分级基金周报：中小盘B份额更受关注

　　投资要点:

　　国庆前后两周震荡反弹,迎来开门红行情。125只永续指数型分级基金跟踪的76个不同类型的指数全部上涨,平均周涨幅为5.51%。

　　永续指数型B份额国庆前后两周平均涨幅超过市场指数。125只B份额平均涨幅为9.45%。其中,跟踪中小盘风格指数的B份额涨幅较大。成交量方面,国庆前后两周,B份额周合计成交额为161.83亿元,比前周减少了-29.76亿元,为上证综合指数成交额的1.61%。其中,中小盘风格B份额成交额较大。B份额的溢价率比前周下降了-1.36%,平均溢价率为3.14%。跟踪大盘风格指数的B份额平均溢价率较高,中小盘风格B份额平均溢价率为2.93%,比前周下降了-0.83%;大盘风格B份额平均溢价率为3.30%,比前周下降了-1.76%。B份额的净值杠杆平均为2.37倍,比前周下降了-0.17倍;价格杠杆平均为2.27倍,比前周下降了-0.10倍。

　　国庆前后两周123只永续指数型A份额平均涨幅为0.81%,跟踪中小盘风格指数的A份额涨幅较大。从成交量来看,A份额国庆前后两周合计成交额为66.64亿元,比前周下跌-15.97亿元。中小盘风格A份额成交额较大。A份额的平均隐含收益率比前周上升了0.0001%,平均隐含收益率为5.3143%。跟踪大盘风格指数的A份额平均隐含收益率较高。

　　定期折算:近1月内定期折算的A份额:2015年10月13日为国投瑞银瑞和小康和瑞和远见定期折算日。定期折算方案:折算日日终,本基金所有份额的基金份额净值调整为1.000 元,折算后,基金份额持有人持有的瑞和300 份额的份额数按照折算比例相应增加,瑞和小康份额、瑞和远见份额各自的新增份额将全部折算成瑞和300 份额的场内份额。

　　2015年10月13日银行A、券商A级和环保A级基金到达定期折算日。定期折算方案:仅折算A,不影响B份额的净值和份额。具体做法:A份额净值归1,新增份额折算成母基金份额。

　　不定期折算:向下触点折算:截止2015年10月09日,5只B份额的母基金净值距离下折阀值小于-10%。其中,创业50B为-4.23%;券商B级为-5.37%;电子B为-8.53%;煤炭B级为-9.36%;金融地B为-9.39%。若其跟踪指数持续调整,将引发上述基金向下触点折算。折算后其杠杆率将下降,回到初始杠杆率2倍.长城证券股份有限公司