7月22日热门主题基金及龙头股分析
摘要： 一、市场走势7月22日，上证指数以3038.12点开盘，收盘报3012.82点，跌0.86%；深证成指以10782.24点开盘，收盘报10709.07点，跌0.72%；创业板指以2262.10点开盘，
一、市场走势
7月22日，上证指数以3038.12点开盘，收盘报3012.82点，跌0.86%；深证成指以10782.24点开盘，收盘报10709.07点，跌0.72%；创业板指以2262.10点开盘，收盘报2250.00点，跌0.67%。 两市总成交额约为5398.37亿元，相较于上个交易日成交量小幅缩量。
早盘，沪深两市小幅低开，开盘小幅上冲后拐头向下，盘中跌破昨日低点，随后在分时低位企稳回升，但临近收盘出现快速下挫；午盘继续回落，盘中在证券板块的带领下有快速反弹，但随即再次下挫，沪深两市双双创分时新低。整体来看，主板收中阴，阳创业板收小阴，昨日的冲高回落打击了市场做多信心，市场抛压仍较重，13日以来的短期下跌趋势继续压制指数。
二、板块涨跌
盘面上题材权重各有活跃，沪市上涨家数为224，下跌家数为910；深市上涨家数为506，下跌家数为1527。沪深两市涨停家数为19家，跌停家数为5家。其中，石墨烯、蓝宝石、国产软件等板块涨幅靠前，次新股、仓储物流、酿酒等板块跌幅靠前。
消息面上，外管局：上半年跨境资金流出压力逐步缓解，人民币汇率贬值预期减弱；6月末金融机构人民币贷款余额同比增14.3%；中央军委近日印发《关于经济建设和国防建设融合发展的意见》；空管：十三五空管系统投资达500亿；科技部：我国将启动量子计算机研发；李克强：有政策空间来避免地方财政和金融风险。
三、热门主题及龙头股分析
| 股票代码 | 股票名称 | 重仓基金(2016-03-31) | ||
| 基金代码 | 基金名称 | 持股数(股) | ||
| 601011 | 宝泰隆 | 519156 | 新华行业灵活配置混合 | 13,016,158 |
| 501015 | 亚夏汽车 | 501015 | 财通多策略升级混合 | 9,881,419 |
| 000892 | 星美联合 | 110029 | 易方达科讯混合 | 3,900,000 |
| 519017 | 大成积极成长混合 | 3,334,446 | ||
| 160610 | 鹏华动力增长混合(LOF) | 3,283,197 | ||
| 160607 | 鹏华价值优势混合(LOF) | 2,968,232 | ||
| 000587 | 大成灵活配置混合 | 1,058,879 | ||
| 000413 | 东旭光电 | 163811 | 中银双利债券A | 4,056,400 |
| 000978 | 景顺长城量化精选股票 | 2,123,345 | ||
| 001244 | 华泰柏瑞量化智慧混合 | 1,118,200 | ||
| 310318 | 申万菱信沪深300指数增强 | 956,731 | ||
| 460009 | 华泰柏瑞量化先行混合 | 696,600 | ||
| 002805 | 丰元股份 | 002104 | 博时新价值A | 971 |
| 002616 | 中银益利混合A | 971 | ||
| 161613 | 融通创业板指数 | 971 | ||
| 001914 | 中信建投稳利保本2号 | 971 | ||
| 162714 | 广发深证100指数分级 | 531 | ||
| 300436 | 广生堂 | 206001 | 鹏华弘泰A | 94,594 |
| 001122 | 鹏华弘利混合A | 21,594 | ||
| 002218 | 拓日新能 | 161222 | 国投瑞银瑞利混合 | 8,964,979 |
| 001113 | 南方大数据100 | 6,495,100 | ||
| 001242 | 博时中证淘金大数据100A | 2,107,700 | ||
| 002263 | 泰达宏利大数据混合 | 161,300 | ||
| 229002 | 泰达宏利逆向策略混合 | 84,500 | ||
| 002120 | 新海股份 | 110010 | 易方达价值成长混合 | 771,350 |
| 002210 | 创金合信量化多因子股票 | 8,300 | ||
| 300520 | 科大国创 | 002104 | 博时新价值A | 926 |
