A股进入“两会”酝酿期 公募圈定六大主题机会

　　【A股进入“两会”酝酿期 公募圈定六大主题机会】每年两会往往能为全年投资提供重要的借鉴，期间两会代表们热议的话题也会特别受到资本市场的关注。今年的“两会”主题行情将花落谁家？哪些板块可能走出独立行情？中国基金报记者采访多位基金经理，盘点他们对今年“两会”行情最关注的热点。(中国基金报)　　每年两会往往能为全年投资提供重要的借鉴，期间两会代表们热议的话题也会特别受到资本市场的关注。今年的“两会”主题行情将花落谁家？哪些板块可能走出独立行情？中国基金报记者采访多位基金经理，盘点他们对今年“两会”行情最关注的热点。

　　2月下旬，市场开始进入“两会”行情酝酿期，猴年第一周市场出现明显回暖。“两会”召开在即，养老金入市和深港通开通预期都有所增强，加之年初投资者情绪偏乐观，股市也有望走出一波主题性行情。大家都在关注，今年的“两会”主题行情将花落谁家？哪些板块可能走出独立行情？为此记者采访多位基金经理，整理出值得关注的六大主题。

　　主题一：消费升级板块

　　无论是2015年全国电影440.69亿元的总票房，还是全民健身上升为国家战略；无论是疯狂的奶粉海外代购，还是被“马桶盖”刺痛的中国制造，国内消费者对提升生活品质的需求，让二级市场看到了消费升级的巨大潜力。华夏稳增基金经理、华夏经济转型拟任基金经理彭海伟表示，由于国民收入增加和人口结构变迁，消费升级市场潜力巨大，看好90后消费主题(电竞/动漫/影视)、教育、养老、医疗服务等新兴消费板块。

　　消费主题基金

基金代码	基金简称	近一年收益	手续费	操作
519150	新华优选消费混合	15.59%	1.50% 0.15%	购买 开户购买
000056	建信消费升级混合	12.29%	1.50% 0.15%	购买 开户购买
481013	工银消费服务混合	12.03%	1.50% 0.15%	购买 开户购买
000083	汇添富消费行业混合	9.76%	1.50% 0.60%	购买 开户购买
398061	中海消费混合	2.41%	1.50% 0.15%	购买 开户购买

，天天基金研究中心，截至日期：2016-02-19

　　益民服务领先基金经理李道滢也认为，中央推进的供给侧改革，从创造需求端来看，就是提倡新型消费服务，其中文化传媒、体育教育、娱乐休闲、医疗卫生等板块都具备成长性机会。天弘周期策略基金经理陈国光也看好细分的传媒领域，他认为，随着电影、网络剧消费高速增长，行业景气度将持续走高。

　　主题二：供给侧改革

　　去年12月份召开的中央经济工作会议提出，2016年及今后一个时期，要在适度扩大总需求的同时，着力加强供给侧结构性改革。并提出了去产能、去杠杆、去库存、降成本、补短板五大任务，预计供给侧改革将是未来较长一段时间政府工作的重点。李道滢认为，中央推进的供给侧改革落实到二级市场投资，煤炭、钢铁、有色、建材等周期板块存在阶段性投资机会。

　　改革概念相关基金

基金代码	基金简称	近一周	手续费	操作
000928	中融国企改革混合	5.97%	1.50% 0.15%	购买 开户购买
000592	建信改革红利股票	5.51%	1.50% 0.60%	购买 开户购买
001403	招商国企改革主题混合	5.49%	1.50% 0.15%	购买 开户购买
001047	光大保德信国企改革股	4.55%	1.50% 0.15%	购买 开户购买
502006	易方达国企改革指数分	4.47%	1.00% 0.10%	购买 开户购买

，天天基金研究中心，截至日期：2016-02-19

　　主题三：虚拟现实等创新领域

　　随着智能手机、平板电脑等电子产品日益普及，优质应用体验的产品有望迅速扩张。虚拟现实虽是2015年才逐步落地的创新技术，但除了在娱乐、游戏上的应用外，在仿真教学、在线旅游、购物体验等应用需求上也有望爆发，并可能改变新一轮产业和消费生态，受到市场各路资金的追捧。

　　虚拟现实相关基金

基金代码	基金简称	近一年收益	手续费	操作
590008	中邮战略新兴产业混合	39.41%	1.50% 0.60%	购买 开户购买
070001	嘉实成长收益混合A	38.01%	1.50% 0.60%	购买 开户购买
233009	大摩多因子策略混合	36.52%	1.50% 0.60%	购买 开户购买
000524	上投摩根民生需求	32.93%	1.50% 0.60%	购买 开户购买
000545	中邮核心竞争力混合	31.40%	1.50% 0.60%	购买 开户购买

