广州万隆：数据或超预期 股神再度抄底一主线

　　一、盘面综述

　　早盘上证指数在权重板块推升下，高开高走，明显强于创业板指数，从荣安地产、焦点科技三板，而【双林股份(300100)、股吧】、天海防务没有溢价，可以感受到资金进攻主板的欲望更强。板块方面，酿酒、化工化纤、有色、证券、消费电子、黄金、数字货币、食品饮料等涨幅居前，而免税、船舶、农业、环保等较弱。

　　总体来看，外围较为安全，市场能否走强还靠自身节奏，市场依旧缺乏核心主线，板块内分化明显，更多个股机会，尤其是资金不断强买的核心资产，表现更为抢眼，市场两极分化，强者恒强，弱势个股震荡为主。

　　二、主线分析

　　【核心资产/行业龙头/绩优白马】

　　贵州茅台上1800元，创历史新高。以贵州茅台为代表的核心资产继续成为资金追捧的对象，估值也正水涨船高，茅台动态PE50倍，海天味业动态PE 100倍，但资金仍然趋之若鹜。物以稀为贵，尤其制度改革后，核心资产的行业龙头更成为稀缺资源。A股或正在复制美股、港股等主流市场上的分布结构，这已经是市场共识了。这类股主要是趋势交易，操作上不宜追涨，低吸潜伏为宜。

　　【周期/化工/化纤/有色】

　　国内经济复苏，国外货币刺激经济，在这样的背景下，商品价格有望继续上行，顺周期之下，有涨价预期、行业景气度高的化工、有色、煤炭等具有股价弹性与持续性兼备的特点。

　　而从投资动向来看，巴菲特62.5亿拿下日本五大商品贸易商5%股权，再抄底周期股，这可能会引发更多资金关注周期股的表现。

　　【黄金】

　　美元指数，有继续向下破位的迹象，作为与美元负相关的黄金，仍有可能继续上涨的预期，短期看，受因素干扰较多，主要还是看外围指数，但中期看涨的预期较强。连一向不看好黄金的巴菲特都开始买入黄金，还有什么不可以改变的。

　　三、策略预案

　　市场放量上攻，全天成交有望超万亿，资金回流主板后，涨停家数一改上周颓势，午后指数有回落的迹象，但问题不大，正如上周五收评所述，应积极把握难得的做多时间窗。机会方面，考虑到8月社融等经济数据预计会超预期好，周期行业低位，机构逢低配概率大，相对可更关注。