新三板周报：挂牌公司突破9000家,首批私募做市试点机构不超过10家

　　本周新三板重大事件回顾

　　1)私募做市资金来源目前仅限于自有资金。全国股转公司表示,对于私募开展做市业务试点有三大差异化安排,其中明确私募做市资金来源仅限于自有资金。按照监管一致性原则,私募机构享有与证券公司类做市商同等权利、义务。全国股转公司根据私募机构业务运营特点做出了以下差异化安排:一是私募做市试点采用特殊经纪结算模式。二是为防范利益冲突,私募机构做市标的不得为其作为基金管理人的基金(或资产管理计划)直接或间接持股百分之十以上的股票;三是私募机构不得使用受托管理的客户资金进行做市,做市资金来源仅限于其自有资金。

　　2)新三板券商执业质量大幅提升,8月份负面行为环比骤降三成。9月12日,全国中小企业股转系统发布8月份主办券商执业质量评价结果,8月份全国股转公司以共记录了负面行为193条,环比下降30.32%,总共涉及65家主办券商;主办券商执业负面行为已连续4个月下降。此前,4月份主办券商执业质量评价结果为首份评价,当月记录负面行为728条,随后5月份记录负面行为459条,6月份记录负面行为315条,7月份记录负面行为277条,8月份负面行为193条,各个环节的负面行为均大幅下滑。

　　3)新三板挂牌企业突破9000家,结构定位越加清晰。新三板挂牌企业成功突破9000家,达到9025家。从当前新三板挂牌公司结构上看,中小微企业的合计占比达到94.06%,表明中小微企业融资需求的迫切,另一方面也表明新三板市场得到中小微企业的认可,其监管管理水平正日臻完善。国金证券股份有限公司