首届中泰XTP杯中证金牛量化私募大赛如火如荼 中泰证券量化30系列产品风头正盛 ----- 赋能各类机构共建PB机构生态圈

　　根据基金业协会最新数据显示，截至2021年6月底，私募证券基金规模48,660亿元，占私募基金整体规模的27.2%，较去年同期上升了近9个百分点。根据不完全统计，量化私募最新管理规模已达8000亿左右。面对量化私募基金爆发式增长的态势，各大券商正在加大量化私募布局力度。【中泰证券(600918)、股吧】党委书记、董事长李峰指出，

　　(中泰证券党委书记、董事长李峰)

　　面对行业发展新形势，中泰证券高起点编制了“十四五”发展规划，明确了“1142”总体发展思路，即以党建为统领，以客户为中心，深入实施区域突破、人才强企、转型提升和金融科技四大战略，把改革创新、风控合规作为两大支撑，努力推动公司高质量发展再上新台阶。作为券商的重要业务板块，公司着力布局机构业务，设立了由首席经济学家李迅雷担任主任的机构业务委员会，开发了业内领先的XTP极速交易系统，联合主办了全国首届中证金牛量化私募大赛，半年时间打造了以“中泰量化30”为代表的产品线，不断加强对银行、保险、私募基金等机构客户的开发服务，积极布局量化私募业务。

　　由中泰证券联合中证金牛、财联社共同主办的全国首届中泰XTP杯中证金牛量化私募大赛，于2020年8月底正式开启，赛期持续一年。目前首届大赛已接近尾声，也受到业内广泛关注。 已经成为量化私募领域的标杆赛事之一，也是中泰证券打造量化PB机构综合服务生态圈的重要一环。

　　去年下半年以来，资本市场走势分化，波动加剧，交易难度提高，跟踪的各量化策略表现也各有千秋，机构激烈角逐。近期年度榜单即将发布，主办方将为上榜管理人颁奖，获奖管理人已陆续获得中泰证券及合作银行、信托、资管、期货等资金方30亿+的FOF资金支持及各项附加增值服务。

　　大赛举办以来，一批优秀的量化私募管理人脱颖而出，在市场上形成了较强的影响力。近年来，中泰证券携手优秀量化私募、商业银行、信托、资管、期货等机构搭建和谐共生的量化投资生态圈，实现合作共赢。

　　随着实盘大赛的火热进行，业界的关注度也越来越高，吸引了众多优秀量化私募管理人参赛，参赛策略涵盖300指增、500指增、CTA策略、复合策略、市场中性-高换手、市场中性-中低换手、套利策略等，报名参赛产品超过150只，总规模超过50亿。主办方每月向全市场公布TOP榜单排名；并会颁布半年度/年度总榜单大奖及月度“榜中榜”大奖。大赛启动以来，一批业绩亮眼的优秀量化私募管理人脱颖而出，形成广泛的市场影响力，受到了众多资金的青睐。大赛详细榜单请登陆大赛官方“量化焦点”小程序、H5、网页观看。

　　近年来，走在资产配置前沿的投资者都曾听闻“量化投资”这个名词。何为量化投资？简单来说，就是通过研发量化投资模型，通过数量化方式及计算机程序化发出买卖指令，以获取稳定收益为目的的交易方式。这些量化投资模型一般会经过海量历史数据回测、模拟实盘操作等手段进行试验，并依据一定的风险管理算法来选择标的和配置仓位，实现控制风险的同时获得最大化收益。量化投资在海外的发展已有30多年的历史，其投资业绩稳定，市场规模和份额不断扩大，得到了越来越多投资者认可。

　　业内领先的XTP极速交易系统、专业绩效分析能力、综合金融服务资源以及中泰量化FOF系列产品是中泰证券打造量化PB综合服务生态圈的重要内容。

　　一是以XTP为核心的PB极速交易系统作为中泰证券践行金融科技的重要成果，在系统交易总规模、日均交易量、日均委托笔数等各项数据指标上均位居行业前列，已逐渐成为全市场优秀量化管理人的首选。中泰证券在机构委-机构销售部设立的金工FOF服务中心，专注于量化私募投研领域，熟知市场各类优秀量化策略的收益风险特征和策略风格特性，具备金融及数据分析等专业技术优势，长期担任众多赛事评委。

