长城基金 | 季报解读:长城鑫利30天,力争守护投资者“小确幸”
摘要: 回顾上半年,债市虽有波动,但整体稳中有进,债券类基金整体表现较优。其中,短债基金因兼具较高流动性和较低波动,在利率下行背景下成为投资者的闲钱理财优选,规模节节攀升。
回顾上半年,债市虽有波动,但整体稳中有进,债券类基金整体表现较优。其中,短债基金因兼具较高流动性和较低波动,在利率下行背景下成为投资者的闲钱理财优选,规模节节攀升。据wind数据,截至6月30日,短期纯债型基金规模已经突破1.2万亿元,相比2023年末规模增长超19%。
恰逢二季报披露,来看看长城基金旗下中短债产品——长城鑫利30天,如何守护投资者的“小确幸”~
过往表现稳中有进
作为长城基金闲钱理财系列的代表产品之一,长城鑫利30天债性纯正,不投资股市、可转债等权益资产,远离股市震荡。此外,该产品以稳健短债策略为主,底层资产主要为久期较短的中短债,并根据市场情况灵活调整组合久期,力争兼顾收益与回撤控制。
长城鑫利30天的组合久期一般控制在3年以内,这使得基金净值波动相对较小。同时,该基金对债券资产信用评级要求较高,根据基金合同约定,AAA级信用债占持仓信用债的比例为50%~100%,严控信用风险。
长城鑫利30天在业绩表现上也稳中有进。基金定期报告显示,截至6月30日,长城鑫利30天滚动持有中短债A 自成立以来、近一年、今年以来收益率分别为4.94%、3.81%、2.14%,均超越业绩比较基准表现(分别为4.23%、2.89%、1.76%),力求为投资者带来暖心回报。(基金过往业绩不预示其未来表现,市场有风险,投资须谨慎。)
此外,长城鑫利30天设置了30天的滚动持有期,意味着在30天持有期满后方赎回,能为投资者中短期闲钱保留一定的灵活度和流动性,如未赎回则自动进入下一个运作期,通过一定期限的资金锁定,也有利于基金经理精细化运作,力争为投资者带来更好的投资体验。
双将匠心护航,把握债市行情
长城鑫利30天由基金经理邹德立和徐涛国共同掌舵。邹德立深耕债市超18年,其中公募投资经验超12年,旗下管理规模超2400亿,徐涛国则拥有超16年证券从业经历和超7年公募管理经验,风险控制能力突出,两人均具备丰富的固收领域投资经验。(注:管理规模数据源自长城基金,截至2024年6月30日)
回顾二季度的操作,基金经理表示,债券市场二季度在基本面弱现实与政策刺激扰动下,行情较为震荡,在此情况下,长城鑫利30天过往运作以防守为主,保持了相对稳定的配置久期,同时降低杠杆,追求稳健收益。
展望后市,基金经理认为今年三季度债券市场大概率仍是震荡走势。当前经济复苏压力较大,主要是地产和消费端仍然承压,信心有待恢复,有利于债市。此外,“资产荒”或延续较长一段时间,由于利率债票息收入甚至低于回购成本,存在阶段性泡沫,因此在当前信用债相对占优。
邹德立、徐涛国在管同类基金业绩说明:
(1)长城短债债券型证券投资基金A/C类成立于2019年8月29日,邹德立自基金成立任职,成立以来业绩如下:2019.8.29-2019.12.31、2020、2021、2022、2023年的A类业绩/C类业绩/业绩比较基准涨幅分别为1.21%/1.17%/1.12%、2.87%/2.68%/2.48%、3.19%/3.03%/2.85%、1.75%/1.58%/2.34%、5.51%/5.34%/2.64%。长城短债债券型证券投资基金D/E类成立于2023年10月27日,成立以来业绩如下:2023.10.27-2024.6.30的D类业绩/E类业绩/业绩比较基准涨幅分别为3.91%/3.89%/1.93%。
(2)长城月月鑫30天持有债券A/C类成立于2024年6月11日,吴冰燕和邹德立自基金成立任职,份额成立不满半年,暂不作业绩披露。
(3)长城鑫利30天滚动持有中短债债券型证券投资基金A/C类成立于2023年2月17日,邹德立和徐涛国自基金成立任职,成立以来业绩如下:2023.2.17-2023.12.31的A类业绩/C类业绩/业绩比较基准涨幅分别为2.74%/2.54%/2.43%。
(4)长城嘉鑫两年定开债A/C类成立于2019年12月12日,徐涛国自基金成立任职,成立以来业绩如下:2020、2021、2022、2023年的A类业绩/C类业绩/业绩比较基准涨幅为:3.24%/3.04%/2.46%、3.04%/2.84%/2.45%、2.70%/2.49%/2.45%、2.55%/2.34%/2.45%。
(5)长城嘉裕六个月定开债A/C类成立于2019年12月19日,徐涛国自基金成立任职,该基金自2022年2月7日起暂停运作,于2023年3月30日重启运作,成立以来业绩如下:2020、2021、2022.1.1-2022.3.31、2023年的A类业绩/C类业绩/业绩比较基准涨幅为:2.74%/2.52%/1.65%、2.25%/2.05%/1.65%、0.28%/0.25%/0.17%、1.68%/1.52%/1.29%。
(6)业绩数据源自基金定期报告,截至2024年6月30日。
风险提示:
基金投资有风险,投资者购买本基金前,请仔细阅读本基金《基金合同》、《招募说明书》等法律文件。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。我国基金运作时间较短,不能反映股市、债市发展的所有阶段。基金管理人管理的其他基金的业绩不构成本基金业绩表现的保证,基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。本资料仅为宣传用品,不作为任何法律文件,任何资讯均以最新版本为准。本产品由长城基金发行和管理,代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。基金管理人提醒,每个公民都有举报洗钱犯罪的义务和权利。每个公民都应严格遵守反洗钱的相关法律、法规。
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