长盛基金王远鸿：看好“新半军”高景气 后市存结构性机会

　　Wind系统显示，8月5日申万二级半导体指数凭借一根6.17%的大阳线再次成功上位，短期表现大有接力新能源站上“C位”之势，加上近期事件驱动下军工概念的持续表现，“新半军”（新能源+半导体+军工）未来的投资趋势成为市场热议话题。长盛高端装备基金经理王远鸿分析表示，站在当前时点，展望后市乃至2023年，新能源、军工概念大部分公司估值在25-35倍之间，整体估值水平尚可，企业盈利增速较快，基本面比较强劲。

　　从基金二季报来看，公募基金较为一致看好并加仓新能源概念，而对于半导体和军工概念则出现了分歧。王远鸿较为看好“新半军”的高景气，其认为后市存在结构性机会，很多细分领域值得挖掘。长盛高端装备基金二季报显示，基金经理王远鸿知行合一，该基金二季度末前十大重仓股主要集中在电力设备、电子、汽车、通信等板块，前十大重仓股中有9只在二季度斩获了正收益，推动整个基金组合在二季度为持有人赚取了15.76%的业绩回报，而同期业绩比较基准涨幅为5.65%。

　　王远鸿认为，新能源、军工概念的高景气主要体现在以下三个方面：首先，从行业自身基本面出发，部分细分领域利好较为明确。近两个月，一些光伏公司的电池片技术又取得了进展，再比如上半年国内市场中，陆上风电、海上风电整个招标进度超市场预期；其次，整个上游原材料成本降低。与前一季度不同，之前受外部因素影响，整个上游原材料成本上涨较多，除煤炭、石油外，前期镍炒得也比较热，目前来看，铁矿石、镍、铜等原材料成本出现了明显回落，对于中游制造业来说呈现利好局面；最后是外部环境明显改善。如人民币汇率的变化，对相关的出口企业来说相对利好；同时，随着疫情的有效控制，军工概念的招标活动逐步恢复，今明两年的行业增长整体比较乐观。

　　而对于半导体及元件概念，王远鸿分析表示，2018年贸易摩擦开始后，我国目前在芯片制造领域仍然存在很多短板，虽然在设计领域发展较好，但当真正制造时，发现与全球领先企业存在很大差距，近几年一直在补课，如果从这个角度理解高端制造，未来机会将会非常大。

　　公开资料显示，王远鸿先生为中科院计算机硕士，证券从业经历为11年，其拥有特许金融分析师（CFA）资格，曾在华夏基金、千合资本、泓德基金等机构任职。王远鸿投资风格较为均衡，关注个股成长性，追求较高Beta因子，组合回撤控制能力较强。银河证券数据显示，截至8月5日，由王远鸿管理的长盛高端装备基金近一年、近三年、近五年业绩均居同类前10%，排名分别为20/465、11/444、25/288，三年期与五年期业绩均获银河证券五星评级。

　　风险提示：基金有风险，投资需谨慎。基金不同于银行储蓄和债券等固定收益预期的金融工具，且不同类型的基金风险收益情况不同，投资人既可能分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。基金管理人提醒投资者应认真阅读《基金合同》、《基金招募说明书》和基金产品资料概要等产品法律文件。在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。长盛基金提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。