近五年回报超200% 长跑绩优基如何布局市场？周海栋加码紫金矿业 韩创青睐有色板块 唐晓斌和杨冬重仓非银

　　1月22日讯（记者 周晓雅）农历新年已至，公募基金的四季报披露进程已过半，多位长跑选手的最新持仓动向值得关注。

　　截至去年底，共有14只基金（同一基金不同份额合并计算）近五年的净值回报超200%，成为名副其实的“长跑绩优基”。这背后，既有名声渐起的基金经理离任，转向下一个新市场；也不乏坚守岗位，继续奔跑的名将。

　　经历了市场的重重考验，这些长跑选手如何布局2023年？

　　从周海栋管理的华商新趋势优选来看，该基金仍在继续买入紫金矿业(601899)，铜陵有色(000630)、云铝股份(000807)等有色冶炼加工概念个股也新进该基金前十大重仓股；同样的，韩创也对有色冶炼加工概念股颇为关注，大成新锐产业在2022年四季度增持驰宏锌锗(600497)、明泰铝业(601677)，云铝股份、紫金矿业新进前十大重仓股；唐晓斌和杨冬则是重点配置非银板块，东方证券(600958)新进广发多因子前十大重仓股。

　　周海栋：继续加码紫金矿业，云铝股份、【电科网安(002268)、股吧】新进前十大重仓

　　Wind数据显示，截至去年末，周海栋管理的华商新趋势优选过去五年净值回报为257.66%，领跑市场。

　　而2022年四季报显示，该基金在报告期基金份额净值增长率为7.55%，同期基金业绩比较基准的收益率为1.37%，该基金份额净值增长率高于业绩比较基准收益率6.18个百分点。

　　伴随着较亮眼的业绩表现，该基金规模在四季度逼近百亿元关口。数据显示，截至去年末，该基金规模为98.72亿元，较三季度末的57.69亿元增长超七成。该基金在四季度被净申购4.15亿份，截至去年底基金份额总额为11.18亿份。

　　同期，周海栋在管的6只公募产品的合计规模，也从2022年三季度末的141.3亿元，增至2022年底的230.1亿元。

　　从持仓来看，该基金在四季度保持七成以上的仓位，截至2022年末的股票仓位为72.95%，此前2022年三季度末为74.46%；持股更加分散化，前十大重仓股持仓占比的最新值为21.81%。

　　截至2022年年末，紫金矿业和神火股份(000933)仍为该基金的前两大重仓股，持股数量较2022年三季度末分别增加1547.28万股、648.12万股。数据显示，自2021年一季度末，紫金矿业已连续8个季度为该基金的头号重仓股，2022年以来，紫金矿业持股数量接连增长，最新持股数为5569.77万股。

　　铜陵有色新进为该基金第三大重仓股，持股数为6486.54万股，此外，云铝股份、电科网安也新进该基金前十大重仓股。

　　周海栋在四季报中表示，四季度本基金持仓变化不大，均衡配置价值和成长，其中价值方向以有色、化工、交运等为主，成长方向以计算机、电力设备、医药为主。

　　韩创：股票仓位增超10个点，赛轮轮胎(601058)为第一大重仓股

　　截至2022年末，大成新锐产业近五年净值回报达到222.38%。其中，韩创在2019年1月开始担任该基金经理，Wind数据显示，截至目前他在该基金的任职回报329.91%，同类排名第一。

　　截至2022年末，大成新锐产业的规模为88.7亿元，较2022年三季度末的95.85亿元缩水了7.1亿元。在2022年四季度，该基金净值回撤2.56%，业绩比较基准收益率为1.48%。

　　具体到持仓，该基金四季度的股票仓位为92.34%，较三季度末的80.52%增加了11.82个百分点。同时，该基金的持股集中度也提升至六成以上，截至2022年末，该基金前十大重仓股占基金资产净值比例合计为61.81%，较2022年三季末的54.02%增幅较显着。

　　赛轮轮胎被增持至第一大重仓股，截至2022年底的持股数为9303.35万股，占基金资产净值比例已经达到10%的上限要求，为10.5%。此外，驰宏锌锗的持股数增幅较大，截至2022年底持有该股5136.3万股，较2022年三季度末增加10.52%。

　　整体来看，该基金在有色冶炼加工概念的调仓较显着，除了驰宏锌锗，明泰铝业的持股数也有所增加，云铝股份、紫金矿业则新进该基金前十大重仓股。不过，2022年三季度末的头号重仓股赤峰黄金(600988)则被减持至4473.69万股，在重仓股行列下调两位至第三大重仓股。

　　另外，圣农发展(002299)也新进该基金前十大重仓股，而保利发展、金地集团(600383)、银泰黄金从该基金前十大重仓股行列退出。

　　唐晓斌、杨冬：重点配置非银板块，东方证券新进前十大重仓

　　广发多因子2022年四季报显示，该基金过去5年净值回报为222.91%，2022年四季度该基金的份额净值增长率为5.40%，同期业绩比较基准收益率为1.32%。

　　虽然净值表现跑赢业绩比较基准，但该基金四季度规模出现小幅下滑，截至2022年底规模为144.19亿元，较2022年三季度末的144.23亿元减少389.65万元。从基金份额变动情况来看，该基金被净赎回2.51亿份。

　　截至2022年底，广发多因子依然维持九成以上的股票仓位，前十大重仓股合计持仓占比为57.07%。

　　作为该基金的头号重仓股，华泰证券(601688)在2022年四季度被减持了629.68万股，不过该股占基金资产净值比例为9.92%，接近10%的上限。而中信证券(600030)、东方财富(300059)、同花顺(300033)、恒生电子(600570)等非银板块个股持股数量不变，另外，东方证券新进该基金前十大重仓股行列，截至2022年末的持股数为5103.78万股。

　　唐晓斌和杨冬在该基金四季报中表示，整体看，2022年四季度，市场风格和板块轮动较快，新能源和军工等成长股走势偏弱。由于成长股出现较大回撤，使得成长股具有一定的配置价值。

　　“与其不断博弈底部反转的行业，不如把精力放在寻找基本面持续向好、具有较好成长空间的行业。”他们表示，该基金重点配置了非银金融行业和中小成长中偏高端制造类个股。