基金半年报可圈可点！盘点深交所《ETF投资交易白皮书》中五大数据亮点：分红降费提升投资获得感，跨境ETF成交额占比明显提升

　　(原标题：基金半年报可圈可点！盘点深交所《ETF投资交易白皮书》中五大数据亮点：分红降费提升投资获得感，跨境ETF成交额占比明显提升)

　　2024年上半年，ETF的工具属性优势得以凸显，叠加资本市场新“国九条”等政策的大力支持，ETF受到机构投资者与个人投资者的广泛认可，成为当前各类增量资金入市的重要载体。2024年以来，ETF市场总规模突破2万亿元大关，市场获资金持续净流入，上半年ETF市场持续净流入，特别是机构投资者持续增持ETF，管理人积极分红、降费。据深交所《ETF投资交易白皮书》显示，2024年上半年，国内ETF总成交额合计14.66万亿元，非货币ETF总成交额达11.48万亿元，均创历史半年度新高。

　　国内ETF半年度成交额变化

　　数据来源：wind，截至2024年6月底

　　上述白皮书由深圳证券交易所基金管理部联合招商基金、景顺长城基金、嘉实基金、天弘基金等共同编写，进一步梳理了2024年上半年境内ETF市场投资交易特征及深市流动性服务业务情况，基于白皮书提炼以下五大数据亮点。

　　亮点一：ETF分红降费提升投资获得感，深市持有人数量显着增长。

　　基金2024半年报数据显示，上半年ETF分红频率和金额大幅增加，1-6月共分红30次，分红总金额53.84亿元，同比增长78%。3月，深交所推出市场首只月度分红产品(万家中证红利ETF)，该产品运作模式受到市场认可，规模由2.6亿成长至36亿元。与此同时，基金行业积极降低ETF费率，全市场145家基金公司累计管理费收入583亿元，同比下降13.76%(管理规模由26.4万亿元上升至29.6万亿元)。分红降费等举措切实反映了“金融为民”的发展理念，提高了投资者获得感。

　　截至2024年6月底，深市ETF持有人数量已达334万(未穿透联接基金)，是2020年底的2.29倍。随着交易股票的投资者逐步参与投资ETF，深市ETF市场规模保持稳步增长趋势，2020年以来年化增长率达37%。

　　亮点二：跨境ETF成交额占比明显提升。

　　2024年上半年，各类型ETF交投活跃度有一定分化。相比2023年下半年，股票ETF、债券ETF、跨境ETF和商品ETF总成交额均有不同程度上涨，货币ETF总成交额有所下降。具体来看，2024年上半年债券ETF成交额维持高位，达2.74万亿元。跨境ETF成交额达2.73万亿元，占ETF总成交额的19%，占比明显提升。股票ETF成交额为5.79万亿元，较2023年下半年增长0.16万亿元。同期商品ETF交投活跃度也进一步提升，成交额0.23万亿元。

　　国内各类型ETF半年度成交额变化(万亿元)

　　国内各类型ETF半年度成交额占比变化

　　不同类别ETF资金净流入额情况(亿元)

　　数据来源：Wind，截至2024年6月底，货币ETF仅统计上市流通份额

　　亮点三：宽基ETF仍为资金流入主力军

　　从资金流向情况来看，ETF市场整体资金净流入高达4400.78亿元，相较于2023年上半年同比增长189.70%；非货币ETF整体资金净流入4617.55亿元，约占2023年全年资金净流入额的80.95%，相较于2023年上半年同比增长165.85%。境内股票型ETF获资金净流入4045.57亿元，其中宽基ETF作为资金流入的主力军，上半年净流入额高达4075.97亿元，贡献了ETF市场整体资金净流入的九成以上。

　　2018-2024.06非货币ETF市场整体资金净流入额(亿元)

　　数据来源：Wind，截至2024年6月底

　　亮点四：机构投资者持有宽基ETF比例最高。

　　《ETF投资交易白皮书》显示，根据已披露的ETF半年报数据穿透联接基金的持有结构进行计算，截至2024年6月底，随着机构投资者大量增持ETF，机构和个人投资者的持有ETF比例分别为57%、43%。从境内股票型ETF来看，机构投资者持有宽基ETF比例最高，持有规模合计8774.54亿元(穿透联接基金后)，占比69.60%，主要包括沪深300ETF、上证50ETF、中证500ETF等宽基ETF；此外，以红利为代表的策略ETF也颇受机构投资者青睐，持有规模410.56亿元，占比55.97%。

　　亮点五：个人投资者持有行业主题ETF比例最高。

　　从ETF持有规模绝对值来看，个人投资者持有规模合计为10768.10亿元，较2023年底增加162.84亿元，规模占比42.92%。其中，个人投资者持有非货币型ETF规模合计10299.66亿元，较2023年底增加166.20亿元，规模占比44.34%。从持有方式来看，相比投资ETF联接基金，个人投资者更倾向于直接持有ETF，个人投资者直接持有ETF规模合计7313.41亿元，占比67.92%。其中，个人投资者直接持有非货币型ETF规模合计为6844.97亿元，占比66.46%。另外观察个人投资者对境内股票型ETF的持有情况发现，个人投资者持有行业主题ETF的比例最高，持有规模合计3529.22亿元，占比70.11%，主要包括证券公司、医疗医药、芯片半导体三大行业主题。

　　股票型ETF的个人投资者持有情况(穿透联接)

　　数据来源：Wind，截至2024年6月底

　　2024年中股票型ETF个人投资者持有规模前20名(穿透联接)

　　数据来源：Wind，截至2024年6月底

　　附表一：国内ETF、股票和债券市场平均换手率

　　数据来源：wind，截至2024年6月底

　　附表二：深市规模前20名股票ETF流动性情况

　　数据来源：wind，截至2024年6月底

　　附表三：深市流动性服务商服务ETF数量

　　数据来源：wind，截至2024年6月底

　　本文源自：金融界

　　作者：AI言心