黄金大宗商品大跌相关基金风险陡增 短期观望
摘要: 黄金和大宗商品价格大跌令相关基金净值承压。在重大利好因素出现之前,相关基金短期内不乐观,激进投资者可介入3只油气基金博反弹。“一将功成万骨枯”成为当前大宗商品市场的真实写照。上周五,美国非农就业数据大
黄金和大宗商品价格大跌令相关基金净值承压。在重大利好因素出现之前,相关基金短期内不乐观,激进投资者可介入3只油气基金博反弹。
“一将功成万骨枯”成为当前大宗商品市场的真实写照。上周五,美国非农就业数据大幅超预期,预示美国经济增长前景看好,市场预期美联储年中加息的概率大增。数据公布后,美元汇率大幅跳升,美元指数当日上涨1.46%,创12年来新高。受美元大涨压制,黄金和大宗商品期货价格全线下挫,特别是黄金价格暴跌2.34%,逼近去年11月初的最低位,前景暗淡;原油、有色金属等期货价格也纷纷大跌。
黄金和大宗商品大跌令相关基金净值承压。在重大利好因素(如原油供应受地缘政治冲击、欧洲经济复苏需求回暖等)出现之前,相关基金短期内不乐观,激进投资者可在油价下跌过程中介入3只油气基金博反弹。
美元指数剑指100点大关
大宗商品哀声一片
美国非农就业数据公布后,美元指数正逼近100点大关。而以美元计价的大宗商品以及美股全线下挫。其中受到美联储加息预期冲击最大的当属黄金,昨日纽约商品期货交易所黄金主力合约大跌2.34%。原油期货同样受到不小影响。布伦特原油期货价格则险破60美元大关继续呈现横盘整理格局。而其它大宗商品同样一片惨淡。
黄金基金:
1月涨幅回吐前景不乐观
加上上周五大跌,黄金日线收出极弱的五连阴,全周跌幅达到3.7%,黄金投资者毫无疑问成为上周最失意的,同样失意的还有黄金基金的投资者。要知道,在今年1月份的时候,金价反弹使得黄金基金一度取得不错的收益,但2月以来黄金价格持续下跌,不仅1月份收益全部回吐,反而开始出现亏损。
根据天相投顾统计显示,截至3月5日,添富贵金今年收益率为0,嘉实黄金、诺安全球黄金和易方达黄金等黄金QDII今年以来收益率分别为0.94%、1.12%和4.26%,仍有一定的正收益,但经过上周五的大跌之后,嘉实黄金和诺安全球黄金1月的涨幅将被全部抹平而且很可能将亏损,易方达黄金主题暂时可能仍有小幅盈利。
黄金历来具有重要的避险和保值功能,但在通胀预期并未形成的情况下,其保值功能大大贬值,除非发生大的经济危机或政治危机,其避险功能也不断弱化。美元的走强意味着黄金投资价值的弱化,至少短期内金价前景仍不乐观。相关基金宜观望为主。
大宗商品基金:
反弹受阻油气基金可博短线
在上周五之前,包括原油、铜等大宗商品经历了一波不小的反弹行情,使得大宗商品基金净值不同程度回暖,但上周五美元跳升或宣告了大宗商品反弹行情告一段落,未来震荡可能加大,短期方向并不明朗。原油作为全球资金博弈的焦点,倒可以在急跌中介入博短线交易。
国际油价自1月底以来出现了一波反弹,特别是北海布伦特原油期货价格从1月底的48美元一度反弹到2月中旬的62.29美元,区间涨幅接近13%。但随后美国原油库存的节节走高和美元的不断走强,原油价格再次陷入盘整。上周五大跌之后,3只油气基金将再度亏损。
在众多大宗商品QDII基金中,今年以来表现相对较好的当属工银资源,截至3月5日,工银资源年内涨幅达5.67%,招商全球资源则取得2.94%的涨幅,但其他商品基金大多已经出现下跌,上周五大跌后,亏损幅度将进一步加深。
上海证券首席分析师代宏坤认为,油气的长期投资价值不理想,更适合短期投资。在经过2014年7月份以来两个多季度60%的大幅下挫后,预计在2015年上半年油气的走势以反弹为主,可以适度介入,获利的可能性很大。可以通过3只油气主题的QDII来介入。
代宏坤提醒,虽然都是投资油气主题的基金,这3只石油主题基金投资的标的和范围都有差别,因此走势差异巨大。总的来说,华宝油气跟踪的标普石油天然气上游股票指数最接近原油价格走势,涨跌幅度最大,适合最激进的投资者;如果对短期的损失比较介意,可考虑华安标普石油指数,诺安油气介于二者之间。投资者也可以在二级市场上买卖,目前3只LOF基金都实行T+0交易,交易活跃。
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