，天天基金研究中心，截至日期：2016-02-19

　　陈国光认为，2016年将是虚拟现实VR(虚拟现实技术)的元年，2015年VR领域获得的大量融资使得产业快速发展，预计2016年VR硬件、内容都将会有爆发式的增长。李道滢也表示，虚拟现实、云计算、大数据、无人驾驶、移动支付等技术创新领域存在主题性机会。

　　主题四：高端装备与人工智能

　　在全球逐步迈入工业4.0的背景下，中国制造也进入了政策黄金期。目前《中国制造2025发展规划》已推出，把智能提升中国制造业整体竞争力作为主要目标，开启了中国工业4.0发展的大幕，作为工业4.0的核心，人工智能也备受二级市场关注。

　　工业4.0相关基金

基金代码	基金简称	近一年收益	手续费	操作
519704	交银先进制造混合	33.98%	1.50% 0.15%	购买 开户购买
000619	东方红产业升级混合	20.32%	1.50% 0.60%	购买 开户购买
270028	广发制造业精选混合	17.08%	1.50% 0.60%	购买 开户购买
240009	华宝先进成长混合	16.25%	1.50% 0.15%	购买 开户购买
000778	鹏华先进制造股票	15.97%	1.50% 0.15%	购买 开户购买

，天天基金研究中心，截至日期：2016-02-19

　　彭海伟认为，在劳动力成本上升的情况下，资本对人力的替代带来的装备制造业升级以及高附加值产业比例增加，高端装备、人工智能值得长期看好。

　　陈国光也表示：“人工智能将引领新一轮科技革命，目前深度学习、模式识别、机器识别等技术取得了相当的进步，世界各大科技巨头都在积极研究开发人工智能，预计需求也将继续爆发式增长。”

　　主题五：环保板块

　　去年“两会”之后，环保一度成为二级市场投资热点，随着我国可持续发展的紧迫性凸显，经济社会永续发展，人民对生活质量、生态资本的要求越来越高。环保部人士曾在去年底表示，“十三五”期间，我国环保产业的全社会投资有望达到17万亿元。进入2016年，随着全国各地“两会”陆续召开，多省市部署了2016年环保重点工作，推进地方环保产业的发展。可以看到，响应环保的呼声，打造绿色经济升级版的时代要求还会持续升温。

　　环保主题基金

基金代码	基金简称	近一周	手续费	操作
540008	汇丰晋信低碳先锋	9.60%	1.50% 0.15%	购买 开户购买
164304	新华中证环保产业指数	8.18%	1.00% 0.10%	购买 开户购买
001245	工银生态环境股票	6.53%	1.50% 0.15%	购买 开户购买
160634	鹏华环保分级	5.84%	1.20% 0.12%	购买 开户购买
163114	申万中证环保产业指数	5.77%	1.00% 0.10%	购买 开户购买

，天天基金研究中心，截至日期：2016-02-19

　　彭海伟认为，经济发展转型方向必然需要减少污染排放，节能环保行业景气度将会持续。尤其是PPP模式的推进，2015年只是协议签订，未来将进入业绩兑现期，环保板块值得关注。

　　主题六：互联网板块

　　2015年“两会”，李克强总理在政府工作报告中首次提出“互联网+”行动计划，推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合，促进电子商务、工业互联网和互联网金融健康发展。“互联网+”代表互联网与传统行业深度融合，充分发挥互联网在社会资源配置中的作用，形成更广泛的以互联网为基础设施和实现工具的经济发展新形态。

　　彭海伟认为，“互联网+”符合未来经济转型方向，互联网对企业的影响还会继续，云计算、大数据会迎来行业拐点，还会有一些相关股票有较好的行情。

　　互联网主题基金

基金代码	基金简称	近一周	手续费	操作
000697	汇添富移动互联股票	9.07%	1.50% 0.60%	购买 开户购买
160636	鹏华互联网分级	7.14%	1.20% 0.60%	购买 开户购买
161025	富国中证移动互联网指	7.09%	1.20% 0.60%	购买 开户购买
164907	交银中证互联网金融指	6.70%	1.20% 0.12%	购买 开户购买
502036	大成中证互联网金融指	6.66%	1.20% 0.12%	购买 开户购买

，天天基金研究中心，截至日期：2016-02-19

　　陈国光也表示，去年的“互联网+”主题热炒至今，既有政策的推动，又有产业基本面的切实提升，有基本面推动的主题投资才能够持续发酵。