大牛市里那些牛哄哄的基金你抓住了吗?
摘要: 据中国证券报报道去年11月21日,央行降息掀起了本轮a股大牛市的序幕,至今已满两月。在这亢奋的牛
据中国证券报报道去年11月21日,央行降息掀起了本轮a股大牛市的序幕,至今已满两月。在这亢奋的牛市中,一批基金表现特别出色,在业绩、交易价格和新增投资者方面均有一批暴涨或暴增的产品。哪些基金站在本轮大牛市风口?你抓住了么?
记者梳理出过去两个月净值暴涨、价格暴涨或者规模暴涨的基金产品。这些基金站在券商风、分级风、转债风、t+0风和新股风的风口,其中的20多只基金尤为突出。
券商风
净值规模激增
百亿场内基金现身
两个月前的降息,首先引爆的是券商股行情,随后保险 、银行等金融股暴涨,在基金方面,券商风带动的牛基一大群,特别是分级风结合后的威力更大。
记者梳理出8只受益券商风的牛基,包含3只券商分级基金b类份额,4只金融方面的交易型开放式指数基金(etf)和1只主动投资的金融地产基金。
证券b无疑是券商风和分级风最大受益者,去年降息到年底的净值增长幅度高达165.52%,价格涨幅更是高达约190%。更让基金业界羡慕的是,该基金份额激增,去年三季度末只有14.16亿份,年底激增到了92.12亿份,11月23日继续增长达到了101.83亿份,对应的证券a也有同等的份额增长,去年年底公布的规模显示母基金近60亿份,一只不足40亿元的产品,摇身一变成了300亿级的巨型指数分级基金。
券商和分级风同时吹起的还有鹏华证保 b和信诚金融 b,这两只产品的净值从降息到去年底涨幅分别为139.75%和111.01%,价格涨幅比净值还高约10个百分点。
受益券商等金融股暴涨的还有一批etf,非银etf降息之后到年底净值暴涨76.82%,etf价格涨幅和净值涨幅基本相等。更值得注意的是,该基金6月下旬设立到年底涨幅高达137%。在份额方面,从三季度末的1.19亿份,增加到年底的3.46亿份,投资非银etf的联接基金今年元旦前后发行,新募集约35亿,超越了同期绝大多数新基金募集规模。此外,3只金融或金融地产etf也有优异的表现,降息之后到去年底的涨幅60%~64%,明显超过了同期上证指数、沪深300等指数的表现,不过这3只etf的份额变化不大。
去年全年基金冠军工银金融地产同样受益于券商风,该基金全年涨幅达102.49%。尽管降息到去年底的涨幅只有40%左右,比金融相关指数基金的涨幅低一些,但由于“冠军效应”,投资者大额净申购工银金融地产,基金份额从去年三季度末的2.38亿份激增到年底的14.69亿份。
业内专家分析,去年四季度工银金融地产业绩涨幅不及预期,主要是受到新增资金过多的影响,基金申购资金t+2日才能到账使用,造成了在暴涨中基金仓位不足。
综合来看,券商风吹过,基金受益层次明显,证券b是第一层级,收益最大;证保b、金融b、非银etf和工银金融地产属于第二层级,收益幅度其次;金融etf等产品属第三层级。
分级风净值下跌规模也可翻几番
转债风净值价格激增最高百倍份额扩张
分级风是唯一一个可以和券商风相媲美的大牛市基金业标志,受到明显正面影响的基金数量也很多,记者从中精选了最有代表性的7只分级基金产品,这7只产品中包括3只券商相关的产品,还包括1只转债相关的产品,这4只产品分别在券商风和转债风中详细叙述,分级风中重点分析3只受分级风影响的基金产品。
军工b是2014年基金业标志性产品之一,为第一只因母基金净值达到1.5元而上折的分级基金,最新的产品份额已经超过50亿份,为仅次于证券b的第二大杠杆指数基金产品。军工b在大牛市以来的规模贡献并非源自业绩,去年降息到年底的净值增长率为16.57%,价格上涨27.74%,都不是特别优异。但如果从去年6月以来计算,净值上涨100%以上,价格的涨幅也超过100%。2015年以来军工股又出现一轮上涨,军工b的份额进一步增加到了58.04亿份。
