新老基金争抢市场,究竟哪个适合你?

    来源: 她理财网 作者:班主任来了

    摘要: 【导读】现在市场上有很多新发的热门主题基金,而在已有的老基金里面又有不少业绩好、涨势不错的产品。那究竟是买新基金,还是买老基金呢?她理财认为评价一只基金好坏不能简单地从“新老”来下结论。不过新基金和老

      【导读】现在市场上有很多新发的热门主题基金,而在已有的老基金里面又有不少业绩好、涨势不错的产品。那究竟是买新基金,还是买老基金呢?她理财认为评价一只基金好坏不能简单地从“新老”来下结论。不过新基金和老基金在很多方面有较为明显的区别,下面她理财一一来说。

        一. 从信息披露来看

      她理财认为,新基金的缺点之一在于其公开的信息非常有限。

      1. 无法参考历史业绩;

      2. 基金募集完毕后会有一段封闭期(不超过3个月),这段时间内看不到基金的持仓情况,难以通过持仓来判断基金的投资风格。

      3. 新基金没有评级和排名的,无法通过专业机构的评级辅助判断。

      既然这么多信息不可知,我们还有什么办法呢?对于一只新基金,我们能看到的信息有:基金公司、基金经理、基金类别和招募说明书。但招募说明书说的再好,实际运作情况也不得而知。所以,她理财认为,买新基金基本属于“看人下菜碟”。由于新基金披露的信息极少,我们对一只新基金的期望主要看基金经理,通过基金经理的过往业绩和所运作的其他基金的投资风格来探究一二。

      老基金的优势是透明度高,有比较充足的历史数据可供查看、分析,过去的业绩怎么样,排名情况,投资风格等都可以判断。特别是运作时间越长的基金,经过时间的充分检验,其投资风格比较成熟,业绩能力也更一目了然。

       二. 从市场情况来看

      震荡行情下,大盘走势不明确,新基金由于还处在建仓阶段,其建仓成本和灵活性方面的优势就显现出来了。老基金则由于已持有一定股票仓位,操作上灵活性就不如新基金。

      如果处于牛市,老基金则比新基金更有优势。因为老基金仓位重,因此牛市中上涨也快。当然如果是熊市中,跌的也厉害。

        三. 从费率来看

      新基金认购期通常收取认购费率1%,有些基金为了吸引投资者费率会有折扣,甚至0费率(通常在基金公司官网)。老基金申购费率一般是1.5%,但近年来基金公司官网和第三方基金销售网站都有一定程度费率优惠,常见的是4折,也就是0.6%。

      所以,她理财认为,从费率来看无法一概而论,要看具体基金以及购买渠道判断。

       四. 从流动性来看

      新基金募集期结束后会有1-3个月的封闭期,这期间是无法赎回的。而老基金不存在这个问题。她理财认为,基金的流动性也是要考虑的重要因素。

       五. 从投资机会来看

      今年以来新成立的很多基金都具有明确主题,显然是在紧跟政策热点。目标明确,单刀直入,这是新基金的优势。但同时,它也有个不可忽视的局限,新基金经历从申报到建仓等一系列过程,需要一定时间,这一时间段内,市场是否发生变化,热点是否不再热,最好的投资时点是否已错过,这些都具有不确定性。

      当然,老基金也有老基金的困境。业绩优异的老基金由于可以自由申购会面临新资金的不断涌入,这会无形中摊薄原来的收益,基金的仓位也随之下降。为了达到契约要求,老基金就要选择被动加仓。她理财认为,目前大盘指数已经到5000点以上,加仓的风险越来越大,基金经理的研判能力和投资水平将使各基金的表现呈现越加明显的差异。(来源:她理财网;作者:班主任来了)

    关键词:

    基金,新基金,理财,投资,费率

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