两只成立不满一年的基金同日清盘，申万菱信出了什么问题？

　　（原标题：两只成立不满一年的基金同日清盘，申万菱信出了什么问题？）

　　申万菱信添利六个月持有、申万菱信乐研于同日清盘。这两只基金分别成立于2024年1月11日和2024年4月25日，基金经理分别是唐俊杰、付娟

　　标点财经、投资时间网研究员 齐文健

　　2024年临近尾声，公募行业优胜劣汰仍时有出现。

　　近日，申万菱信基金旗下申万菱信添利六个月持有、申万菱信乐研发布公告称，截至12月17日日终，两只基金已连续50个工作日基金资产净值低于5000万元，触发《基金合同》中约定的终止条款，按照约定终止《基金合同》并进入基金财产的清算程序，无需召开基金份额持有人大会审议。自12月18日起，上述两只基金进入清算程序。

　　其实，今年以来申万菱信基金旗下产品在清盘序列中亮相较为频繁。据Wind数据统计，截至12月23日，包括申万菱信添利六个月持有、申万菱信乐研在内，该公司已有五只基金终止运作。

　　就旗下基金清盘等相关问题，标点财经、投资时间网研究员向申万菱信基金发送了沟通函，不过截至发稿未收到回复。

　　两只基金同日清盘

　　根据Wind数据，截至12月23日，今年以来全市场已有来自100家基金公司旗下281只基金“抱憾退场”。同时，行业中还出现了成立不满一年就进入清算“旅途”的产品。

　　标点财经、投资时间网研究员注意到，近日，申万菱信添利六个月持有、申万菱信乐研均因触发《基金合同》中约定的终止事由而清盘。截至清盘，这两只基金成立时间均不足一年，分别为11个月和不满8个月。

　　具体来看，申万菱信添利六个月持有是偏债混合型基金，早在成立之前便多次新增代销机构，在发行阶段还曾出现延长募集期的情况，终于在2024年1月11日成立，不过首募规模仅为2.1亿元。截至2024年三季度末，该基金规模为0.52亿元，较成立之初已缩水75.24%。

　　申万菱信添利六个月持有在清盘之前，分别在11月20日、12月4日、12月11日发布基金资产持续低于5000万元的提示性公告，最终在12月17日日终触发基金终止运作的相关条款。

　　同为清盘基金，申万菱信乐研成立于2024年4月25日，是偏股混合型基金，成立时规模为2.37亿元。截至2024年三季度末，这只成立满五个月的基金规模已降至0.97亿元，较成立之初降幅为59.07%。

　　观察发现，申万菱信乐研亦分别在11月20日、12月4日、12月11日发布连续30个工作日、40个工作日、45个工作日基金资产持续低于5000万元的提示性公告，在12月17日日终走向清盘。

　　业绩表现也不尽如人意。Wind数据显示，截至12月17日（基金最后运作日），申万菱信添利六个月持有A类份额、申万菱信乐研A类份额过去六个月收益率分别为1.86%、4.17%，同期业绩比较基准收益率分别为5.69%、10.84%；成立以来总回报分别为2.6%、3.45%，分别跑输业绩比较基准收益率7.76个百分点、7.38个百分点。

　　值得一提的是，申万菱信添利六个月持有、申万菱信乐研的基金经理分别是唐俊杰、付娟，均拥有丰富的投资经验，基金经理从业年限分别超11年和12年。前者是申万菱信基金固定收益投资部联席总监，后者是该公司权益投资部负责人、研究部负责人。如今，这两位基金经理分别管理着四只和七只产品。

　　任职回报方面，Wind数据显示，截至12月23日，付娟所管基金任职回报为正的产品只有申万菱信新经济A，为8.42%。而唐俊杰管理的基金中，仅有申万菱信双利A任职回报告负，为-6.05%。

　　年内已清盘五只基金

　　标点财经、投资时间网研究员注意到，截至12月23日，今年以来申万菱信基金已先后清盘五只基金，其中主动权益类基金有两只、债券型基金（包括偏债混合型基金）有三只。这五只基金的清盘皆与《基金合同》约定的期间内管理规模未达到5000万元有关。

　　另外，申万菱信基金旗下迷你基金数量也较多。截至2024年三季度末，该公司旗下有六只基金规模不足5000万元（剔除成立时间不满三年的发起式基金），其中申万菱信上证G60战略新兴产业成份ETF、申万菱信稳鑫90天滚动中短债的管理规模不足2000万元。

　　需要指出的是，2024年7月，申万菱信基金发布公告称，以通讯方式召开基金份额持有人大会审议申万菱信价值精选《基金合同》持续运作的相关议案，但因未达到《基金合同》约定的关于以通讯方式召开基金份额持有人大会的有效条件，故基金份额持有人大会召开失败。

　　今年以来，以同样方式召开基金份额持有人大会的基金还有申万菱信稳鑫90天滚动中短债，审议关于终止该基金《基金合同》运作的议案，亦因未达到《基金合同》约定的关于以通讯方式召开基金份额持有人大会的有效条件而折戟。

　　目前，申万菱信价值精选、申万菱信稳鑫90天滚动中短债仍在正常运作。

　　若将统计时间延长，从Wind数据来看，2021年—2023年，申万菱信基金旗下分别有一只、两只、十只基金清盘。

　　今年以来申万菱信旗下清盘基金注：数据统计截至2024年12月23日。

　　数据来源：Wind