| 002616 | 中银益利混合A | 926 | ||
| 001914 | 中信建投稳利保本2号 | 926 | ||
| 161613 | 融通创业板指数 | 926 | ||
| 162714 | 广发深证100指数分级 | 369 | ||
数据来源：互联网、天天基金研究中心
四、近一周基金收益率排行
| 一周股票型基金净值表现 | |||||||
| 代码 | 简称 | 净值涨跌幅% | 代码 | 简称 | 净值涨跌幅% | ||
| 000979 | 景顺长城沪港 | 2.60% | 164402 | 前海开源中航 | -3.38% | ||
| 001645 | 国泰大健康股 | 1.92% | 160630 | 鹏华国防 | -3.18% | ||
| 000628 | 大成高新技术 | 1.44% | 161725 | 招商中证白酒 | -3.06% | ||
| 001042 | 华夏领先股票 | 1.30% | 502003 | 易方达军工分 | -2.91% | ||
| 001877 | 宝盈国家安全 | 1.24% | 000596 | 前海开源中证 | -2.88% | ||
| 一周混合型基金净值表现 | |||||||
| 代码 | 简称 | 净值涨跌幅% | 代码 | 简称 | 净值涨跌幅% | ||
| 001389 | 中融新优势混 | 2.71% | 161226 | 国投瑞银白银 | -5.05% | ||
| 161225 | 国投瑞银瑞盈 | 2.56% | 162209 | 泰达宏利市值 | -4.41% | ||
| 001729 | 银华逆向投资 | 2.20% | 002207 | 前海开源金银 | -3.88% | ||
| 000970 | 东方红睿元混 | 2.10% | 001302 | 前海开源金银 | -3.72% | ||
| 519767 | 交银科技创新 | 1.97% | 398061 | 中海消费混合 | -3.56% | ||
| 一周债券型基金净值表现 | |||||||
| 代码 | 简称 | 净值涨跌幅% | 代码 | 简称 | 净值涨跌幅% | ||
| 000086 | 南方稳利1年 | 1.55% | 000068 | 民生加银转债 | -0.87% | ||
| 202110 | 南方润元C | 1.52% | 582201 | 东吴优信稳健 | -0.86% | ||
| 202108 | 南方润元A | 1.49% | 582001 | 东吴优信稳健 | -0.84% | ||
| 000720 | 南方稳利1年 | 1.45% | 000067 | 民生加银转债 | -0.72% | ||
| 050011 | 博时信用债券 | 1.21% | 000004 | 中海可转债C | -0.68% | ||
| 一周QDII基金净值表现 | |||||||
| 代码 | 简称 | 净值涨跌幅% | 代码 | 简称 | 净值涨跌幅% | ||
| 001092 | 广发生物科技 | 3.43% | 378546 | 上投摩根全球 | -2.53% | ||
| 270042 | 广发纳斯达克 | 2.51% | 164701 | 汇添富黄金及 | -1.82% | ||
| 539002 | 建信新兴市场 | 2.20% | 320013 | 诺安全球黄金 | -1.75% | ||
| 160213 | 国泰纳斯达克 | 2.11% | 160719 | 嘉实黄金 | -1.71% | ||
| 000948 | 华夏沪港通恒 | 1.93% | 161116 | 易方达黄金主 | -1.68% | ||
| 一周指数型基金净值表现 | |||||||
| 代码 | 简称 | 净值涨跌幅% | 代码 | 简称 | 净值涨跌幅% | ||
| 161030 | 富国中证体育 | 1.09% | 164402 | 前海开源中航 | -3.38% | ||
| 002236 | 大成中证36 | 0.82% | 160630 | 鹏华国防 | -3.18% | ||
| 501002 | 长信中证能源 | 0.64% | 161725 | 招商中证白酒 | -3.06% | ||
| 001023 | 华夏亚债中国 | 0.62% | 502003 | 易方达军工分 | -2.91% | ||