　　二是在拥有上述PB交易技术核“芯”之后，中泰证券积极进行“集成互联”，全面整合集团资源，提供包括投研、信用、衍生品、资产管理、财富管理、托管、外包等在内的一揽子综合金融服务，同时通过加强与银行、信托、资管、期货、公募、私募、上市公司等机构的互联合作，不断完善量化PB综合服务生态圈。

　　三是依托FOF平台为量化业务赋能，作为打造量化PB综合服务生态圈的重要一环，中泰证券正在积极打造各类量化FOF系列产品线，包括与银行、保险、信托、资管、期货等金融持牌机构合作的FOF产品，中泰资管、万家共赢发行的中泰量化30系列产品等。

　　中泰证券与金融持牌机构共同打造的量化FOF

　　起步较早，机构资金为主，精选市场优质量化私募：中泰证券早在2019年就与期货、信托等外部持牌金融机构合作量化FOF/TOF，并通过公司自有资金跟投期货资管FOF、信托TOF，至今已积累了优秀的历史业绩，是市场第一批与信托合作筛选量化私募管理人，自有资金直接参与的券商。主要合作模式为公司自有资金出资一定比例，合作的持牌金融机构作为管理人出资一定比例，其他增量资金不限，投资底层子基金主要为优质的量化私募基金管理核心策略产品，策略分散，按照策略不同分别设有备选池，备选管理人均为对应策略市场表现优异的私募基金。

　　中泰证券机构销售部-金工服务中心的量化分析框架完善，各类量化管理人分级入池：涵盖市场中性、量化指增、管理期货和套利策略等量化投资策略，通过定量、定性相结合的方式，多维度、全方位地挑选长期业绩优秀的管理人；定量分析和定性分析结合：定量分析筛选出长期业绩优异的基金管理人，明确入池要求，实地尽调，深入了解投资策略，对管理人进行全面考察。

　　量化管理人基金池采用分级池管理机制，通过多数据库、多资产类别、精选稳健覆盖方式对私募管理人进行全面覆盖。基础池：全市场分策略定量分析选择头部、老牌、新锐管理人；观测池：绩效跟踪+尽调交流，综合考察量化管理人，持续观测；核心池：囊括规模以上优质管理人及小而美的管理人，作为战略合作伙伴与机构实现规模共同增长。

　　智能化的量化投顾研究系统，全维度多视角下的投后跟踪，规则化的子基金调仓管理：历史业绩不代表未来业绩，投后仍需密切跟踪各子基金表现。通过量化分析方法对子基金收益进行不同层次分解，做到每一笔交易都有据可依，有模型及数据作支撑。在此基础上，保持与子基金管理人充分顺畅沟通，紧密跟进各策略运作情况。通过规则化子基金调仓管理，全方位控制母基金风险暴露，严格限制特定风险暴露比例，对极端行情下尾部风险予以高度重视。

　　行稳致远，守正出奇——万家共赢中泰量化30FOF系列产品

　　发行的“中泰证券系”万家共赢中泰量化30FOF系列产品，不仅做到了一站式配置多家优质私募管理人，更不收取母基金层面的任何超额业绩报酬，以满足客户对优质量化产品配置需求为核心宗旨。产品以核心资产深度绑定核心客户，主打为高净值客户提供贴身定制、长期跟踪的系统性量化方案，囊括了风险偏好分析、资产研究分析、资产配置策略、动态仓位调整、投后跟踪服务的全方位服务内容，以专业团队和优质底层资产满足客户多元化的财富配置需求。

　　严格的风险管理，追求绝对收益——中泰资管中泰量化30FOF系列产品

　　春节前后推出的“中泰证券系”中泰资管中泰量化30FOF系列后，克服在市场高位建仓的不利条件，精心挑选优秀私募量化管理人，努力控制投资风险，在市场主要指数出现大幅回撤的情况下，首期产品仍然守住面值附近，二期产品大幅超越标的指数并取得正收益。近期，管理人根据量化私募行业最新变化，及时调整策略组合，并丰富了备选子基金，正在推出的三期产品系列仍将聚焦指数增强，通过下沉调研和策略优化，更好满足投资者理财需求。

　　未来，中泰证券将发挥机构业务的整合优势，集中证金牛大赛的获奖管理人、中泰证券金工服务中心跟踪筛选的优质管理人、中泰证券金融产品部代销的优质管理人、万家共赢和中泰资管投放的量化30优质管理人，与更多的信托、期货资管及商业银行等持牌金融机构共建投资生态圈。(CIS)