港股持续飙涨进一步刺激A股逼空情绪，科技方向或有望成新热点

　　导读：①假期中随着港股持续大涨以及证券新增开户人数暴增，预计A股有望延续强势上涨格局；②以半导体为代表的科技股方向人气基础强、弹性高，有望成为后续市场新的情绪载体；③大消费、地产、新能源赛道虽节前反弹但估值仍低，增量资金可能继续回补仓位。

　　回顾节前走势，A股市场上演逼空行情，全市场逾2700股涨超10%的同时，沪深两市成交超2.59万亿元，创出单日历史成交金额的新纪录。结合假期中港股持续大涨以及证券新增开户人数暴增的消息不绝于耳，故在增量资金源源不断流入的背景下，预计今日A股有望延续强势上涨态势。

　　从盘面上来看，大金融方向依旧是当前溢价和确定性最高的方向。A股节前最后一个交易日券商板块整体涨停。而像银之杰、恒银科技这样的多元金融弹性标的进一步向上打开市场空间。此外十一假期里港股券商很多都涨了50%以上，其中招商证券涨幅直接达到185%，所以大金融方向短期或仍存一定的补涨空间，在核心标的出现明显的转弱信号之前继续维持持仓待涨的策略即可，但若此前没有参与其中的话，此时再想追高的难度不低。

　　而另一方面，从节前最后一日的表现来看，金融、地产等权重加速后增量资金开始争相加码科技题材，科技成长的整体势头超越传统行业。而假期中港股芯片股持续大涨，龙头个股中芯国际都涨了60%。就此前的经验而言，半导体芯片具有较强的人气基础，并且也整体的弹性较高，在金融股持续飙涨的当下，科技方向或有望成为又一大情绪载体。而就中期逻辑而言，受益于美联储降息周期的开启，融资成本下降或推动行业资本开支和景气度提升，半导体行业本身就存在周期反转的预期。故以及半导体产业链仍有望进一步向上冲高。而信创、跨境支付、鸿蒙以及AI软硬件及应用等板块及个股同样也是本周所需关注的重点。

　　此外，大消费、地产以及新能源赛道(光伏风电、锂电池)等同样值得留意，虽然节前已经展开了一定程度的反弹，但由于此前经历了大幅杀跌的，目前的估值仍处于相对低位，预计增量资金仍会继续回补相关方向的仓位。

　　整体而言，由于增量资金集中入场，短期呈现出脉冲式上涨的模式，因此目前的重点仍在于顺势而为，当市场出现分歧时，再行去弱留强甄别即可。