分级基金周报：A、B份额同步调整
摘要：
投资要点:
上周A股市场大幅调整,继续创本轮调整新低。永续指数型B份额周平均跌幅大于市场指数。98只B份额平均跌幅为-19.51%。其中,跟踪大盘风格指数的B份额跌幅较小。从成交量来看,B份额周合计成交额为1091.80亿元,比前周增加了381.68亿元,为上证综合指数成交额的2.73%。其中,大盘风格B份额成交额较大。B份额的溢价率比前周上升了15.60%,为历史较高水平,平均溢价率为39.34%。跟踪中小盘风格指数的B份额平均溢价率较高。B份额的净值杠杆平均为2.71倍,比前周上升了0.64倍;价格杠杆平均为1.92倍,比前周上升了0.23倍。
上周97只永续指数型A份额平均跌幅为-4.60%,跟踪大盘风格指数的A份额跌幅较小。从成交量来看,A份额周合计成交额为381.23亿元,比前周上涨217.52亿元。大盘风格A份额成交额较大。A份额的平均隐含收益率比前周上升了0.0481%,平均隐含收益率为6.4761%。跟踪中小盘风格指数的A份额平均隐含收益率较高。
定期折算:2015年7月23日申万菱信中证军工A份额将进行定期折算。折算方案:A份额归1,超出部分折算成母基金。B份额及净值不变。
不定期折算:截止2015年07月03日,22只B份额的母基金净值距离下折阀值小于-15%。其中,信诚中证TMT产业B为5.58%;一带一B为-2.87%;鹏华中证800地产B为-3.16%;带路B为-4.03%;传媒B级为-4.27%;高铁B为-4.74%;富国中证移动互联网B 为-5.44%;申万菱信中小板B为-6.34%;一带B为-8.66%;申万菱信中证环保产业B为-8.68%;信诚中证800有色B为-9.31%;电子B为-9.61%;富国创业板B为-10.32%;银华中证800B为-11.43%;万家中证创业成长B为-12.43%;银华鑫利为-12.75%;富国国企改革B为-12.77%;国泰国证有色金属行业B为-13.26%;煤炭B为-13.92%;券商B级为-13.92%;证保B级为-14.40%;鹏华信息B为-14.49%。若其跟踪指数持续调整,将引发上述基金向下触点折算。折算后其杠杆率将下降,回到初始杠杆率2倍。
到期折算:存续期不足1年的分级基金:瑞福进取(2015/7/17),华商中证500B(2015/9/6)。长城证券股份有限公司
