房地产板块持续走强 万科A再度涨停股价创历史新高

　　举牌潮来袭+业绩暴涨，地产股今日大涨，万科再度涨停股价创历史新高。

　　周一两市小幅高开，房产板块再度领涨。截至发稿，沪指涨1.02%，深成指涨1.02%，创业板涨1.40%。盘面上，房地产、装修装饰、券商信托、工程建设、保险、银行等板块领涨。

　　地产板块延续强劲势头。截至发稿，万方发展、金地集团涨停，陆家嘴、廊坊发展、绿地控股等涨逾7%。值得注意的是，万科A再度涨停，报25.06元，创出历史新高。

　　在银行、保险、地产等蓝筹股的轮番推动下，A股收复3000点关口，结束了周K线三连阴的技术形态。关于后市，有观点认为，近期银行、保险、地产等蓝筹板块连续上攻，并带领上证指数站上了3000点大关，这肯定不是小资金所为，释放了十分强烈的做多信号，因此多方有望再度启动权重股行情，以带动股指一举突破前面的两个较高点，实现最终突破是大概率事件。但也有观点认为，目前这种拉蓝筹股但没有成交量的上涨，还不能证明就是上攻行情的正式开始，其可持续性还有待进一步观察。

　　国金证券表示，对于上证综指，当下并未突破前期高点3097，因此纯图形来看并不能确认当下处于突破形态。如果更进一步考察近期带动上证综指上涨的银行指数，当下该指数已来到2015年底、2016年5-6月以及2015年1月期间形成的筹码密集区域，由于这三个区域跨越的时间足够长，是筹码长期博弈的区域，因此即使带动上证综指上涨的银行板块行情仍将延续，在当前的量能下，该区域的震荡和反复博弈应该是仍不可少的。

　　中信证券认为，指数难以走出明显趋势。一方面，几轮股灾的影响下，政策上对A股的关注度显著提升，防范金融风险、规范资金使用、引导资金“脱虚向实”等政策的重心和基本方向没有改变，市场整体处于存量博弈状态。另一方面，预计2016年A股整体盈利增速平稳，指数波动中枢比较稳定；而市场对汇率和信用等老风险敏感度降低，风险偏好下行较慢；另外，近期无风险利率下行也意味着无论是价值还是成长，向下杀估值的空间有限。把观测期拉长，A股将依然处于政策高度关注下的存量资金博弈行情中，无论是“吃饭”还是“买单”，都只是这个背景下的短期波动而已，整体上，指数难以走出明显趋势。这种行情下，提高收益的关键在于对风格切换的把握、以及对潜在强势板块的布局。 当前A股依旧无法走出区间震荡，主要理由仍然在于：1)整体宏观面边际平稳，虽未有断崖失速风险，但也难言乐观；2)投资回报下降和经济政策不确定性下，企业投资意愿低迷，融资需求萎缩；3)金融监管延续“脱虚入实”基调，金融去杠杆依旧在进行中，货币政策仍然以稳为主。国信证券表示。

　　房地产主题基金

，天天基金研究中心，截至日期：2016-08-12

　　此外，下半年以来证监会的IPO发行有提速迹象，从此前的每批7-9家增加至目前的每批13-14家。尽管历史上IPO发行规模与A股走势呈同步态势，并且长期来看IPO发行的提速也有助于拉动VC、PE的投资规模。但在当前存量博弈的格局下，IPO发行提速一定程度加大了股票供给压力，对市场情绪会有所影响。因此，依旧维持A股处于区间震荡的判断。配置上依旧以业绩为王，建议自下而上精选成长股。此外，建议关注下半年去产能有望提速的煤炭、钢铁龙头，主题方面可关注PPP、深港通等。

　　　　【地产股缘何大涨】

　　除了跟着万科一起暴动 地产股大涨必说的四大原因

　　A股终于迎来了一根像样的长阳。

　　以往不同，本次进攻是由地产、银行、券商等大蓝筹发起，炒作概念颇多的中小盘个股却罕见的拖了A股的后腿。神创板近几日更是黯然失色，从近期走势来看，沪指已涨至前期高点，而创业板离前期高点还有近10%的距离。

