基金赚钱、基民不赚钱仍是痛点！基理财民行为及投教偏好调研报告：77%受访者认为收益未达预期

　　“基金赚钱、基民不赚钱”仍是公募行业最大痛点。清华大学金融科技研究院和蚂蚁财富联合发布《2023年基民理财行为及投教偏好调研报告》，报告显示，77%的受访者认为自己的基金投资收益未达预期，其中近4成认为与预期差距非常大。其中，近7成的受访者表示非常需要投资平台提供理财服务帮助。

　　2023年5月15日是第五个“全国投资者保护宣传日”。当天，在中证中小投资者服务中心、浙江证券业协会、浙江期货行业协会、浙江上市公司协会的指导下，由浙江投保联盟主办、蚂蚁集团投资者教育基地承办的“一年一度投教嘉年华”在杭州举行。

　　在第一现场，全国资管机构、媒体、学术机构共同举办“投教工作交流会”，分享、总结投教经验，探讨如何更好满足投资者实际需求；在第二现场的“投教集市”上，十多年家机构“摆摊”做投教，吸引了近万市民参与。

　　　　一买就跌、一卖就涨？基民代表提问五大困惑，基金经理逐一答疑

　　在“投教工作交流会”的现场，蚂蚁财富平台内容社区博主“小瑜哥”搜集了基民最想问的5个问题，现场与基金经理对话，寻求答案。

　　面对基民的第一个热门问题“为什么一买就跌、一卖就涨”，富国基金公司基金经理张圣贤表示：“大部分有这种感觉的投资者买的都是热门板块，本身波动性会比较高，大家急着追涨，遇到波动后又很难坚持持有，导致追涨杀跌。”他也补充到，这看似玄学的背后也有“确认偏误”的心理作用，投资者会不断强化自己买后跌、卖后涨的时刻，选择性地回忆、搜集有利的论据来支撑自己的想法。

　　张圣贤表示，可以通过分散配置增加把握市场热点的概率，降低组合整体的波动率。

　　　　报告：选品、持有时长、配置情况影响基民的收益体感

　　基民在会上的热门问题体现了其收益获得感仍有欠缺，围绕“基金赚钱基民不赚钱”的焦点议题，行业也展开了调研分析。

　　《2023年基民理财行为及投教偏好调研报告》显示，70%的受访者认为收益率主要受行情影响，而在用户行为因素中，“持有基金不够好”、“交易时点不合适”、“资产配置不均衡”为影响收益率因素的前三。

　　在分析调研数据时，清华大学金融科技研究院副院长张晓燕指出，超过78%的基民认为选好品、科学配置、长期持有都是健康的投资行为，有助于提升收益率，但是能够很好的做到这三方面投资者并不多。

　　《报告》还显示，基民重视投教知识的获取，61%的受访者每周期望花1-5个小时学习投资理财知识，但其中只有一半的人真实花了这么多时间去学习。张晓燕认为，“财富管理行业要通过金融科技为投资者提供更加优质的服务品质，提供更加丰富和容易接受的投资者教育。”