公募基金周报丨A股震荡下跌，大小盘分化，债券震荡，信用债上涨；纯债基金连续上涨，含权基金下跌

　　一、上周市场回顾1、上周权益市场回顾

　　上周（2023/02/06-2023/02/10，下同）A股震荡下跌，大小盘分化，小盘股表现较强。全周各大主要指数表现为：上证指数下跌0.08%，深证成指下跌0.64%，创业板指下跌1.35%，科创50下跌0.90%。其他宽基指数方面，中证1000表现最好，上证50表现最差。中证1000指数上涨0.73%，中证500指数下跌0.15%。上证50指数下跌1.01%，沪深300指数下跌0.85%。上周A股还是延续前一周调整的格局，A股震荡调整。题材方面，ChatGPT,CPO概念表现较好。行业板块方面，涨跌参半，17个行业上涨，14个行业下跌。其中通信涨幅最大，有色金属跌幅最大。31个板块中，17个板块收益为正，14个板块收益为负。其中涨幅最大的三个行业分别为通信、传媒、环保，涨幅分别为2.56%、2.50%、2.38%。跌幅前三分别为有色金属、煤炭、非银金融，跌幅分别为2.80%、1.69%、1.19%。风格方面，风格多数下跌，成长、稳定风格上涨，稳定风格涨幅最大，金融风格跌幅最大。金融风格、周期风格、消费风格、成长风格、稳定风格分别上涨：-0.61%、-0.41%、-0.09%、0.06%、0.91%。每日成交金额方面，成交量缩量，平均每日成交额8644亿，缩量了1000多亿。北向资金方面，虽然资金仍在流入，但五个交易日，四个交易日在流出。合计净买入79.68亿元，沪股通净流入29.33亿，深股通净流入50.35亿。北向资金增持食品饮料、非银金融、电子等板块。

　　2、上周债券市场回顾

　　（1）流动性及资金面回顾

　　上周央行公开市场操作净投放资金9520亿，流动性宽松。上周有大量的7天逆回购到期，央行加大了7天逆回购操作量。有8880亿7天逆回购到期，操作了18400亿7天逆回购。

　　上周质押式回购利率分化。隔夜和7天期下跌，其余期限上涨。上周银行间质押式回购利率1D、7D、14D、1M分别变动-5.92BP、-5.91BP、1.2BP、19.97BP，存款机构间质押式回购利率1D、7D分别变动-0.98BP、-6.34BP、4.92BP。2月10日，14天的存款机构间质押式回购利率未公布。

　　（2）二级市场回顾

　　利率债利率分化，短端上行，长端下行。从收益率曲线变化来看。上周6M、1Y、3Y、5Y、10Y国债到期收益率分别变动2.4BP、1.74BP、-0.18BP、-0.64BP和-0.44BP，6M、1Y、3Y、5Y、10Y国开债到期收益率分别变动7.71BP、2.82BP、-1.04BP、-0.81BP和-0.1BP。从期限利差来看，国债10Y-1Y利差收窄2.18BP，国开债10Y-1Y利差收窄2.92BP。

　　中期票据信用利差全部缩小。我们将各期限各等级中债中短期票据收益率与对应期限的中债国开债到期收益率间的差异作为信用利差，2月10日，AAA级1年期、3年期、5年期信用利差较上期分别变动-2.05 BP、-8.64BP、-9.23BP；AA+级1年期、3年期、5年期信用利差较上期分别变动-5.39BP、-6.86BP、-11.02BP；AA级1年期、3年期、5年期信用利差较上期分别变动-8.98BP、-0.83BP、-10.28BP。

　　城投债信用利差全部收窄。2月10日，AAA级6个月、1年期、3年期城投债利差较上期分别变动-2.39BP、-3.66BP、-7.29BP；AA+级6个月、1年期、3年期城投债利差较上期分别变动-8.20BP 、-9.09BP 、-10.23BP；AA级6个月、1年期、3年期城投债利差较上期分别变动-15.59BP、-15.94BP、-7.43BP。

　　（3）债券市场主要指数表现

　　上周债市主要指数分化，信用债上涨，利率债震荡。上周各主要指数具体表现如下：中债总指数下跌0.01%，中债国债总指数没有变化，中债金融债总指数下跌0.01%，中债企业债总指数上涨0.16%，中债信用债总指数上涨0.10%，中证转债指数下跌0.31%。

　　二、公募基金产品回顾1、上周新发基金产品情况

　　上周共成立基金10只，发行份额103.48亿份，发行仍然偏冷。上周新发基金中偏股类基金1只，发行份额5.63亿份；债券类基金发行了5只，发行份额64.68亿份；被动指数型和指数增强型基金1只，发行份额14.58亿份；QDII基金1只，发行份额0.18亿份；FOF基金2只，发行份额2.48亿份。

　　2、整体公募基金产品情况

　　根据Wind统计数据，截至2023年2月10日，境内公募基金共有10525只，管理资产净值达25.81万亿元。从各类型基金来看，股票基金共有1991只，资产净值22,576.55亿元；混合基金数量最多4331，资产净值47,994.75亿元；货币基金数量为371只，资产净值最大，为104,548.95亿元，单只基金的平均净值最大；债券基金共3,137只，资产净值76,908.40亿元；QDII基金有222只，资产净值2,943.27亿元；FOF基金389只，资产净值1,933.40亿；另类投资基金59只，资产净值404.29亿；REITs基金25只，资产净值788.54亿。

　　三、上周公募基金市场回顾

　　上周各类型基金中除债券基金外全部下跌。各类型基金指数表现如下：股票型基金指数下跌0.70%，混合型基金指数下跌0.67%，债券型基金指数上涨0.05%，QDII基金指数下跌1.05%，另类投资基金指数下跌0.97%。

　　1、主动股混型基金

　　各类型偏股型基金悉数下跌。上周各类型股混型基金指数表现如下：普通股票型基金指数下跌0.86%，偏股混合型基金指数下跌0.98%，平衡混合型基金指数下跌0.38%，灵活配置型基金指数下跌0.53%。

　　上周股混型基金业绩表现最好的五只基金分别是（同一只基金只保留A类份额）：招商优势企业A、财通资管消费升级一年持有A、德邦稳盈增长、国新国证新锐、先锋聚优A。

　　2、债券型基金

　　上周债券基金指数分化，纯债基金继续上涨，含权债基下跌。上周各类型债券型基金指数表现如下：短期纯债基金指数上涨0.08%，中长期纯债基金指数上涨0.10%，偏债混合型基金指数下跌0.11%，二级债基指数下跌0.08%，一级债基指数上涨0.09%。

　　上周债券基金收益表现前五的基金分别为：中信建投(601066)聚利A、工银瑞信可转债、融通可转债A、博道盛利6个月持有、中银互利定期开放。

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