证监会发三大消息！重点指向违法违规案

　　中金所三天连打三记重拳抑制期指过度投机

　　《证券日报》记者8月28日获悉，中国金融期货交易所当天宣布两项措施，上调股指期货各合约非套保持仓交易保证金，严格异常交易行为监管，进一步抑制股指期货市场过度投机。

　　这是中金所三天之内为抑制股指期货市场过度投机打出的第三记“重拳”。据《证券日报》记者了解，中金所于2015年8月26日采取股指期货一系列严格监管措施抑制市场过度投机，实施以来取得一定成效。当天，还对152名单日开仓量超过600手、13名日内撤单次数达到400次、1名自成交次数达到5次，共计164名(去除重复)客户采取限制开仓1个月的监管措施。

　　中金所表示，为进一步巩固和加强监管效果，优化市场成交持仓结构，经审慎评估决定，一是自2015年8月31日起，对沪深300、上证50、中证500股指期货客户在单个产品、单日开仓交易量超过100手的认定为“日内开仓交易量较大”的异常交易行为。日内开仓交易量是指客户单日在单个产品所有合约上的买开仓数量与卖开仓数量之和。套期保值交易的开仓数量不受此限。

　　二是自2015年8月31日结算时起，将沪深300、上证50、中证500股指期货各合约非套保持仓的交易保证金全部调整为合约价值的30%。

　　恒泰期货首席经济学家江明德表示，股指期货新的监管措施政策实施三天来，股指期货成交量有所下降，但市场投机氛围依然较重，市场成交、持仓结构仍需优化。8月28日再次加大对市场投机交易的抑制力度，对于维护市场长期健康稳定发展具有必要性。

　　在兴证期货宏观分析师刘文波看来，提高非套保持仓的保证金标准至30%，能有效降低资金杠杆比例，减少价格波动对客户盈亏的放大效应，在当前市场情况下可降低市场整体风险水平。套保持仓的保证金维持不变，有利于期指风险对冲的功能更好发挥。进一步严格异常交易行为监管，能更加显著地抑制股指期货市场过度投机，净化市场氛围，进一步巩固和加强监管效果，优化市场成交持仓结构。

　　中金所表示，上述措施实施后将继续跟踪评估措施实施效果，视情况采取进一步措施，抑制市场过度投机，促进股指期货市场平稳健康运行。(来源：证券日报)

　　肖钢：从严执纪从严问责

　　证监会新闻发言人张晓军 28日表示，为进一步推进落实党风廉政建设和反腐败工作“两个责任”，近日，证监会在京召开会管单位纪检监察工作座谈会，证监会党委书记、主席肖钢集体约谈各证券期货交易所、各下属公司、各协会等19家会管单位党委书记和纪委书记。证监会党委委员、纪委书记王会民出席并主持会议。

　　会议传达了近期王岐山同志在中央纪委相关会议上的重要讲话精神。集体约谈中，肖钢围绕中央全面从严治党要求，结合证监会党委上半年对6家会管单位的巡视工作情况和对9家经营性会管单位的“两个加强、两个遏制”专项检查工作情况，重点指出了各会管单位在“两个责任”落实中存在的突出问题，并就下一步整改和从严执纪、从严问责提出了具体要求。

　　肖钢指出，各会管单位承担着重要职能，任务艰巨繁重。随着证监会简政放权力度进一步加大，过去围绕会机关的公关围猎有可能转向会管单位。没有刚性的纪律，没有过硬的作风，就不能完成复杂环境下的各项工作任务。

