2015年5月基金市场绩效分析：股票型、混合型、指数型、债券型、QDII

　　主要观点:

　　基础市场分析

　　1、股票市场概况:5月,A股市场继续牛市格局,创业板及中小板涨幅较大,主板市场收益率表现不及创业板,较4月份收益率有所收窄。从全月收益率来看,创业板领涨,其5月份收益率为33.82%;主板市场方面,上证综指和沪深300指数收益率分别为3.83%和1.91%;深成指上涨8.65%。

　　2、债券市场概况:5月,债券市场价格整体继续上涨,信用债表现优于利率债券种,短期券到期收益率下行幅度多于中长期券。中证转债指数继续向上,5月指数收益率为10.64%。

　　3、全球金融市场:5月,全球市场整体表现疲软,发达经济体和新兴市场均涨少跌多。全球大宗商品低位震荡,铁矿石继续反弹。

　　基金绩效分析

　　4、基金概况:5月,各基金类型均获取正收益,表现最好的基金依然是股票型基金。股票型、混合型、指数型、债券型以及QDII基金月度净值增长率分别为20.64%、13.87%、7.21%、3.93%和0.19%。

　　5、股票型基金:5月,全市场股票型基金平均收益率为20.64%,优于主板市场平均水平但不及创业板。绝大部分股票型基金取得正收益,仅25只基金份额未跑赢自身业绩比较基准。最近一年月度收益率全部为正。

　　6、混合型基金:5月,全市场混合型基金平均收益率为13.87%,优于主板市场平均水平但不及创业板。几乎全部混合型基金均取得正收益,近九成基金跑赢自身业绩比较基准。

　　7、指数型基金:5月,全市场指数型基金平均收益率为7.21%,收益率介于大盘股指数和中小盘股指数之间。近八成指数型基金均取得正收益,近七成超越自身业绩比较基准。指数型基金最近一年月度收益率全部为正。

　　8、债券型基金:5月,全市场债券型基金平均净值收益率为3.93%,从历月债券型基金平均收益来看属中高水平,但远落后于同期股票型基金平均水平。最近一年月度收益率全部为正。转债基金收益率居前。

　　9、QDII基金:5月,QDII净值涨跌参半整体表现疲软,93只运作完整月QDII中49只涨1平43跌,平均净值仅微涨0.19%,连续第二个月收益为正。上海证券有限责任公司