规模刚超1亿也玩限购 宝盈肖肖和景顺长城杨锐文被疑在“促销”
摘要: 市场刚刚转好,有些基金开始“暂停大额申购”。但中国产业经济信息网发现,限购背后虽然都打着“保护持有人利益”的旗号,但实际上原因却很多元化,甚至限购实际上是以退为进的“促销”措施。
市场刚刚转好,有些基金开始“暂停大额申购”。但中国产业经济信息网发现,限购背后虽然都打着“保护持有人利益”的旗号,但实际上原因却很多元化,甚至限购实际上是以退为进的“促销”措施。
多只基金大额限购
近期,多只绩优基金紧急限购,包括宝盈优势产业、景顺长城公司治理(260111)、广发价值领先、华夏能源革新等今年业绩领跑的基金当前都处于“暂停大额申购”状态。据中国产业经济信息网观察,与广发价值领先、华夏能源革新不同,宝盈优势产业、景顺长城公司治理的规模实际上刚刚超过1亿元。
这让投资者纳闷:小规模基金限购到底是怎么想的?
具体来看,杨锐文管理的景顺长城公司治理混合基金公告,为保护基金份额持有人利益,保障基金平稳运作,基金自6月30日起限制接受10万元以上申购及转换转入业务。肖肖和陈金伟共同管理的宝盈优势产业基金,6月29日起进行大额限制,限制规则为:单日单个基金账户累计申购(含转换转入及定期定额投资)本基金份额的最高金额为50万元。
据观察,今年上半年股市呈现出震荡局面,截至6月30日,2021年上半年沪指累计上涨仅3.40%。与此同时,公募基金整体表现优异,不少绩优基金受到资金追捧。通常来看,基金经理通过“限购”控制基金规模,出于保护基金持有人利益考虑,有利于基金经理管理产品。但实际上,限购背后或许另有文章。
“限购”还是“促销”
中国产业经济信息网据天天基金网数据,肖肖和陈金伟共同管理的宝盈优势产业混合基金,截至今年一季度末净值规模为1.49亿元;杨锐文管理的景顺长城公司治理混合,截至今年一季度末净值规模为1.63亿元。与同时采取限购措施的广发价值领先、华夏能源革新相差很远,其中广发价值领先截至一季度末净值规模为45.87亿元,华夏能源革新同期规模更是高达162.79亿元。
对于基金经理来说,规模超过50亿元,确实有基金经理会感觉规模太大,有大船不好调头的苦恼,会启动限购;但对于管理一两亿元的资产规模,在偌大的资本市场中,也不好操作,太小难以形成规模优势。
如此说来,宝盈优势产业混合和景顺长城公司治理的限购就有些不寻常了。
中国产业经济信息网还发现,宝盈优势产业混合和景顺长城公司治理的投资者结构中,主要以个人投资者为主。截至去年年底,宝盈优势产业混合和景顺长城公司治理的个人投资者占比分别高达91.23%、100%。
从这个角度来看,两只基金的限购,不会是针对机构投资者,而是面向个人投资者。业内人士认为,上述两只迷你基金大张旗鼓地“限购”,实际上是告诉个人投资者,可以适当加仓了。专家就此建议,投资者要理性看待一些绩优基金,投资上建议了解基金经理和产品,根据自己的风险承受力再做抉择。
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