专户风控缺失 新沃基金出现重大风险事件

　　去年年底信用债违约影响还是波及到了公募基金。

　　2016年来，信用债违约事件层出不穷，年底市场受到国海违约事件的冲击情绪低落，信用利差在违约事件后小幅波动，信用风险也一度成为当时市场最大的风险点之一。

　　同时，2016年10月下旬起，债市开始出现调整迹象，货币政策维持于紧平衡，央行去杠杆意图明显。12月15日，美联储宣布加息预期2017年加息次数达到3次，超过市场预期，美元上涨造成人民币贬值压力大增，资金面受到冲击，引发当日债市的剧烈调整，国债期货两度接近跌停，10年期国债和国开债收益率达到年内高点。

　　在此背景下，证监会调查发现，2016年12月20日，新沃基金管理有限公司(以下简称新沃基金)管理的乾元2号特定客户资产管理计划受持有的信用债券违约及高杠杆操作相互叠加影响，发生大额质押回购到期无法偿付的情况。

　　同期，证监会对新沃基金及旗下产品运作情况进行了专项现场核查。核查发现，新沃基金对前述专户产品的风控缺失、管理失当，是造成风险事件的根本原因。同时，新沃基金在公募基金的管理上也存在一定违规问题与风险隐患。

　　据悉，事件发生后，证监会立即督促基金公司及相关各方及时处理相关风险事件，截止目前，相关回购已全部解除，产品质押杠杆已全部消化，风险因素得到有效化解。

　　证监会拟依法对新沃基金及有关责任高管人员进行处理。一是责令新沃基金针对核查发现的合规风控问题进行改正，暂停办理公司特定客户资产管理计划备案手续；二是暂停受理公司的公募基金产品注册申请6个月；三是对负有管理责任的董事长、总经理及督察长出具警示函。

　　“证券基金经营机构从事资管业务应坚持资管业务本源，谨慎勤勉履行管理人职责，不得从事让渡管理责任的所谓‘通道业务’。各资产管理人应引以为戒，结合自身管理能力，审慎开展业务，珍惜名誉，取信于投资者、取信于市场，切实履行投资管理及合规风控的主体责任。”证监会强调。

　　证监会表示，将始终坚持“依法、全面、从严”监管的理念，对经营管理混乱、合规风控失效、未履职尽责导致出现重大风险或者风险外溢的证券基金经营机构，依法从严问责，对违法违规情节严重的“害群之马”，坚决清理出行业队伍，促进证券基金行业持续健康发展。

　　新沃基金是一家次新基金公司，成立于2015年8月，由新沃集团和新沃联合共同发起成立，前者持股70%。官网显示，新沃基金目前共有新沃通宝、新沃通利、新沃通盈、新沃鑫禧等几只公募基金产品。

　　基金业协会最新数据显示，按照基金公司专户管理规模按照从大到小排名，截至2017年一季度末，排名前二十的基金公司中第一的华夏规模是4130.7亿，第二十的中邮规模是899.33亿，13家基金公司的专户规模过千亿。新沃基金未出现在前二十的榜单中。

　　(：DF314)