安信基金:投资能力是立司之本
摘要: 从制度框架上,每个事业部实质上就是一个“账套”,每个事业部都有自己独立的成本、收入核算系统。这个制度允许赋予事业部较大的自主决策权,包括在人员招聘、业务策略、出差等日常事务上都会灵活很多。 中国基金报
从制度框架上,每个事业部实质上就是一个“账套”,每个事业部都有自己独立的成本、收入核算系统。这个制度允许赋予事业部较大的自主决策权,包括在人员招聘、业务策略、出差等日常事务上都会灵活很多。 中国基金报记者 方丽
基金行业野蛮生长已成历史,后来者想占据一席之地必须拿出过硬的市场竞争力。即将迎来五周岁生日的安信基金显露出“后起之秀”的势头,凭借股债并进的优异业绩,安信基金成立五年以来基金及专户产品的合计资产管理规模已升至12月初的近700亿元,构建了股票、债券、打新、货币(含场内)、定向增发、量化对冲、指数(含分级)、FOF八条业务线。
为什么安信基金五年来能取得如此好的发展?安信基金总经理刘入领在接受中国基金报记者采访时表示,之所以能够取得较好的发展成绩,主要因为有做强做大的愿力,以及人性化的激励机制。
刘入领表示,资产管理行业未来将迎来黄金发展时期,公司未来要巩固固定收益领域的传统优势,在权益投资业绩已比较突出的背景下,做大业务规模,并逐步建立另类投资能力,提高公司投资团队对不同市场环境的适应能力,为客户提供更加多样化的选择。
构建八条业务线
多层次服务客户
中国基金报记者:能否总结下安信基金成立五年以来的发展情况?
刘入领:安信基金从一开始就将公司发展的愿景定为“成为广受尊敬的一流资产管理机构”。即便五年前正值基金行业的低谷期,公司还是高举高打,进行了队伍、设备等方面的配置,按照大型基金公司的规范运作,起点相对较高。
首先,作为一家资产管理机构,安信基金的投资能力突出,公司产品几乎没让客户亏钱(除工具型的被动指数产品)。而且我们的股债投资业绩都不错。专户的投资业绩也不错,股票专户在可比同类阳光私募基金中位居前20%以内,债券专户今年的年化投资收益接近10%。
其次,安信基金的产品线布局比较齐全,涵盖股基、债基、混合型基金、货基、ETF、LOF、分级基金、指数增强产品、FOF、量化对冲等产品,在固定收益、打新产品、权益投资等领域拥有较高的市场认可度和良好口碑。
同时,我们更在意公司内在成长。经过五年的发展,我们打造了一支专业、敬业、高效、稳定的员工队伍,形成了一个适合做事、坦诚、务实、友好的企业文化,这些都使公司的核心竞争力有了坚实的支撑,为公司长期持续健康发展奠定了扎实基础。
中国基金报记者:安信基金成立以来取得较好成绩的原因有哪些?
刘入领:安信基金之所以能够取得较好的发展成绩,主要在于两个方面:第一,我们有做强做大的愿力。安信基金的股东在各自的行业都有极高的声望和市场地位,我们希望自身在基金行业的地位能够与之相当,这是鞭策我们只争朝夕、不断努力的内在动力。第二,我们有比较好的机制。说得夸张一点儿,是建立了一个人性化的激励机制。事业部制较好地解决了公司利益、事业部利益和个人利益的关系。
这两个方面既给我们提供了动力,也提供了灵活性,使得安信基金整体上的决策机制、行动效率都更有保障,能够较快地识别和把握市场提供的各种机会。
巩固固收优势
做大权益规模
中国基金报记者:安信基金在未来3至5年内的发展目标是什么?
刘入领:安信基金未来几年将更加突出投资管理机构的定位,更加强调投资能力立司的理念,进一步巩固和提高权益投资、固定收益投资的能力,建立另类投资的能力。
未来3至5年,我们希望公司的公募基金管理规模能够超过1000亿,整体受托资产管理规模能够超过2000亿。
中国基金报记者:制定这一发展战略的原因是什么?您对基金乃至大资产管理行业的发展前景如何判断?
