

-1.50%，同期业绩比较基准收益率为-1.99%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 4,754,166,394.83 79.96

其中：股票 4,754,166,394.83 79.96

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 317,156,316.80 5.33

其中：债券 317,156,316.80 5.33

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 673,000,000.00 11.32

其中：买断式回购的买入 - -

返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 169,265,311.50 2.85

计

8 其他资产 31,899,714.92 0.54

9 合计 5,945,487,738.05 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 363,438.35 0.01

C 制造业 3,818,895,815.28 64.89

电力、热力、燃气及水生 30,850,480.00 0.52

产和供应业

E 建筑业 - -

批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 1,597,500.00 0.03

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技 39,603.76 0.00

术服务业

J 金融业 2,640,889.94 0.04

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 49,842,639.45 0.85

M 科学研究和技术服务业 42,278,760.00 0.72

N 水利、环境和公共设施管 - -

理业

O 居民服务、修理和其他服 - -

务业

教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 化、体育和娱乐业 56,920.05 0.00

S 综合 - -

合计 3,946,566,046.83 67.06

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例（％）

基础材料 32,501,700.00 0.55

非日常生活消费 32,357,690.00 0.55

品

日常消费品 209,834,790.00 3.57

信息技术 474,470,433.00 8.06

公用事业 935,680.00 0.02

地产业 57,500,055.00 0.98

合计 807,600,348.00 13.72

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例

码 (%)

1 002475 立讯精密 20,219,72 501,246,957. 8.52

4 96

2 002422 科伦药业 16,179,00 481,001,670. 8.17

0 00

3 002271 东方雨虹 18,264,14 413,865,525. 7.03

5 70

4 601012 隆基股份 17,819,09 411,799,169. 7.00

0 90

5 H00700 腾讯控股 1,032,900 320,374,593. 5.44

00

6 002001 新和成 16,400,00 316,356,000. 5.38

0 00

7 600309 万华化学 7,359,444 314,910,608. 5.35

76

8 H01112 Ｈ＆Ｈ国际控 5,379,000 209,834,790. 3.57

股 00

9 002180 纳思达 8,924,993 201,704,841. 3.43

80

10 300285 国瓷材料 11,478,58 186,358,386. 3.17

9 59

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例

（％）

1 国家债券 189,722,100.80 3.22

2 央行票据 - -

3 金融债券 127,434,216.00 2.17

其中：政策性金融债 127,434,216.00 2.17

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 317,156,316.80 5.39

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代 债券名 数量（张）公允价值(元) 占基金资产净值比例

码 称 （％）

1 019611 19国债0 1,898,740 189,722,100. 3.22

1 80

2 108602 国开170 1,261,600 127,434,216. 2.17

4 00

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

注：本基金本报告期期末无股指期货持仓。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

注：本基金本报告期期末无国债期货持仓。

5.11投资组合报告附注

5.11.1

报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、证券交易所立案调，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 应收证券清算款 -

2 应收股利 3,617,748.54

3 应收利息 3,535,128.92

4 应收申购款 24,746,837.46

5 其他应收款 -

6 其他 -

7 合计 31,899,714.92

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期期末未持有处于转股期间的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票 股票 流通受限部分的公允价 占基金资产净值 流通受限情

代码 名称 值（元） 比例(%) 况说明

1 30028 国瓷 137,961,891.80 2.34大宗交易流

5 材料 通受限

注:根据《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》，大股东减持或者特定股东减持，采用大宗交易方式的，在任意连续90日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的2%;前款交易的受让方在受让后6个月内，不得转让所受让的股份。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

睿远成长价值混合A 睿远成长价值混合C

报告期期初基金份额总额 4,941,294,456.79 933,436,140.72

报告期期间基金总申购份额 103,699,908.40 8,780,832.49

减：报告期期间基金总赎回份额 15,892,875.95 4,396,228.00

报告期期间基金拆分变动份额 0.00 0.00

（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 5,029,101,489.24 937,820,745.21

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金且期末未持有本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内不存在单一投资者持有本基金份额达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

本基金本报告期内未发生影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备件目录

9.1备件目录

1、中国证监会批准睿远成长价值混合型证券投资基金募集的

件；

2、《睿远成长价值混合型证券投资基金基金合同》；

3、《睿远成长价值混合型证券投资基金托管协议》；

4、《睿远成长价值混合型证券投资基金招募说明书》及其更新（如

有）；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、报告期内睿远成长价值混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公

告；

7、中国证监会要求的其他件。

9.2存放地点

上海市芳甸路1155号浦东嘉里城办公楼42-43层睿远基金管理有限公司

9.3阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约阅，或登录基金管理人网站

www.foresightfund.com 阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：

400-920-1000询相关信息。

睿远基金管理有限公司

2019年07月16日