　　肖钢要求，一是要抓早抓小，全面从严抓班子带队伍。“严是爱、松是害”，对同志严管，才是对干部的真正的关爱，决不能把同志关系弄成只能听表扬、容不得批评这样的庸俗地步。要坚决把党的纪律和规矩挺在前面，在干事上敢担当，在管人上敢担当，抓好班子、带好队伍、管好自己，坚持业务、党风两手抓、两手硬，把党风廉政建设与业务工作同研究、同部署、同落实、同检查、同考核。二是要严格规范权力运行，真正把权力关进制度的笼子里。无论是组织市场运营，还是监管支持和自律服务，都要做到程序规范、经受得住检查。要明确重点部门、重点岗位、重点人员，强化制度机制建设，在自律监管、财务管理、人事工作以及大宗物资和设备服务采购等各方面，营造“不能腐”的制度氛围。三是要时刻牢记纪律要求，坚守底线，不碰红线，驰而不息纠正“四风”、常抓不懈落实“八项规定”精神。特别是各单位纪委书记，要紧紧围绕“三转”履行好监督责任，对十八大以后、中央八项规定出台以后、群众路线教育实践活动以后的顶风违纪行为，有一起查处一起。党委书记要旗帜鲜明的对纪委书记的监督工作给予支持。

　　王会民要求，各会管单位纪委书记要按照“忠诚、干净、担当”的标准，围绕“三转”切实肩负起执纪监督问责职能，监督好班子成员，监督好本单位全体党员干部职工，在本单位持续传导压力，认真做好本单位约谈工作，发现苗头性问题及时扯扯袖子、咬咬耳朵、红红脸、出出汗，发现违纪情况及时向会纪委报告。

　　去年以来，按照中央要求，证监会党委、纪委坚决把纪律挺在前面，严肃处理了一批违纪违法干部。下一步，证监会将进一步加大执纪问责力度，一方面严肃处理违纪人员，一方面通过问责倒逼“两个责任”落地。(来源：中国证券报)

　　四家大券商因涉及场外配资被查

　　8月28日，海通证券董秘黄正红在业绩说明会上对记者表示，公司这次被调查，与接入外部交易系统的部分客户账号进行场外配资等有关。日前海通、广发、华泰以及方正证券 4家券商公告均因涉嫌未按规定审查、了解客户身份等被证监会立案调查，海通首家给出回应。

　　“这是个正常业务，很多客户要通过系统做风险管理和分仓控制等。”黄正红介绍，此前客户接入外部交易信息系统，公司对于开户的真实性、手续以及其系统是否正常、会否干扰券商自身系统都会审查，但由于客户标准此前没有明确，所以少部分客户利用这个通道做场外配资。另一家大券商也表示，公司被立案调查缘于配资业务。

　　“现在券商业务很丰富，除了常规的投行、自营和经纪外，还有柜台交易、新三板和债权融资、重组、资管等业务创收。”面对迅速降温的市场，券商开始着眼于更丰富的多元化业务。比如海通证券，上半年自营业务除了权益类投资风险，快速做大了收益互换和场外期权业务，其投行在股权融资、债券融资、并购融资、新三板做市均有布局。

　　这也反映出券商在上半年业绩创新高后正积极审视下半年局面。今年上半年整体行业净利润最靓丽的，非券商莫属，业绩翻倍已是寻常。截至28日，23家A股上市券商中18家披露了半年报 ，其余也发布了业绩预告 ，同比净利润增幅或预计增幅均在200%以上。其中中信和海通证券净利润突破百亿元，分别达到125亿元和102亿元，国泰君安 、国信证券净利润也均超过90亿元。在上半年扬眉吐气后，6月底7月初市场风格突变、深度调整，券商业绩难免受到影响。7月行业营业收入和净利润环比普遍下滑50%以上。目前市场成交量回落、IPO暂停，下半年券商面临考验。不过，有家大券商财务总监表示，客观地看，与往年正常年份相比，7月公司业绩不算差。公司将加大固定收益承销、境外和另类投资等方面业务，保持稳健发展。即便是自营业务，经过几年洗礼，券商一般严格控制风险，股票仓位不高。

　　值得关注的是，海通证券收入结构开始优化，上半年纯佣金收入占比仅20%左右，创新业务进一步上升到37%，公司各子公司也带来两成收入，这样可一定程度上避免熊市业绩大滑坡。同样，一直作为券商中流砥柱的广发和招商等，也各有特长，广发财富管理成创收大户，上半年实现营业收入105.83亿元，占比超过一半；招商证券因为机构客户集中，上半年佣金率下降幅度小，经纪业务利润贡献率达到七成。(来源：中国证券报)