解读套利基金的概念以及特点

　　套利基金这一词对于常年涉及金融行业的人来说是很了解它是怎么一回事，但是对于金融入行新手来说，可能根本就不知道套利基金是什么，更别说套利基金的特点了，那么今天小编就针对套利基金来给大家详细解读一下套利基金的概念以及特点。

　　套利基金也称对冲基金或避险基金，它是由金融期权和金融期货等金融组织结合后以盈利为目的的衍生的一种基金工具，实质上属于免责产品，是投资基金的一种形式，可以运用指数期货、股票期权等衍生工具来进行合适的投资策略，并且可以在各地的股市、债市等金融市场进行投资，与商品期货基金、证券基金相比较，套利基金的操作范围更加广泛。

　　既然它也称为对冲基金，那么它的对冲交易方式以及工具也是多种多样的，简单举些例子，譬如，基础证券与衍生证券的对冲、期货与现货的对冲等。但是由于套利基金的潜在风险较大，也被定位私募基金的一种。这些就是对套利基金这一概念的简单总结，接下来谈谈套利基金有哪些特点。

　　套利基金经过几十年的演变，已成为一种新的追求高收益的投资模式，它承担的风险较大，充分利用金融衍生产品的杠杆效用，它的特点主要有以下四个方面：

　　一、投资效应的高杠杆性

　　由于套利基金证券资金的高流动性，因而使套利基金可以更加方便的进行抵押贷款，并且套利基金大多数都是利用银行信用，用极高的杠杆借贷在原有的基金量上扩大投投资资金到几倍甚至几十倍，从而达到高收益的目的，但是这种杠杆效应也存在一定的弊端，那就是如果操作不当可能面临巨大的损失。

　　二、投资的复杂性

　　近年来期货、期权、掉期等金融衍生品本为对冲风险而设计，渐渐成为了套利基金的主要操作工具，并且也是由于其低成本、高风险、高回报的性质也成为套利基金进行投机行为的有力工具，套利基金根据市场预测以及将金融工具以复杂的组合设计，在准确预测是获取到超额的利润。

　　三、筹资方式的私募性

　　一般情况下，对冲基金是合伙人制的组织结构，但是由于套利基金要求极高的隐蔽性和灵活性，因而美国的合伙人数一般在100人以内，每个合伙人的出资额在100万美金以上，套利基金多数为私募性质的，因此安全避开了美国法律对于公墓基金信息的严格要求，在美国市场上，为了避开美国证券交易委员会的监管以及高税收，一般在一些税收低、管制松散的地区进行离岸注册，比如巴哈马、百慕大这些地区。

　　四、操作的隐蔽性和灵活性

　　在上一段中提到过套利基金要求极高的隐蔽性和灵活性，套利基金于证券投资基金不仅在投资者、资金筹集方式等方面存在很多方面的差别，在投资的灵活性和公平性也有众多的不同，证券投资基金在投资工具的选择和比例上有明确的资产组合方案，并且共同基金不能利用信贷资金来投资，但是套利基金可以用一切可以操作的金融工具和组合，没有任何的限定，能够最大限度的利用信贷资金，获取到超额的利润。

　　从投资效应的高杠杆性、投资的复杂性、筹资方式的私募性以及操作的隐蔽性和灵活性这四方面对于套利基金特点的描述，相信大家对套利基金都有了深入的认识了解，关于这方面更多详细的内容介绍请关注赢家财富网的基金学堂栏目。