三季度震荡行情中:基金整体仓位变动不大
摘要: 从基金三季度末的仓位情况看,基金整体仓位为64.81%,比二季度微升0.13%,其中股票型平均仓位为88.4%,混合型基金平均仓位为61.41%,均比二季度末有小幅提升。从基金持股行业集中度看,基金持有前三名的行业总市值,三季度末占基金净值比为48.11%,比二季度末下降了0.64%。表明基金持有行业更为分散一些。
最新披露的基金三季报显示,在三季度的震荡行情中,基金整体仓位变动不大,但在建筑、采矿、传媒等少数行业中,基金调仓幅度较大,同上述行业市场走势趋同,表明基金已经成为影响市场的重要力量。
从今年三季度市场表现看,7月上旬的向上行情,回落后受到恒大举牌万科刺激提振,沪指站上3100点,但是市场做多热情不足,从8月下旬再度回落。三季度市场整体呈现震荡格局。从行业方面来看,申万28个一级行业普遍上涨,受益于PPP推进和房地产火爆的建筑材料板块涨幅最大;计算机板块由于估值相对偏高,跌幅最大。传媒、有色金属等行业跌幅居前。
从基金三季末持仓数据看,以基金持有市值所属行业统计,制造业、信息软件服务业和金融业位居前三。从基金对行业持仓变动情况看,基金加仓的行业领涨,减仓的行业表现落后,表明公募基金已经成为影响市场的重要推动力量。
天相投顾提供的数据显示,1406只主动管理型基金,三季度加仓幅度最大的是建筑业,截至三季度末,基金持有建筑业板块公司市值为314.51亿元,持股市值占净值比为1.9%,而二季度末持股市值仅有186.7亿元,持股市值占净值比例为1.12%,基金三季度持有建筑业仓位增加0.78%,在18个行业中增幅最大;其次是金融行业,基金持股占净值比例从二季度末的2.89%提高到三季度末的3.27%;批发和零售业从二季度末的3%提高到3.23%。
从减仓行业看,公募基金同样是影响市场变动的重要力量。从基金减仓行业看,三季度跌幅居前的计算机、传媒和采矿业,基金或是“砸盘”的主要力量。三季度跌幅最大的计算机行业,遭到基金大肆卖出,统计数据显示,二季度末基金持有计算机板块总市值占基金净值比为6.49%,到三季度末减为5.7%,下降0.79%;文化、体育和娱乐行业也从二季度末的1.47%降为1.25%;采矿业也从二季度末的2%降为1.94%。
从基金三季度末的仓位情况看,基金整体仓位为64.81%,比二季度微升0.13%,其中股票型平均仓位为88.4%,混合型基金平均仓位为61.41%,均比二季度末有小幅提升。从基金持股行业集中度看,基金持有前三名的行业总市值,三季度末占基金净值比为48.11%,比二季度末下降了0.64%。表明基金持有行业更为分散一些。
在业内人士看来,基金持仓变动,对市场产生明显影响,表明基金的市场话语权增加。主要原因在于:在三季度持续窄幅震荡行情中,主要赚钱机会仅出现在建筑装饰和PPP等少数几个板块中,赚钱效应缺失,让追求绝对收益的私募基金趋于谨慎,仓位普遍不高,也让散户跟风入场意愿不强,这使得在资金层面上,公募基金的市场话语权变得相对强大,公募基金的调仓换股变化,对市场影响也随之放大。
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