8月5日热门主题基金及龙头股分析

　　一、市场走势

　　8月5日，上证指数开盘2978.78点，报收2976.70点，跌0.19%；深证成指开盘10368.80点，报收10342.28点，跌0.23%；创业板开盘2128.74点，报收2109.06点，跌0.97%；两市总成交额约为4023亿，和上一个交易日基本持平。

　　沪深两市开盘涨跌不一，开盘后小幅下探，企稳后开始震荡走高，市场焦点依然集中在万科身上，万科的高开也带领房地产板块表现活跃，盘中大指数翻红小幅冲高后震荡回落，而创业板翻红未果后也继续下探日内低位，午后，证券，房地产等权重股表现活跃，带领主板翻红并小幅冲高，触及10天均线未能站稳后开始小幅跳水，主板再度翻绿，而创业板则继续向下创出日内低点。上证指数，深证成指均是以小幅下跌收盘的，而创业板指数则跌幅接近1%。总体而言，市场依然处于震荡筑底的状态，部分指数反弹接近7.27大跌阴线的实体区间，上方阻力不断增加。

　　　　二、板块涨跌

　　盘面上，总体依然是大盘股活跃而小盘股相对低迷的。举牌概念，维生素，房地产等涨幅居前；量子通信，国产软件，电信运营等跌幅居前；两市今天一共22个股票涨停，2个股票跌停，720个股票上涨，1849个股票下跌。

　　消息面上，中金所：近期未对外发布过期指限制措施放开相关信息；不良资产收益权转让试点开启，第一批127家试点机构的名单已经划定；英国央行降息25个基点至0.25%；节水：发改委促进节水服务产业发展；军民融合：首届军民两用技术创新应用大赛将举办；区块链：微软正式开放区块链服务；恒大昨日宣布买入万科股票占比4.68%。

　　　　三、热门主题及龙头股分析

　　数据来源：互联网、天天基金研究中心

　　四、近一周基金收益率排行

　　、银河证券，截止日期：2016-08-04

　　五、机构观点

　　民生证券：国企改革或成下半年热点主题

　　近期A股在偏空因素集中释放影响下持续调整，盘面呈现“一半海水，一半火焰”格局。监管层“金融去杠杆”政策强化了资金对“有业绩、低估值、高分红”类公司的追捧，而估值过高、概念炒作、缺乏业绩支撑的公司股价大幅调整。

　　机会与风险均来自于预期的变化，市场做空动能释放后逐渐衰竭，技术和情绪层面超跌反弹的需求强烈。虽然市场仍有反复可能，但下一波中期反弹的起点或许正在酝酿之中，后续重点关注量能能否持续配合和热点能否延续，以上两点若能实现，市场新一轮反弹行情或将出现。我们认为，目前监管部门致力于制度建设，有助于为A股市场营造公平、健康的市场环境，长期来看，规范的A股市场对国内外资金的吸引力将不断加强。对于资金未来的布局方向，除“业绩为王”这一清晰主线之外，国企改革有望成为下半年A股市场又一确定主题。

　　政策层面，首先，国家高层定调“坚定不移深化国有企业改革”，理直气壮做强、做优、做大国有企业；其次，国企改革的顶层设计基本完成，已进入落实阶段。7月26日，国务院办公厅发布《关于推动中央企业结构调整与重组的指导意见》，提出巩固加强一批、创新发展一批、重组整合一批、清理退出一批，预计兼并重组、、国资投资运营平台这三个方面的力度会进一步加强；另外，地方国企改革也在推进，今年上半年，各地共启动国企国资改革试点147项，已有50项试点取得了阶段性成果。7月以来，各地方政府密集召开关于国企改革的会议，地方国资的改革进程值得期待。

　　基本面上，一是近年来，国有、私营两个部门景气程度的分化越来越明显。国有工业增加值连续负增长，而私营工业增加值的增速则继续回升；二是国有企业集中在产能过剩的传统行业，国企改革将与供给侧改革的配套，朝化解过剩产能、提高有效供给的方向努力。如果去产能、去杠杆进入深水区后，国有企业不能通过改革来提效，那么这些产能过剩的国有企业将处境将更为艰难；三是央企改革近期也取得了阶段性成效，今年上半年央企效益水平明显回升，累计实现营收10.8万亿元，有38家企业效益同比增幅超10%，16家企业效益增幅超30%。今年上半年央企实现利润总额6234.7亿元，同比下降3%，降幅比上年同期收窄2.4个百分点。

　　市场表现上，去年年中以来，随着市场持续走弱，国企改革的话题沉寂已久。但伴随着6月26日宝钢和武钢宣布战略重组、7月6日国有企业改革座谈会的召开，国企改革重回投资者视野，市场预期不断升温。当前，在供给侧改革推进、政策面强刺激的背景下，国企改革有潜力成为A股市场下半年持续性主题。投资机会上，一是关注处于国家战略的行业改革，如航天军工、信息安全、能源资源等；二是从处于供给侧改革行业、业绩下滑明显、保壳意愿强等角度出发，关注钢铁、煤炭、建材等行业；三是央企兼并重组，国资委曾表示5组10家中央企业重组工作正在积极推进，还有几组重组工作正在酝酿之中，中央企业户数年内有望整合到100家之内，如此前已公告推进战略重组的中国建材和中材集团；四是上海、深圳、广东、山东、京津冀等改革动力强烈、进程明显的地方国资企业。买基金进可攻退可守

　　基金要闻>>>

　　权益类配置回归防御性行业 公募稳中淘金

　　市场弱势分级A王者归来 短期上涨动能或减弱

　　量化基金震荡市大施“拳脚” 中长期业绩优势显现

　　投资策略：权益基金发行回暖 8月优选灵活基金

　　外资逆市精准抄底 QFII二季度持仓露端倪

　　天天基金网是中国A股首家财经门户网站--互联网旗下的全资子公司。同时也是证监会批准的首批独立基金销售机构，中国民生银行全程保障账户资金安全。天天基金网凭借其专业、及时、全面、权威的财经大平台优势，为广大投资者提供一站式金融理财服务，截至2015年底，天天基金网基金累计销量超10000亿元。()

　　免责声明：

　　本报告是天天基金网基于公开信息研究发布，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。市场有风险，投资需谨慎。