年底薅羊毛 货币基金和银行理财谁更胜一筹？

　　一些基金公司正在利用货币基金冲刺年底规模，无独有偶，银行理财产品也如期出现翘尾。 　　临近年底，各方缺钱，正是薅羊毛好时机。货币基金PK银行理财，哪个更好？

　　各大基金公司正在利用货币基金冲规模

　　据21世纪经济报道，一些基金公司正在利用货币基金冲刺年底规模。12月7日，上海某券商人士表示已经收到了某家基金公司的“需求单”，对方称其要冲刺货币基金申购量，寻求合作，并许以一定报酬。

　　不少基金公司规模增量甚至与年底考核挂钩，基金公司各条线员工也因此在规模上格外上心。

　　北京某公募基金市场部人士表示，今年还是以前的惯用方式，用货币基金来冲规模。

　　今年是不折不扣的“货币基金大年”，中国基金业协会的最新数据显示，截至2017年10月底，我国境内共有基金管理公司113家，其中中外合资公司45家，内资公司68家，以上机构管理的公募基金资产合计11.34万亿元，而这其中货币基金总规模高达6.68万亿元，创历史新高，这一数据环比9月底增加3704.21亿元，增幅达5.869%。而从今年来看，这一数据已经是连续9个月净增长，比去年底货基规模已经增长2.3978万亿元，今年以来货币规模增幅已经高达55.97%。

　　截至2017年9月30日，规模前十的基金公司中，货币基金占基金公司总份额的比重，高达40%以上，最高的天弘基金甚至达到98.59%。

　　虽然公募基金年底靠货币基金冲规模的做法已经不是秘密，而往年的案例也表明，基金公司年底冲规模的各种招数也屡试不爽。

　　不过，这种状态或许将在今年发生或多或少的改变。由于今年9月公募基金流动性新规的出台，有不少业内人士指出，新规中部分条款对此类操作存在影响。

　　天弘基金12月7日晚间宣布，将余额宝单日申购额度调整为2万元，即对于投资者个人交易账户单日累计超过2万元的申购申请将不予受理，该措施将于12月8日零时起实施。同时，余额宝现有10万元个人交易账户持有额度的规定不变。

　　今年以来，天弘基金已两次主动调整了余额宝个人交易账户持有额度上限。5月末将额度从100万降低至25万，8月份再次将最高额度向下调整至10万元。

　　根据天弘基金方面的公告，余额宝此举是为了保持余额宝的稳健运行，维护投资者根本利益。

　　“从以往经验看，一到年底余额宝规模都会显着放大，此次控制单日申购额度，也是提前调控。”天弘基金内部人士称，“此举对存量规模并无影响。”

　　上述人士还表示，余额宝的户均持有金额仅为3885.14元，远低于单日2万元申购额度的限额，因此这一调整对超过98%的余额宝用户并没有影响。

　　截至12月7日，最新货币基金7天年化收益率均值为4.07%，已经突破4%大关，最高收益率为建信双月安心B，7天年化收益率为5.69%。

　　最新货币基金收益率前二十

　　周一，Wind资讯发布银行理财产品周报显示，上周（11月27日-12月3日），共有346家银行合计发行2603款理财产品，较此前一周减少9.02%。其中，中国银行(601988) (601988)发行154款、中国建设银行(601939) (601939)发行139款、中国民生银行(600016) (600016)发行102款，列前三位。

　　已公布预期年化收益率的2569款产品平均收益率为4.73%，与此前一周相比上升0.04个百分点。

　　按产品收益率看，预期收益率在0-3%的产品有32款；预期收益率在3-5%的产品有1849款；预期收益率在5-8%的产品有681款，占比26.16%；预期收益率在8%以上的产品有7款；未公布预期收益率的产品有34款。

　　按产品期限看，一个月以内产品发行82款；1-3个月产品发行1239款；3-6个月产品发行781款；6-12个月产品发行455款；12-24个月产品发行21款；24个月以上产品发行21款；未公布发行期限产品4款。

　　对比10月银行理财的数据，发现近期银行理财收益率上升的趋势更加明显。根据10月银行理财月报相关数据显示，在3个月以下、3~6个月、6~12个月、一年及以上4区间段内的非保本理财产品收益方面，平均收益率分别为4.74%、4.87%、4.98%、5.03%。

　　货币基金和银行理财产品收益率不相上下，两类产品的特征如下：

　　1、 货币基金灵活申赎。银行理财产品有期限规定。

　　目前互联网的货币基金已经做到了T+0即实时支付，这就意味着买到产品后可在指定的渠道支持快速赎回。在指定平台办理快速赎回业务的申请时间，一般情况下为每个自然日(包括周一至周日)的0:00-24:00。不过快速赎回是有金额限制的，30万、50万甚至500万不等，比如霸气的易方达，直销单日赎回额度上限达500万。如果你更重视资金的流动性，赎回便捷、到账迅速的货币基金是合适的选择。

　　2、门槛：货币基金A份额门槛较低，1000元即可参与。银行理财产品起点多数5万元。

　　一般来说，市场上的货币基金中，A级基金和B级基金投资门槛差距很大，一般A级基金的起投金额为1000元，B级的起投金额在百万元以上。从收益上看，B级收益则要高于A级一些。

　　按照央行等部委最新发布的《征求意见稿》规定，金融机构对资产管理产品应当实行净值化管理，打破刚性兑付。有银行人士表示，目前银行理财产品收益率维持高位仍具有布局价值，同时距离正式实施还有一年多的过渡期，到了月底、年底资金面紧张时候，可以积极布局获取收益。短期内好剪羊毛是可行的，长期资产配置就要慎重选择。

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　　（：张洋 HN080）