京东金融模式待破局场景化仍需推广

　　中国基金报记者 李沪生

　　互联网平台的成长速度可谓一日千里，对于任何一家公司来说，只有不断地前进才能保持自身的竞争力。8月18日，京东金融联合兴业银行(601166) (601166)推出国内首张具备“互联网基因”的借记卡——兴业银行京东金融小金卡。

　　据悉，用户开通京东小金库并办理小金卡后，小金卡活期账户资金超过1000元以上的部分，将自动转入京东小金库，实现年化收益超4%的余额理财，盘活卡内闲钱，赚取远高于活期存款收益。业内人士看来，京东此举有助于盘活底层资金，并且实现了银行卡和线下场景的链接。

　　根据公开资料显示，京东小金库挂钩两只货币基金，分别为嘉实活钱宝A和鹏华增值保，二季度末两者最新的规模分别达到42.15亿元和95.12亿元。

　　事实上，京东金融与兴业银行的合作模式其实并未有真正意义上的创新。早在2014年，中信银行(601998) (601998)推出了中信薪金宝，该产品当时主打特色在于申购赎回全自动模式及支付取现功能。而中信薪金宝挂钩的三只货币基金南方薪金宝、信诚薪金、嘉实薪金宝最新规模分别达到73.12亿元、154.37亿元和197.56亿元。

　　有基金公司人士指出，目前盘活存款意愿较大的都是一些城商行及中小银行。在其看来，京东金融未来最大的破局点在于如何将银行卡尽可能地推广，“一些三四线城市还是存在不少对理财模式认知为只有储蓄的用户，如何去挖掘就看银行的推广力度了”。

　　上述电商部门人士指出，在无卡支付场景上，阿里和腾讯已经是唯一的巨头且占据了较大的市场份额，无论是通过生活场景还是支付场景，其他公司想要从这两块突破难度非常大，无论是技术、客户沉淀等，“京东目前可走的道路并不多，如何真正做好银行卡场景，将京东白条和小金库正式和各种各样的场景无缝链接或许才是未来的最佳模式”。

　　一家大型基金公司电商部总监指出，如果京东可以后续通过消费场景的促销，包括一些贴息活动来提升持卡人的数量，这会把消费、支付和储蓄彻底打通，但这仍有很长的路要走。

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