海外投资基金2015年第三季度业绩分析：海外市场整体下挫,QDII规模持续缩...

　　2015年三季度海外市场全体下挫,QDII基金平均出现下跌,业绩表现优于国内偏股型基金,QDII基金净资产占比继续下降。共95只QDII基金公告了季度报告,其中有10只基金净值上涨,85只下跌。47只基金相对各自比较基准获得了超额收益,整体平均超额收益为-0.7%。

　　截止2015年三季度末,已成立的QDII基金共有97只,总份额为651亿份,总资产净值为509亿元,分别较上季度末下降了23.8%和39.3%。

　　2015年三季度海外市场全体下挫,QDII基金平均出现下跌,业绩表现优于国内偏股型基金,QDII基金净资产占比继续下降。

　　观察全球股票市场,三季度各国股指均出现下跌,样本中15个主要股指平均下跌11.55%,而中国市场沪深300指数下跌了28.4%,排名倒数第一。

　　共95只QDII基金公告了季度报告,其中有10只基金净值上涨,85只下跌。

　　47只基金相对各自比较基准获得了超额收益,整体平均超额收益为-0.7%。

　　其中交银全球自然资源、信诚全球商品主题和工银瑞信全球精选的超额收益分别为9.5%、7.6%和6.9%。

　　从QDII投资地域配置来看,香港和美国市场依然是各基金股票投资的重点。

　　QDII基金在投资香港市场的比例约为68.6%,比上一季度下降6.6个百分点;而投资美国市场约为18.2%,较上一季度上升了5.6个百分点,投资中国台湾的比例由2.6%上升到3.5%。总体来看前几个重点国家中,除了美国大幅上升、中国香港大幅下降以外,其余区域变化较小。

　　QDII主动投资股票基金持有权益类资产和高风险类基金资产合计占资产总值比例平均为77.4%,比上季度了下降了11个百分点。其中国富亚洲机会的高风险资产仓位超过95%;14只基金的高风险资产仓位在90%和95%之间,其余基金分布在60%~80%之间,并有5只基金低于60%。总体来看,基金风险偏好大幅下降。

　　从本季度QDII主动投资股票基金来看,6只加仓35只减仓。至季度末大部分基金的风险暴露维持中等水平。招商证券股份有限公司