广州万隆：疯狂抢筹 踏空资金午后机会

　　一、盘面综述

　　假期，外围表现较佳，A股有补涨预期。早盘，主要指数集体高开高走，维持高位震荡，北向资金不到一小时净流入100亿，资金回补的迹象明显。这样，指数日内无忧。

　　板块方面，受外围大涨刺激的光伏、消费电子等领涨，其中光伏概念出现涨停潮，成为当前市场的领涨主线，龙头恒星科技巨单封死，行业龙头及中军隆基股份、通威股份等涨停创新高。与新能源属性相关的风电、新能源汽车、锂电池、特斯拉、燃料电池、充电桩等轮番强势上涨。而节前潜伏的电影、免税、旅游、酒店等品种则纷纷兑现领跌。

　　个股方面，光伏方向的恒星科技成为新高度，有望成为新周期开启的标志；部分资金不愿意追光伏后排，而选择了军工方向的晨曦航空，其盘中一度3连板(按10%来算，实际为6板)；免税龙头【中国中免(601888)、股吧】出现高位大跌，新能源汽车及锂电龙头的比亚迪则大涨创历史新高。市场情绪持续回暖中。

　　二、主线分析

　　【光伏/多晶硅/光伏玻璃】

　　这个板块，我们近期持续点评。从硅料、玻璃、组件等进入全行业性质的涨价，近期光伏玻璃价格出现暴涨，主要是需求旺盛持续走高导致，而进入10月份，这种供不应求的局面进一步加剧，涨价态势远超市场预期，且这种涨价的高景气将持续到明年下半年，这意味着接下来，相关公司的业绩可能逐季超预期。

　　业内人士指出，随着4季度光伏传统旺季到来，且需求集中爆发，有望出现历史最旺的单季。而明年进入十四五规划，平价后指标压力消失，清洁能源比例提高将成为最强驱动力，预计年新增规模将高达50GW以上。光伏玻璃由于环保受限，新增产能有限，规模效应、技术壁垒、成本控制等将有效筑起行业壁垒，越有规模效应的细分龙头，将显着受益。

　　【苹果/消费电子】

　　苹果新品发布会时间定在10月13日，北京时间则是14日凌晨。市场主流预期认为，该发布会将发布具有5G功能的新手机，这款手机还可能取消附赠的耳机，并推出新款AirPods耳机。

　　中金公司认为，在超过10亿的存量iPhone用户中，持有2017年及更早机型的iPhone用户占72%，潜在换机需求可期。iPhone12可能成为近些年来最受欢迎的iPhone，新机零部件备货将有双位数成长。

　　受消息刺激，苹果产业链、消费电子、无线耳机、5G手机等关联板块纷纷轮动走强，其中叠加新能源汽车、光伏、锂电池等多概念的品种，其持续走强的可能性较大。

　　三、策略预案

　　假期外围股票市场偏暖，今日和下周一预计休假资金陆续回归，利好股市，假期没有出现超预期利好，预计后市补涨后震荡概率稍大。

　　日内来看，指数安全，全天成交回归到7000亿级别。今日虽是普涨行情，但下周能有持续性的，主要还是看资金发力的结构性机会，如光伏、消费电子、新能源汽车、锂电池等主线，考虑到下周一早盘分化的预期，在品种选择上，尽可能靠近前排，后排则更多是低吸套利。当前，绝大多数资金都盯着这几条明线，而光刻胶作为暗线，也悄然启动，或不失为资金另一种选择。行情已回归，心态上要调整过来，积极看多做多为宜。