　　从12日板块涨跌幅来看，涨幅前十的基本是都是大蓝筹聚集的板块，房地产、多元金融、证券、银行、保险等位居前列。具体来看，地产板块涨幅最大，整体上涨逾4%，其中万科A、金融街、金地集团、嘉凯城等8只地产股涨停。

　　地产股缘何“暴动”？

　　房地产板块似乎很久都没出现过涨停潮了，这次地产股缘何集体暴动，以下三大事件不可忽视。

　　1、房地产销售数据向好

　　8月12日，国家统计局新闻发言人、国民经济综合统计司司长盛来运在国新办发布会上指出，1-7月商品房销售面积增长26.4%，销售额增长39.8%，增速比上两个月有所回落，但还保持了有力增长，有利于房地产去库存。房地产市场总体稳定，分化调整的走势和格局下一阶段还会延续。而这种分化调整有利于房地产去库存，有利于房地产长期稳定健康发展。

　　对此，银河证券表示，销量及投资增速回落符合预期，在“因城施策”的政策背景下，重点城市调控政策出台也在预期之中，但政策面整体依然偏松，全年投资增速预计5%左右，销面增速约10%-15%。

　　2、证监会收紧房地产公司再融资并非新政

　　据新华社报道，针对“证监会收紧房地产上市公司再融资政策”一事，从证监会了解到，企业再融资募集资金不鼓励用于补充流动资金和偿还银行贷款、需详细披露募集资金的实际投向等政策，自2010年以来就一直实施，并非新政，但近期确实再次对证券公司高管进行了强调。

　　3、农民进城有新政

　　如何让农业转移人口平等享受与当地户籍人口同等的基本公共服务，这是推进城镇化的关键所在，这也是阻碍城镇化的一大难题。日前，国务院印发了《关于实施支持农业转移人口市民化若干财政政策的通知》，进一步调整财政支出结构，完善财政转移支付体系，建立财政支持农业转移人口市民化政策体系。

　　《通知》明确要求，一方面，地方政府不得强行要求进城落户农民转让其在农村的土地承包权、宅基地使用权、集体收益分配权，或将其作为进城落户条件；另一方面，要通过健全农村产权流转交易市场，逐步建立进城落户农民在农村的相关权益退出机制，积极引导和优先支持进城落户农民依法自愿有偿转让相关权益，但现阶段要严格限定在本集体经济组织内部。

　　4、恒大举牌地产股效应

　　近日，恒大成了A股的常客，8月4日因举牌万科A“声名鹊起”。举牌廊坊发展更是万分强势：三天的时间完成了对廊坊的第二次举牌，而在市场惊叹其速度时，廊坊发展再发公告称，恒大地产已完成了第三次举牌，持有廊坊发展15%的股份。

　　而恒大持有的其他几只个股，也有不少都属地产行业，有分析认为，恒大的频频举牌加速了资金对地产个股的布局。

　　谁“偷袭”了万科？

　　12日，A股当红股票非万科A莫属！恒大的“强势”举牌，又将稍稍安静了的万科股权之争推向风口！从主力资金净流入来看，万科A亦成了绝对的主角。

　　12日，万科A股价再度异动，股价盘中突然放量暴涨封死涨停板，截止收盘，万科A股价报22.78元，涨幅10%，成交金额81.7亿，换手率达到3.86%。收盘后，涨停板仍有超过30万手的买单。

　　从12日盘后龙虎榜数据来看，买入万科A金额最大的为安信证券猎德大道营业部，买入金额高达6.85亿元，占据榜首。

　　值得关注的是，安信证券猎德大道营业部8月4日曾出现在万科龙虎榜上。而这家神秘的营业部位于恒大地产总部附近，距离不足1公里，业内普遍怀疑该营业部就是恒大布局万科A的席位之一。

　　8月4日，中国恒大发布公告，确认通过附属公司在市场上买入5.17亿股万科A股票，占万科已发行股本总额约4.68%，共计耗资人民币91.1亿元。而8日晚间，万科A发布的权益变动书显示：恒大已将此数据更新，持有万科A股5.52亿股，占万科A总股本的5%。

