证监会起草指数基金指引并公开征求意见 更好发挥指数基金资产配置属性

　　本报记者 吴晓璐

　　7月31日，证监会表示，为进一步规范公开募集指数证券投资基金设立、运作相关活动，更好发挥指数基金资产配置工具属性，推动更多中长期资金入市，保护投资者合法权益，证监会起草了《公开募集证券投资基金运作指引第3号——指数基金指引（征求意见稿）》（以下简称《指引》），现向社会公开征求意见。

　　证监会表示，近年来，我国公募指数基金快速发展，已成为重要的资产配置工具和资本市场重要参与力量。与此同时，指数基金一些操作层面的问题也日益增多，需要尽快予以明确。

　　《指引》共十三条，主要对管理人专业胜任能力、标的指数质量、指数基金投资运作、交易型开放式指数基金（ETF）及联接基金特殊监管要求等进行规范，具体来看有以下五点：

　　一是强化基金管理人专业管理和有效风控要求。要求基金管理人应当配备充足的投资研究人员，具备健全有效的风险管理制度和完善的技术系统，加强产品设计、份额发售、投资运作、上市交易等全过程管理。

　　二是加强标的指数质量管理。对指数成份券、编制机构等提出明确要求。指数名称应准确反映投资方向，指数成份券分布广泛、流动性良好、市场容量充足，指数持续运行平稳；指数信息可供公众免费查询，编制方法客观、透明、可校验；指数编制机构在专业能力、财务实力、公司治理与技术资源等方面能持续有效保障指数正常运行。

　　三是规范指数基金投资运作。要求基金管理人加强指数基金参与非成份券投资管理；完善成份券重大负面事件应急调整机制；规范指数许可使用费收取，明确新申报产品标的指数许可使用费由基金管理人承担，不得从基金财产中列支，进一步降低基金运作成本；强化指数基金的信息披露及风险揭示等。

　　四是强化交易型开放式指数基金（ETF）及其联接基金监管要求。明确基金管理人应加强ETF认申购、上市及其联接基金管理，确保基金份额持有人利益优先和公平对待各类投资者。

　　五是证券交易所对上市指数基金配套制定自律监管规则，进一步细化标的指数质量、上市等相关要求。

　　证监会表示，将根据公开征求意见情况，进一步完善《指引》并履行程序后发布实施。