新三板精选层交易规则 新三板精选层十大看点全解析

　　新三板精选层交易规则 新三板精选层十大看点全解析

　　看点一：首批32家公司发行完成 下周一开板

　　新三板精选层开板进入倒计时。截至7月17日，获得证监会核准公开发行的32家新三板挂牌公司顺利完成了公开发行，合计募集资金总额94.52亿元。

　　发行完成后，首批32家公司均具备连续竞价交易条件。发行过程中，平均每只股票参与申购投资者数量超过35万户，15只股票获得战略投资，战略投资者认购股份数量平均为发行股份总数的16.13%。发行完成后，公司流通盘进一步提升，32家公司按发行价计算总流通市值253亿元，平均每家7.9亿元，最小的1.34亿元;股权分散度大幅提高，32家公司总获配人数183万户次，平均每家获配投资者5.71万户，最小的获配4330户。

　　在交易系统准备方面，精选层股票连续竞价交易系统已完成功能开发和扩容提速，具备开市交易条件。一是经充分测试，交易系统各项功能符合业务预期。今年以来我司相继完成三轮仿真测试、三次全网测试、两次压力测试，覆盖全部市场机构、业务场景和业务类型，还将于7月25日进行一次功能验证测试。二是全面梳理排查风险，针对可能的异常场景制定应急预案，开展专项业务和应急演练，保障关键业务连续性。三是制定首日保障措施，建立业务与技术快速沟通协调机制，安排开发人员和运维人员共同值班，增加巡检频率，保持通信畅通，业务部门及第三方技术人员同步进行现场保障。

　　在交易监察准备方面，一是完善监管规则，形成了包括1个业务规则、2个监管标准和9个工作指南在内的市场监察规则体系。

　　二是参考沪深市场经验并结合新三板公司特点，确定了市场监察重点行为、重点账户和重点股票。重点行为主要关注虚假申报、拉抬打压等4大类9种典型异常交易行为;重点账户主要关注频繁异常交易、涉嫌违法违规、高风险等6类账户;重点股票主要关注新股首日、严重炒作风险、持续下跌风险、舆情风险等6类股票。

　　三是完善业务流程、开展业务演练。针对27个连续竞价典型监察场景开展了业务演练。

　　四是针对精选层连续竞价交易，上线新一代监察系统，增加26个连续竞价实时监控指标和16个定期核查指标，实现异常交易动态监测预警，构建内幕交易、市场操纵等线索识别跟踪等功能。五是与稽查局、处罚委建立快速响应会商机制，及时妥善查处精选层重要案件。

　　在公司监管准备方面，一是建立了从严监管的制度体系。按照“高标准，严要求”原则，比照上市公司监管要求并结合精选层公司特点，建立了精选层公司监管规则体系。二是构建了契合精选层特点的监管机制。我司组建了精选层挂牌公司监管专门部门，配套建立了精选层监管的各项机制安排;坚持以保荐机构为抓手，明确了保荐机构的保荐督导与主办券商持续督导的职责边界，督促精选层公司诚实守信、规范履行信息披露义务、完善公司治理;坚持以技术手段为支撑，在信息披露智能监管系统(“利器”系统)现有功能基础上设置针对精选层公司的监管模块，提高监管效能。三是强化监管联动。建立了与证监会、地方证监局的信息互报机制，加强精选层监管过程中疑难问题和重大事项的沟通;建立了违法线索上报和案件移送机制，严查快查各种重大违法行为;建立了执法检查和案件审理协作专门力量，配合证监会机关和派出机构对精选层公司进行现场检查，对违规行为“挖深挖细”。