开放基金估值原则，基金估值过程中应注意的问题

       开放基金又被称为共同基金，是一种基金运作模式，基金发起人设立份额的总规模或基金单位不固定的基金。开放基金估值可以帮助投资者根据需要随时出售或赎回已相应的基金单位或份额。投资者既可以将基金份额出售给基金，收回现金，相应减少基金资产和规模，也可以通过基金销售机构购买基金，相应增加基金资产和规模。

　　为了保证证券投资基金（简称基金）新《企业会计准则》的顺利实施，中国证监会先后出台了《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉有关衔接事宜的通知》和《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉估值业务及份额净值有关事项的通知》两个文件。根据近期市场的变化和基金管理公司执行新会计准则中存在的公允价值确认和计量问题，中国证监会对基金估值业务，特别是长期停牌股票等无市价投资产品的估值进行了分步规范，制定了《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》。

　　开放基金估值要坚持哪些原则？

　　基金估值是计算基金单位资产净值的关键。基金通常投资于证券市场的各种投资工具，如股票和债券。由于这些资产的市场价格是不断变化的，只有每天重新计算单位基金资产净值，才能及时反映基金的投资价值。具体的基金资产估值原则如下：

　　1.上市股票、债券按计算日收盘价计算，当日无交易的，按最近一个交易日收盘价计算。非上市股票按成本价计算。

　　2.非上市政府债券和未到期定期存款的计算方法是将本金与估值日的应计利息相加。

　　3.如遇特殊情况，无法或不适宜按上述规定确定资产价值的，基金管理人应按有关规定处理。

　　基金估值中应注意哪些问题？

　　（一）估值频率投资者在对基金进行估值时，要注意估值频率。通常基金会以固定的时间间隔对基金资产进行评估，监管法规也规定了最低评估频率。但是对于开放式基金来说，估值的时间和开放申购赎回的时间是一样的。投资者需要把握估值频率。

　　价格操纵和高估。价格操纵和高估也是投资者在对基金资产估值时需要注意的问题。如果基金估值的主观判断是基金经理做出的，就会存在高估的可能。

　　（3）估值方法的一致性以及开放基金估值需要注意的一致性和公开性。估值方法的一致性是指所有基金在对资产进行估值时采用相同的估值方法，需要遵守相同的估值规则。估值方法的公开是指基金采用的估值方法应当在法律规定的募集文件中公开披露。