iPhoneX概念火热 电子主题基金净值上升

　　10月27日，苹果公司最新手机产品iPhoneX开始预售，在引起消费者追捧的同时，市场表现也反映了投资者对相关板块的关注。10月以来，申万一级行业指数中，电子行业涨幅居前，由此带动重仓了电子板块股票的主题基金净值水涨船高。对于电子板块后市，部分机构表示持续看好四季度表现。

　　电子与TMT基金净值上行

　　根据Wind数据，截至10月27日，全市场可统计的名称中包含“电子”或者“TMT”字眼的基金共有20只（包括被动指数型基金，各份额分开统计）。10月以来截至27日，A股本月共15个交易日，然而电子主题基金净值平均上升3.36%。其中，正收益的基金有17只，占总数比约为85%。在净值上行的产品中，8只产品10月以来净值上涨超过4%，占总数为四成。

　　收益前五的电子主题基金在15个交易日内收益均超过6%，榜首的申万菱信电子行业B区间收益为10.76%；其余依次分别为国泰深证TMT50B，净值增6.85%；天弘中证电子A，净值增6.28%；申万菱信电子行业，净值增6.28%；天弘中证电子C净值增6.28%。

　　近日，公募基金三季报已经公布。查阅申万菱信电子行业的三季报前十大重仓股发现，该基金重仓的京东方A(000725)，在近20个交易日内已经上涨超过48%；另有立讯精密(002475) ，信维通信(300136) ，三安光电(600703) 三只个股近20个交易日上涨均超过20%。

　　另一只涨势较好的天弘中证电子，则重仓了TCL集团(000100)，该股票近20个交易日内上涨超过24.93%；大族激光(002008) 20个交易日内上涨14.99%；欧菲光(002456) 20个交易日内上涨13.50%。

　　中国证券报记者查阅其余部分电子主题基金发现，歌尔股份(002241)，大华股份(002236) ，中兴通讯(000063) 等亦在三季度受到青睐。与此同时，在28个申万一级行业指数中，10月以来截至27日，电子板块本月上涨约为5.32%，仅次于食品饮料，家用电器，医药生物，涨幅排名第4。

　　iPhoneX上市带来利好

　　iPhoneX的正式预约时间是27日下午3点钟，消费者可以通过各种渠道进行预约，11月3日正式发货。对此，招商证券(600999) 认为有望进一步推动板块行情，原因是在经历6、6s到7等三代产品后，iPhone换机需求望在iPhoneX上集中释放，且因为今年发售时间推迟了一个多月，所以至少有一两个月销售高峰延迟到明年一季度。

　　招商证券此前即表示，十月中下旬到十一月份是以苹果产业链引领的电子白马跨年布局良机。这两周三季报逐渐发布，普遍情况是业绩符合预期或者超预期的出现大涨；对于业绩低于预期的公司，由于市场在之前的几个月已经消化得差不多，股价在略降以后也还在涨。说明市场在前三个月内对苹果产业链的利空已有所消化，对于四季度和明年一季度的基本面的确定性更加看好。由此招商证券建议投资者，把握细分领域的优质公司跨年布局。

　　渤海证券认为，如果iPhoneX的量产此前遇到技术问题而被延后，相关供应商三季度业绩受到拖累。目前量产技术问题已经得到解决，产量迅速攀升，苹果产业链重点个股迎来配置机会。LED行业景气度持续，全球订单迅速向中国大陆转移，板块龙头深度受益。

　　海通证券(600837) 认为，消费电子板块继续关注三条主线。首先是iPhoneX已经开始拉货，供应链业绩开始逐渐兑现，10月后供应链将逐渐进入旺季，海通证券判断白马股后续业绩进入兑现期后板块有望再创新高；其次，AppleWatch销量也有较大的预期差，关注苹果供应商及潜在的相关个股；与此同时，国产机海外市场销量高速成长、小米2017年复苏等板块性机会利好的个股也值得关注。