| 001021 | 华夏亚债中国 | 0.61% | 000596 | 前海开源中证 | -2.88% | ||
、银河证券，截止日期：2016-07-21
五、机构观点
基金：三季度系统性风险不大 重点布局低估值白马股
在刚刚披露完毕的二季报中，对于后市走势的判断，基金出现分歧：大部分基金经理对三季度持中性偏乐观预期，认为市场大概率上无系统性风险。但也有基金经理认为，经过前期小幅反弹，市场已经积累了一定风险，成长股估值偏高，布局低估值白马股或正当其时。整体看，三季度投资热点将呈现多元化格局，服务业、大消费、新兴产业等均存在机会，供给侧改革是基金经理集中看好的投资主线之一。
系统性风险概率不大
二季报显示，大部分基金经理对三季度持中性偏乐观的判断，认为市场大概率无系统性风险，存在阶段性、结构性机会。
泰信国策驱动基金经理车广路表示，市场处在中期底部附近，反弹还将延续。今年以来，市场仍未摆脱危机模式，已经考虑了有可能出现的利空，并在股价上作出了反应，随着风险因素的逐步释放，市场逐渐进入利空出尽、利好隐约出现的状态。
创金量化多因子基金经理程志田认为，市场在目前点位具有较大的安全边际；人民币汇率相对企稳，在货币宽松的大环境下，宏观经济企稳的可能性增大，市场有望迎来修复行情。
海富通改革驱动基金经理周雪军称，目前A股市场的整体估值水平不高，结构分化严重，考虑到三季度宏观经济相对平稳、资金面维持宽松、部分行业和个股业绩有望小幅改善，A股市场系统性风险不大。
成长股估值相对偏高
布局低估值白马股
不过，也有基金经理认为，经过前期小幅反弹，市场已经积累一定风险，成长股的估值偏高，三季度应布局低估值白马股。
泓德战略转型基金经理郭堃表示，二级市场近期走势有些超预期，整体估值水平已经较贵，局部开始泡沫化。三季度的行情未必如市场预期那么乐观，作为高仓位的股票型基金，控制风险或许比追求超额回报更为重要。
汇丰智造先锋曹庆认为，经过了二季度的个股行情，很多热门产业的热门股估值已来到了历史高位，上市公司出现了较多减持，说明结构性的泡沫已经出现，应该有所回避，三季度将把投资重点将转向低估值白马股。
中欧潜力价值基金经理张燕认为，A股市场已具有较好的投资价值和吸引力，即将进入上市公司中报披露期，或迎来一定的投资布局良机，投资策略上将继续精选那些估值低估或合理、业绩确定性相对较高的优质价值股。
具体配置方面，尽管经过了前期上涨，但新兴成长股依然是相当部分基金经理的“心头好”。华泰制造2025基金经理李灿表示，未来一到两个季度将维持成长股为主的配置方向，基于景气度来选股，重点看好新能源物流车、军工和部分周期品领域；重点配置下半年景气程度高的细分子行业。
另一方面的意见认为，三季度市场投资热点将呈现多元化格局，服务业、大消费、新兴产业等均有投资机会，供给侧改革是值得关注的投资主线之一。
泓德泓业灵活基金经理邬传雁认为，未来投资热点将呈现多元化格局，服务业、大消费、新兴产业等均存在投资机会；此外，周期股在二季度经历了一轮小幅上涨后，未来机会将取决于供给侧改革政策落地的实际效果。华夏经济转型基金经理彭海伟表示，三季度将增加消费行业等稳定增长类股票的持仓比例；此外，将重点在电子半导体、国防军工等行业中寻找合适的投资标的进行布局；同时寻找在产业链中卡位较好的公司进行长期布局，加大对前期回调幅度较大的文化传媒、节能环保的持仓。
买基金进可攻退可守
| 基金代码 | 基金简称 | 近六月收益 | 手续费 | 操作 |
| 378546 | 上投摩根全球天然资源 | 48.33% | 1.60% 0.16% | 购买 开户购买 |
| 162411 | 华宝标普石油指数 | 45.98% | 1.50% 0.60% | 购买 开户购买 |
| 001903 | 光大保德信欣鑫混合A | 42.71% | 0.80% 0.60% | 购买 开户购买 |
| 001302 | 前海开源金银珠宝混合 | 41.15% | 1.50% 0.15% | 购买 开户购买 |
| 161725 | 招商中证白酒指数分级 | 40.30% | 1.00% 0.10% | 购买 开户购买 |
| 002207 | 前海开源金银珠宝混合 | 38.94% | 1.50% 0.15% | 购买 开户购买 |
，天天基金研究中心，截至日期：2016-07-21
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