长盛基金孟棋：短期调整后新能源板块将重回主舞台

　　对比于7月份各路资金纷至沓来带来的新能源概念投资情绪亢奋，8月份新能源概念的持续调整使投资情绪重回理性和客观。长盛基金孟棋对此分析表示，新能源概念经过一段时间和空间的调整，投资机会已经从无处下手转为与日俱增，随着传统周期及消费行业估值的修复，筑好了整体市场的底层基础，新能源概念的安全边际也将随之提升，获得重回主舞台的机会。

　　银河证券统计显示，截至8月13日，由孟棋担纲管理的长盛创新驱动基金近一年收益率为122.79%，排名1/495，夺同类冠军。查看该产品二季报，可发现其十大重仓股投资方向坚定聚焦在新能源等先进制造业板块，整个制造业板块投资占基金整体净值的比例高达92.03%，其重仓的宁德时代(300750,股吧)、隆基股份(601012,股吧)、阳光电源(300274,股吧)、【恩捷股份(002812)、股吧】(002812,股吧)等个股均为“宁组合”的核心成分股，该产品也因此被称为“隐形新能源基金”。另据二季报显示，截至6月30日，长盛创新驱动基金二季度收益率为48.20%，超额收益高达45.78%；过去1年该基金以102.81%的收益率实现了业绩翻倍，同期业绩比较基准仅上涨14.21%。

　　业界共识，投资是认知的变现，基金产品的收益高低取决于基金经理的“能力圈”大小，而能力圈的打造一般与基金经理的过往工作和投研经历息息相关。公开资料显示，12年从业经历，无论是做行业研究还是管理产品，孟棋都一直在制造行业的圈子里，不在陌生的领域轻易尝试：从2009年到2012年，孟棋更关注传统周期行业的煤炭钢铁；从2012年至今，孟棋一直在关注新能源行业，持续跟踪与科技制造相关性较高的行业与公司，尤其是新能源概念和新能源车领域。 “做主动权益的基金经理，我肯定会选成长的方向，在成长行业里选择壁垒高、增速快的公司。兼具这两种属性的公司很稀缺，我们的使命就是为投资者寻找这些高弹性、高景气度的资产”，孟棋表示。

　　展望后市，孟棋分析认为，三季度的调整，特别是如果接下来市场系统性风险带来了波动，恰恰给认可中国先进制造长周期的投资者带来一个难得的机会。从产业上来看，三季度要落地的工作还很多，特别是锂电池部分原材料的瓶颈解决，整车芯片问题的环节，自主品牌新车型的落地；而光伏行业更是需要静待上游原料的产能瓶颈突破，以及TOPC和HJT技术最新的量产数据。

　　孟棋最后表示，投资新能源概念，秉承的是长期理念，而非“躺赢”心态，在近期新能源的整固中，投研团队将积极进行结构调整，摒弃趋势型公司，追随更加硬核与更加专注的优质公司，从而为持有人构建更为坚固的景气组合，从而分享新能源行业的长期红利。