半导体动态|面板进入全球双寡头阶段 半导体国产设备迎验证收获期

　　投资研报

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　　【行业动态】

　　白宫邀近20家企业参加半导体短缺问题会议，亚洲厂商仅三星台积电

　　对全球半导体芯片短缺困扰汽车业心存担忧的近20家大型企业，派高管参加当地时间12日白宫举行的峰会。美国三大汽车制造商，以及来自格芯、帕卡、恩智浦半导体和台积电的高管都将出席，还包括戴尔、英特尔、三星、惠普、通用、谷歌母公司“字母表”、美国无线运营商AT&T等公司。亚洲厂商仅三星台积电。

　　总金额超181亿 2021开启半导体材料建设高潮

　　第三代半导体、硅晶圆、光刻胶三类主要半导体材料，一季度大陆共21个相关项目落地进展，涉及总金额超181亿元。

　　美国半导体行业协会：提升半导体供应链安全不能靠“自给自足”

　　半导体全球分工模式的成功延续，正面临一系列新的不确定因素。解决这些挑战的办法不是通过所谓的“自给自足”，而是需要有关部门精准施策，加大供应链弹性。

　　华为轮值董事长徐直军：呼吁全球全球半导体产业尽快恢复合作常态

　　华为副董事长、轮值董事长徐直军：美国对华为制裁造成全球企业的恐慌性备荒是今年半导体行业的供应紧张与紧缺的重要原因，华为呼吁全球全球半导体产业尽快恢复合作常态。

　　台积电不再为飞腾代工

　　据台湾地区媒体报道，台积电因应美国最新“出口管制”实体清单变化，内部第一时间启动盘点机制，全面停接有疑虑的客户订单。供应链透露，台积电内部盘点后，清点出飞腾等间接透过IC设计公司下单部分，一年投片量低于1万片。

　　英伟达收购遇大麻烦，Arm中国内斗再加剧

　　知情人士透露，Arm中国已经向法院提起新的诉讼，旨在让其控制权继续保留在现任首席执行官吴雄昂手中，并使软银集团将Arm出售给英伟达的交易变得更复杂。

　　【券商看市】

　　方正证券：面板进入京东方+TCL华星的全球双寡头阶段

　　经历过多轮面板周期洗牌之后，面板行业将由三国四地五虎将，进入京东方+TCL华星的全球双寡头阶段，现在京东方将由周期跨入准成长，进而未来达到真正成长的状态。

　　国海证券：面板涨价将至少延续至2021Q3

　　TCL科技近期发布公告拟建设月产能18万片的8.6代产线，主要用于IT面板，我们认为此举将推动IT面板市场进一步洗牌，龙头企业将成为最后赢家，给予行业“推荐”评级。

　　考虑到供需偏紧态势持续，我们判断面板涨价将至少延续至2021Q3，大陆面板龙头企业有望在寒冬之后分享行业持续成长、周期性变弱带来的长期盈利红利，面板行业我们重点推荐：京东方A和TCL科技。

　　半导体缺货持续，受益方主要为：

　　(1)晶圆代工厂或者IDM，缺货背景下，产能为王，重点公司：【中芯国际(688981)、股吧】、华虹半导体等；

　　(2)功率器件龙头，功率器件很多公司采用IDM模式，芯片紧缺加速国产化进程，下游需求持续向好，重点公司：华润微、【捷捷微电(300623)、股吧】、新洁能、斯达半导等；

　　(3)具备核心竞争力的大IC设计公司，能够获取更多产能，抬升市场份额，重点公司：韦尔股份、卓胜微、【圣邦股份(300661)、股吧】、思瑞浦、澜起科技等；

　　(4)半导体设备和材料，设备何材料是国内半导体产业发展基石，将受益国内外半导体产能持续扩张，重点公司：北方华创、中微公司、华峰测控、安集科技，受益标的：【雅克科技(002409)、股吧】、盛美股份等；消费电子领域，我们重点推荐具备较好成长性的终端品牌，重点推荐：传音控股。

　　德邦证券：缺芯背景下，国产设备迎来验证收获期

　　2020-2021Q1设备国产化率全面提升。十家晶圆制造企业合计开标1862台设备，其中国产设备达315台，国产率达16.9%，较2017-2019年增长6.6pp。

　　2020年以来，各领域设备国产率全面提升，其中清洗、抛光、刻蚀设备国产率居前，抛光、刻蚀、炉管设备国产率提升速度最快。

　　重点关注国内半导体设备龙头北方华创(002371)；高端刻蚀设备龙头中微公司(688012)；同时布局半导体前、后道检测的泛半导体检测龙头精测电子(300567)；加码SoC测试的模拟测试机龙头华峰测控(688200)；国产清洗设备双龙头盛美股份(已过会)、至纯科技(603690)。此外，建议关注长川科技(300604)、芯源微(688037)、万业企业(600641)、华海清科。