两会后买啥：三大主题基金你要看

　　一年一度的两会就要落下帷幕，2015年两会给资本市场铺垫了很多主题投资的舞台。

　　本专题上篇主要介绍了军工、医改、国企改革等主题基金布局机会，下篇将围绕着环保、一带一路、“互联网 ”这三大主题给部分基金带来机遇展开。对于对这些机会有兴趣，又想分散风险的投资者来说，不妨利用相应主题基金来布局。

　　　　“一带一路”主题

　　　　或利好偏基建基金

　　去年诞生的新名词“一带一路”，经过两会等不断深化发酵，已经成为点击率最高、最被资本市场看好的投资机会之一。已经有不少基金布局这一领域，值得关注。

　　所谓“一带一路”，是“丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”的简称。这一主题已在资本市场有所反映，其中“中证一带一路主题指数”从去年1月1日至今年3月13日涨幅已经达到85.17%。

　　据不完全统计，“一带一路”沿线大多是新兴经济体和发展中国家，总人口约44亿，经济总量约21万亿美元，分别约占全球的63%和29%，是世界上最具发展潜力的经济带。相关部门测算，“一带一路”区域当前基建投资年均投入约1万亿美元，若增速平稳，未来相关地区7年合计的投资额将高达8至10万亿美元，并且未来20年基建投资复合增速要持续保持在15%以上。

　　一带一路到底利好哪些领域？基建企业、高铁、核电等是首选，尤其利好“中”字头大股票。首先可关注主题基金，目前首只“一带一路”的主题基金——华安新丝路基金目前正在发售。而这只基金投资在与主题相关的证券资产上的比例将不低于80%，与“一带一路”概念相关的行业包括交通运输、工程机械、工程基建、建筑建材、旅游、金融、沿线区域等。长期来看，消费和高端制造相关行业将是这一战略的最大受益者。

　　第二可关注布局相关行业较多的基金。如建筑业，配置比例较高的就是海富通国策、海富通内需热点、海富通中小盘、海富通优势、广发内需增长、澳银红利。其中海富通旗下四只基金配置建筑业市值占基金净值比例超过30%。第二大相关行业为交通运输、仓储和邮储业，华泰成长、信诚成长配置较多。

　　第三，“中证一带一路主题指数”前十大重仓股配置较多的基金也可以关注，其中包括了中邮优势、中银策略、长盛同智、长盛同德、长城品牌、银华优选、银华领先、银河灵活配置A、银河蓝筹、万家优选、泰信中小盘、泰信蓝筹、南方高端装备、国联安通盈灵活等多只基金。其中长盛同智配置较多，布局了中国南车、中国北车、中国重工、中国中铁等。另南方小康ETF及联接成分股中的“中字头”股票占20%，也较为受益于“一带一路”。

　　环保概念大热

　　　　主题基金布局正当时

　　前央视记者柴静的《穹顶之下》激活了人们对环保的重视，两会期间环保问题也被多次提及，几乎成为两会“强音”，一批环保主题基金或者重仓环保概念基金值得关注。

　　中信建投就曾表示，环保板块进入“两会时间”，根据以往经验，两会上热议的话题往往会成为资本投资的“风向标”，相关概念股票上涨几率很高，所以环保概念股票要关注。而且，业内人士也表示，2015年为十二五末年，是十二五规划的考核之年，为全面完成“十二五”环境治理的目标任务，地方政府环保投资将呈现加速赶工状态，2015年或成为十二五环保设施建设招投标的最高峰。

　　目前环保主题基金主要分为三类：第一类是鹏华环保产业、汇添富环保行业、富国低碳环保等，为普通股票基金。如果配置这类基金，重点是考察基金经理的投资能力和配置情况，要注意有些环保基金未重配环保股，需要被剔除；第二类是被动指数型基金，有申万菱信中证环保产业、新华中证环保产业等。如果特别看好环保行业的投资者，可以利用有杠杆的B级做波段；第三类是偏股混合型基金，为中海环保新能源、长盛生态环境混合等，同样考察重点基金经理的投资能力。

　　除了环保主题基金之外，重仓环保股的基金也值得关注。数据显示，环保概念股中主要的四个细分概念分别为空气治理、污水处理、固废处理、风沙治理。而基金布局以空气治理和污水处理概念股居多。数据显示，33只基金抱团持有碧水源，泰信先行策略混合、鹏华环保产业股票持有该股占比最大。威孚高科和国电清新分别获得13只和10只基金重仓配置。整体来看，配置环保概念股集中度较高的基金分别有鹏华环保产业股票、汇丰晋信低碳先锋股票、汇添富环保行业股票、金鹰核心资源股票、华宝兴业新兴产业，合计占净值比例均达到10%以上，持有概念股均超过2只。

　　　　“互联网”入政府报告

　　　　三类基金受益

　　在今年的两会上，首现于政府工作报告的“互联网”成为代表、委员们口中的热词，也成为投资界最积极寻找的投资主题。而这一主题可以较为受益的是TMT主题基金、移动互联网基金、大数据基金等。

　　市场人士表示，伴随着过去多年的发展，现在互联网的渗透率已经接近50%，尤其是移动互联网的兴起，使得互联网能够在其他产业中产生越来越大的影响力，也给资本市场带来巨大的想象空间。该计划将推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合，促进电子商务、工业互联网和互联网金融健康发展。

　　第一利好的是TMT主题基金，而目前这类基金大概有4只，分别为招商深证TMT50ETF联接、招商深证TMT50ETF、信诚中证TMT产业、景顺长城中证TMT150ETF。值得注意的是，这些都是指数基金，其中最值得关注的是信诚中证TMT产业分级基金。数据显示，截至3月10日，TMT中证B二级市场交易价格涨幅已经接近56%，信诚中证TMT产业指数分级基金今年以来涨幅也达到35.8%。

　　此外，一些重配TMT主题的基金也值得关注，如国联安优选、鹏华传媒分级、汇丰晋信科技先锋等基金，这些基金今年以来收益率均超过30%。

　　另外，互联网主题基金业值得关注，目前市场上有汇添富移动互联、富国中证移动互联网瞄准这一领域。其中富国中证移动互联网为分级基金，适合特别看准这一领域的投资者。而添富移动互联网基金今年以来收益率已经接近50%。