量化对冲基金是什么意思?量化对冲基金收益如何

　　近期量化对冲基金又成为投资者关注的焦点。目前公募系中拥有对冲条款的绝对收益类产品约有33只(各类型分开算)，这类品种更倾向于追求绝对收益。而投资者布局这类产品也有筛选方式。

　　量化对冲基金是什么意思?

　　究竟什么是“量化对冲”产品?所谓“量化”是借助统计方法、数学模型来指导投资，其本质是定性投资的数量化实践。而“对冲”指通过管理并降低组合系统风险以应对金融市场变化，获取相对稳定的收益。量化对冲基金是量化基金的一种特殊策略方式，通过“量化”的方式实现“对冲”策略。

　　量化对冲基金有什么优势?

　　究竟这类产品有什么好处?最大的优势是可采用对冲策略控制股票底仓的波动风险，从而获得绝对收益。这也可以解释为什么量化对冲产品的业绩比较基准往往是绝对值，目前量化对冲公募基金的业绩比较基准基本是“一年定存+3%”、“一年定存+2%”、“一年期定期存款基准利率”等。这就意味着这类产品主要是追求绝对收益，要“稳稳的幸福”，在震荡市场情况下拥有吸引力，同时也有望成为低风险理财产品的替代者。

　　量化对冲基金收益如何

　　目前市场上的公募量化对冲产品基本采取国内比较成熟的市场中性策略。所谓市场中性策略，就是对多头和空头同时进行操作，对冲投资组合的系统性风险，以获得与市场组合相关性较低的超额收益。而市场中性组合的收益主要有三：一是个股选择的alpha;二是期货基差波动(基差是指某一特定商品于某一特定的时间和地点的现货价格与期货价格之间的差异);三是股票分红收益。

　　数据显示，目前市场上33只可以对冲的绝对收益基金(各类型分开算)今年以来平均收益为-2.41%，其中富国绝对收益多策略、中邮绝对收益策略、工银瑞信绝对收益、安信稳健阿尔法等表现较好。而拥有3年业绩的22只产品平均收益为12.4%，表现较好的是汇添富绝对收益策略、海富通阿尔法对冲、南方绝对收益策略、富国绝对收益多策略。