什么情况？建行上调39只代销基金产品风险等级 有何影响？

　　部分银行对超风险评级申购公募基金进行收紧的同时，有银行对代销基金产品风险等级进行了上调。

　　今日，建设银行官网发布公告称，调整部分代销公募基金产品风险等级，将39只代销基金产品风险等级由“R3-中风险”调整为“R4-中高风险”。

　　业内人士对记者表示，市场对基金产品或者服务的风险评价认定趋严，更有利于保护中小投资者合法权益。

　　缘何调整？

　　从建设银行调整的39只代销基金产品来看，涉及多只股票型基金、混合型基金。如，国泰金鑫股票型证券投资基金、汇添富盈泰灵活配置混合型证券投资基金、易方达核心优势股票型证券投资基金、银河蓝筹精选混合型证券投资基金。产品涉及基金公司包括博时基金、http://fund.yjcf360.com/company/80000248/、汇添富基金、易方达基金、银河基金等。

　　“此为银行自己的行为，对于代销的基金产品，银行有自己的一套风险等级划分方法。”一位基金公司内部人士对记者透露。建设银行一客户经理也表示，风险等级只是该行单方面调整，基金经理的持仓和操作不会变。

　　对于调整的原因，建设银行亦在官网表示，根据《证券期货投资者适当性管理办法》、《基金募集机构投资者适当性管理实施指引(试行)》等规定要求，为履行适当性义务，保护投资者权益，该行遵循产品风险等级评定孰高原则，自公告之日起，该行将调整部分代销公募基金产品风险等级。

　　北京某公募基金市场部人士对记者表示，建设银行此次变更风险等级的一批基金为权益类产品，近两年A股市场震荡加剧，板块轮动速度加快，中小投资者的投资收益亏损，市场对基金产品或者服务进行风险评价认定趋严，更有利于保护中小投资者合法权益。

　　影响几何？

　　此次调整对于存量客户而言，有何影响？建设银行工作人员表示，若之前评估的风险评级，不包含购买中高风险产品，后续需要重新评估。建设银行也在公告中称，调整后客户风险承受能力评估等级可能存在与产品风险等级不匹配情况，需及时关注。

　　记者发现，建设银行并非近期上调部分代销基金产品风险等级的个例。4月22日，宁波银行也发布公告称，根据《证券期货投资者适当性管理办法》、《基金募集机构投资者适当性管理实施指引(试行)》等相关法规以及该行《基金产品风险评价办法》的要求，为切实履行投资者适当性义务，保护投资者权益，该行决定自2024年4月22日起，调整部分代销公募基金产品的风险等级。

　　从宁波银行调整的产品来看，涉及混合型基金、债券型基金、QDII 型基金逾30只代销基金产品，多为调高产品风险等级。宁波银行称，若客户对调整存在异议或客户的风险承受能力与调整后的产品风险等级不匹配，可自主决定是否对持仓产品进行赎回。

　　值得一提的是，近日，记者了解到，部分银行对超风险评级申购公募基金进行了收紧。有银行手机自助渠道新增双录功能，增加对年龄的限制，也有银行在超风险评级情况下不能直接购买公募基金，亦无重新测评提示。多位银行人士对此表示，通过一些措施增加超风险评级购买公募基金条件等，主要是加强风险提示，降低投资者风险。