医药b的崛起更加不是靠业绩。去年降息之后该基金的净值下跌了5.5%,基金价格却上涨6.06%,依靠着分级基金的综合溢价和医药股的防守反击定位,医药b的份额去年四季度以来持续激增,从去年三季度末的5.09亿份,增加到年底的39.55亿份,1月23日进一步增加到了55.65亿份。
转债风净值价格激增最高百倍份额扩张
转债市场因转债对应的正股几乎都是大盘蓝筹股,而受到降息很大的正面影响,无论是降息到去年底还是2014年全年的业绩都表现出色,基金份额也有数倍增长。
同时受益转债风和分级风的转债进取表现最突出,去年降息到年底的净值暴增了159.47%,价格也暴涨约180%,在份额方面增长更加明显,2014年三季度末只有0.12亿份,去年年底激增到2.59亿份,今年1月23日的份额已经上升到了14.83亿份,主要是受到今年初该基金二次折算期间,基金溢价率大幅提高,吸引大批投资者套利的影响,基金份额比去年三季度末增加百倍以上。
非分级的转债基金一共有十几只,其中博时转债、长信可转债和建信转债是其中的佼佼者,降息到年底净值暴涨,去年全年的净值增长也均超过90%。
去年降息到年底涨幅最大的转债基金是博时转债,a类份额涨幅为52.63%;去年全年转债基金中涨幅最高的是建信转债,a类份额净值增长了97.24%。
t+0风流动性大幅提升成交量激增成百上千倍
进入2015年以来,a股发生了一些变化,基金市场也迎来创新,特别是1月19日开始正式实施的交易型合格境内机构投资者(qdii)的t+0交易制度,刮起了t+0风,带动了部分qdii规模暴增,基金价格也曾出现暴涨。
从份额增加来看,t+0实施前后,华宝油气实现了份额的快速增长,去年三季度末基金份额只有不足5000万份,去年年底增加到4.43亿份,今年1月23日激增到了24.4亿份,短短不到3周的时间新增了20亿份,主要源自于该基金的高溢价带动套利资金的关注。
另外两只受t+0制度影响比较大的qdii都来自于易方达基金,该公司旗下的h股etf持续高溢价,带动基金份额从1.01亿份激增到7.66亿份;另一只qdii易方达黄金在1月20日到22日连续3天涨停,1月19日到1月22日4天累计涨幅超过40%,大大吸引了投资者的眼球。
基金份额方面也从几千万份,增加到1月23日的2亿多份,未来还可能有更多净申购,业内预计易方达黄金的净申购份额很可能远远超过h股etf的净申购份额。
但从交易量来看,华宝油气去年年底最后一个交易日只成交了431万元,而今年1月23日单日成交了18.43亿元,激增了400多倍,这就是t+0交易所带来的流动性大幅提升。其他大批lof-qdii也有百倍以上的成交量增长,有的甚至有千倍以上。例如银华通胀在去年12月31日成交了21万元,而在1月23日的成交量达到了2.2亿元,是去年年底的1000多倍。
新股风国信上市成就新年混基阶段冠军
2015年元旦前后,还有一股新股风让部分基金赚得盆满钵满,有的是带动净值暴涨,有的是带动规模激增。明显受益于新股风的基金至少有十几只,其中最有代表性的有3只基金,分别为宝盈新价值、国投新机遇和国泰民益 ,这3只基金都主要是因为高比例中签了国信证券 ,国泰民益今年以来还新中了一批新股。
最新公布的基金2014年四季报显示,宝盈新价值和国投新机遇的第一重仓股都是国信证券,分别占基金资产净值的6.74%和8.2%,去年12月29日国信证券上市后持续涨停到1月14日,1月15日和20日又继续出现大涨,国信证券对宝盈新价值和国投新机遇的净值增长贡献分别达到10.58%和12.88%。
宝盈新价值去年12月29日到今年1月22日净值暴涨29.86%,除了国信证券之外,其他股票也贡献了很多净值上涨;国投新机遇a的净值上涨12.89%,基本都是国信证券贡献的。值得注意的是,宝盈新价值今年以来净值大涨26.37%,为混合型基金的阶段业绩冠军,其中国信证券上涨的贡献功不可没。
此外,国泰民益中签国信证券约占此前资产净值的4.5%,但该基金并没有立即暂停全部申购,引发巨额资金套利,基金份额从去年三季度末的13亿份,激增到年底的39.1亿份,新增了2倍多。
基金,去年,净值,份额,年底