刘入领:基金行业是强监管的行业,监管精神是引导基金公司和基金子公司回归投资主业。这一监管精神将会保持连续性并不断强化,必须去适应和跟随。
我国资产管理行业将迎来黄金发展时期,这是我们制定上述战略的另外一个重要依据。如果说2009年之前的资产管理行业处于(规范后的)初创时期,2010-2011年是困难时期,2012-2015年是多元化时代,那么在2016年经历重回主业的调整后,2017年将迎来重要的发展机遇期。
一方面,我国居民财富总量迅速增加,居民财富向证券市场的配置也会快速增加;另一方面,资本市场有望迎来崭新的发展阶段,能够提供较好的投资机会。最为重要的是,业务聚焦之后,基金行业作为全社会投资能力的承载者的定位将更加突出,会吸引来自全社会的资金涌入。
中国基金报记者:您能否具体谈一下达成战略目标的实施计划,如阶段性目标如何设计、重点业务推进方向等?
刘入领:首先,我们要巩固在固定收益领域的传统优势,进一步做大包括债券基金、货币基金、“债券+打新”产品在内的业务规模。
其次,在权益投资业绩已比较突出的背景下,我们将在保持投资业绩领先的基础上,致力于做大权益投资的业务规模,我们希望5年内将纯权益投资的业务规模扩大到300亿以上。
最后,我们要建立另类投资能力,提高公司投资团队对不同市场环境的适应能力,为客户提供更加多样化的选择。
事业部制保障发展
中国基金报记者:安信基金事业部建设受到行业注意,能否简要介绍一下安信基金事业部制设计理念和制度框架?
刘入领:从理念上讲,事业部制度就是一个内部创业机制。优秀的人才不必出去自己成立公司,在公司内就可以创业。这样创业失败的风险就会降低很多,创业的门槛也会低很多。
从制度框架上,每个事业部实质上就是一个“账套”,每个事业部都有自己独立的成本、收入核算系统。这个制度允许赋予事业部较大的自主决策权,包括在人员招聘、业务策略、出差等日常事务上都会灵活很多。另外,我们不仅为投资团队建立事业部,也为销售团队建立了事业部。因为销售能力在基金行业具有一定的独立价值,具备实行事业部机制的基础。
中国基金报记者:相比其他基金公司,安信基金的事业部制有什么特点?
刘入领: 一方面,我们的事业部机制完全是自主设计的,基本没有参考业内其他公司的方案。开句玩笑,我们对自己的事业部机制拥有完全自主的知识产权,它比较适合安信基金自身的特色和所处的发展阶段,很接地气。
另一方面,确保事业部机制完全兑现,现在事业部机制在安信基金内部非常有信用,大家都十分相信公司的制度。我们的制度是,只有创造出收入,你才能从中获得自己的那部分收入;只要你能创造出足够多的收入,公司就一定能够确保你的收入得到实现。
中国基金报记者:下阶段公司事业部制度的发展方向如何?
刘入领:良好的机制是实现战略目标的关键,事业部制度对公司发展起到了非常积极而重要的作用。为了迎接行业的黄金发展时期,我们将进一步完善事业部制,在保持其框架不变的情况下不断优化,为公司发展提供不竭的动力。
我们的习惯是,年初认真商量后制定规则,哪怕年内觉得个别地方不合适,年底也要落实,不合适的地方在第二年初调整,这能确保在下一年初大家一起商议如何完善制度时,所有人都会认真提出意见。
基金行业是个强监管的行业,公募基金在某种程度上是社会公器。所以,实行事业部制度必须处理好分权与集权的关系,在把该放的权力放下去的同时,必须把该管住的管起来。因此,在强调事业部制度为员工提供创业机会的同时,也反复强调维护公司业务合规、有效控制风险的必要性。安信制定了完善的内控机制,颁布了严格、明晰的违规处罚机制,高频度地开展合规、风控培训,考试不合格的事业部负责人和员工不得开展相应的业务。
事业部机制将带来安信基金另一个快速发展的五年,对此我们充满信心。
(:柳苏源 HN091)
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