逆回购年化收益飙至30%创新高！最全攻略教你怎么玩

　　昨天（30日）国债逆回购利率飙升！上交所GC001暴涨1480bp报25.135%

　　创1月25日以来新高

　　深交所R001大涨606bp报21%

　　创今年以来新高

　　央行今日公告称，随着月末时点临近，财政支出力度进一步加大，对冲央行逆回购到期后银行体系流动性总量处于较高水平，3月30日不开展公开市场操作。这已是央行连续五日暂停公开市场逆回购。

　　为什么国债逆回购会暴涨？说来也简单。一天回购利率飙升有清明假期和季度末因素，今年清明假期是4月1日到4日，比一般周末多两天的时间；季度末银行拉存款，基金公司货币基金冲量关键都是在这两天。

　　那么，国债逆回购究竟是个啥？先入为主几个很重要的概念，以便于你有兴趣继续读下去：

　　1、他很简单，比股票简单多了

　　2、他不会赔钱，最多赚的少而已

　　3、他在证券交易所交易，用任意一个券商的资金账户都可以购买，不是小牛随便扒来的山炮玩意。

　　4、你可以理解成为买固定收益的理财产品。

　　5、机构、大V，都在用。

　　这下你可以从这个吓人的名字中走出来了。

　　由于是以国债作抵押，且逆回购方的对象是中国结算公司这样的第三方，所以有人笑称国债逆回购是“薅社会主义羊毛”。

　　一、什么是国债逆回购？

　　首先，我们先来理解参与者，分为三方：

　　1.需要钱的一方：这一方的手里有国债券，现在需要现金，我们称为正回购方(融资方)；

　　2.借出钱的一方：这一方手里有现金，需要找到能让它增值的地方，我们称为逆回购方(融券方)。

　　3.监督方：上海证券交易所和深圳证券交易所

　　所谓逆回购，可以理解为你主动表示可以借一笔钱出去，同时融资方向你许诺一定的利率，以换得你的现金。到了约定时间呢，借钱的那一方就会乖乖地按照约定利率向你支付本金和利息。整个期间由中间方冻结住融资方的债券作为质押。

　　本质就是我们借了一笔超短期贷款给有国债券的兄弟，对方以其做质押，然后你到期收回本金和利息。

　　二、要借出多久？

　　逆回购是一种短期金融市场的融资手段(一般期限在1天-182天)，不同的天数对应着不同的资金返还时间，7、14天等短期品种最受欢迎，也最活跃。

　　资金T+N+0日可用，比如1天期逆回购，第二天资金就可以在场内用于购买股票，如果取现需要T+N+1日。

　　必须必须要注意的是，钱得交易日才会回来。要是不开市，到账的日期就要顺延。

　　这就是说——今天（3月30日）借出去明天31日就自动到账户，到了4月5日钱才可以提现，因为中间有个清明的小长假。所以大家操作的时候的一定要注意假期噢！

　　三、门槛多少？

　　上海证券交易所（土豪专属）：

　　至少10万元，以及10万的整数倍。

　　深圳证券交易所（工薪阶层）：

　　1000元，以及1000元的整数倍。

　　四、风险高吗？

　　在整个交易过程中，证券交易所充当了中介、监督、执行的三重角色，一旦成交，对方的国债就被冻结。时间一到，交易所就自动把本钱利息划到你的账户上。

　　作为资金融出方，散户在交易所进行逆回购的交易对手是结算中心，如果融资方到期不能按时还款，结算公司会先垫付资金。

　　因此，国债逆回购的安全性超强，基本等同于国债。

　　五、收益几何？

　　这个估计是大家比较关心的问题，说了这么多，逆回购的收益率到底如何呢？全年来看年化收益在3%-5%，略高于一年期存款利率。但时不时的会出现一些逆天的利率水平。如果仔细观察，你就会发现在每周的周三、周四是最容易出现高利率的日子。额，这些都被你们知道了，小牛以后也没得什么玩了……

　　六、收益怎么算？

　　假设你现在有 ￥10000元，按照一般会出现的5%利率进行3天逆回购的计算，由于逆回购的佣金率很低，我们这里忽略不计。

　　Y=10000*5%*3/365=4.1元

　　你通过1分钟的操作为自己赚回了一天的早饭钱。相比把钱放在银行或者券商账户里白白贬值，这样的选择是不是更能被小伙伴们接受呢！

　　【佣金水平真心低】

　　七、如何操作？

　　说了这么多，说说如何进行国债逆回购的操作。其实非常简单，只要操作一次，然后坐等钱归来即可。

　　☆操作方法：

　　打开你炒股的交易行情软件，输入代码（后面有详细表格别急），比如上交所一天期国债回购GC001，代码204001。

　　输入204001，选择卖出！是的你一点没看错，假如你手贱点了买入怎么办呢？没关系因为你想买也买不了的其实。

　　八、品种有哪些

　　☆上交所回购品种：

　　1天国债回购（GC001 代码204001）

　　2天国债回购（GC002 代码204002）

　　3天国债回购（GC003 代码204003）

　　4天国债回购（GC004 代码204004）

　　7天国债回购（GC007 代码204007）

　　14天国债回购（GC014 代码204014）

　　28天国债回购（GC028 代码204028）

　　91天国债回购（GC091 代码204091）

　　182天国债回购（GC182 代码204182）

　　☆深交所回购品种：

　　1天国债回购（R－001 代码131810）

　　2天国债回购（R－002 代码131811）

　　3天国债回购（R－003 代码131800）

　　4天国债回购（R－004 代码131809）

　　7天国债回购（R－007 代码131801）

　　14天国债回购（R－014 代码131802）

　　28天国债回购（R－028 代码131803）

　　91天国债回购（R－091 代码131805）

　　182天国债回购（R－182 代码131806）

　　九、Tips

　　1.建议做股票的童鞋没有操作的时候进行逆回购，没有必要专门开通；

　　2.只是资金闲下来时候的一种闲暇投资，不能作为资产增值的主要方式。