　　可见，万科无故放量涨停，或许真的是恒大又出手了！

　　A股刮起了“恒大风”？

　　近日，恒大在A股的戏份不少，举牌一个接着一个，让A股市场也刮起了一股“恒大风”！

　　还有一个现象需要指出的是， 在万科A放量上涨启动前后，恒大概念股几乎也在同步拉升。截至收盘，共有4只恒大概念股涨停，分别是廊坊发展、嘉凯城、万科A、粤宏远A，另外，腾达建设也收获了7.19%的涨幅。

　　若将时间拉长一些，恒大概念股涨幅更是惊人。统计数据显示，8月1日以来，廊坊发展涨幅高达83.19%，嘉凯城大涨45.88%，万科A上涨32.91%，腾达建设、粤宏远A涨幅也都超过了20%。因而，说A股刮起了一股“恒大风”绝不为过。

　　在举牌廊坊发展过程中，恒大的强势展漏无疑。三天的时间完成了对廊坊的第二次举牌。而在市场惊叹其速度时，廊坊发展再发公告称，恒大地产已完成了第三次举牌，而且是在一个交易日内完成的——8月4日恒大地产在二级市场扫货1900多万股，占廊坊发展总股本5%。至此，恒大已持有廊坊发展15%的股份。

　　面对恒大的强势进攻，廊坊发展控股股东廊坊控股给出积极回应，正式与恒大打响股权“保卫战”。10日晚间，廊坊发展发布公告，称控股股东廊坊控股于8月5日、9日合计增持公司股份684.37万股，约占公司总股本的1.8%，涉及金额约1.67亿元。此次增持后廊坊控股合计持有廊坊发展股份5817.37万股，占总股本的15.3%，超过恒大地产15%的持股比例。

　　廊坊发展7月19日曾发布《关于控股股东增持公司股份计划的公告》，公告显示，控股股东廊坊控股计划在6个月内增持廊坊发展，增持金额在5000万元至5亿元之间。

　　如今，控股股东廊坊控股已增持1.67亿元，与5亿元的增持上限还有很大距离，可谓是“弹药”充足。与之相对的则是，恒大的虎视眈眈。可以说，廊坊发展股权“保卫战”精彩之处还在后面。

　　资金都去了银行股？

　　12日，A股大涨的另一“助手”就是银行股。

　　截至收盘，银行板块上涨近3%，个股全线飘红，江苏银行上涨9.2%，宁波银行、南京银行、华夏银行上涨逾4%，光大银行、招商银行、中信银行等多股涨幅逾3%。

　　有分析认为，A股整体板块估值并不低，下半年市场难有趋势性机会，在利率低企的背景下，低估值、高股息的银行股的配置需求或有望逐渐提升。而银行股的低估值和高股息的特性是一直都存在的，为何近期却才被投资者发现？

　　问题或许从近期的监管可以看出，挤泡沫、弃炒作、查异动、投蓝筹已成为当前A股的投资主题，这也能很好的解释近期为何沪指远强于创业板。而大资金的去向也佐证了这一点。

　　目前，华夏银行、浦发银行都发布的2016年半年报。数据显示，这两家上市银行，在二季度都获得了“国家队”的出手增持。

　　中证金增持华夏银行2929.31万股，至6月末，中证金持有华夏银行股份数增至3.87亿股，占其股份比例也由3.35%增至3.62%。

　　另据招商证券测算，扣除转增，中证金二季度也增持浦发银行3800万股，持有其股份数增至近6亿股，占浦发银行股份比例为2.77%。

　　业内普遍认为，证金二季度增持是银行股全面爆发的主要原因。

　　另外，备受关注的银行不良贷款亦有改善迹象。银监会8月10日披露2016年2季度主要监管指标，二季度末商业银行不良贷款余额14373亿元，较上季末增加452亿元，商业银行不良贷款率1.75%，与上季末持平。拨备覆盖率为175.96%，较上季末上升0.93个百分点：贷款拨备率为3.07%，较上季末增加0.02个百分点。（券商中国）