统计套利型私募产品逆势走强

　　昨日a股市场暴跌，但一些基于统计套利的私募产品却逆势盈利，显示出量化产品的特殊魅力。机构人士认为，短期市场进入震荡调整的概率较大，有利于统计套利策略的表现。

　　富善投资总经理林成栋表示，其旗下致远cta的股指期货模型中部分持仓策略，上周五盘中已经判断市场下跌可能变大，回调概率增高，小仓位提前布局做空。周一，市场受两融监管风波影响而大跌，沪深300股指期货各主力合约封死跌停。致远系列日内股指策略借机大幅获利，其中股指策略部分获利超8%，带动净值再创新高。

　　展望近期市场，林成栋认为，前期涨幅过大的权重股票调整压力较大，短期市场进入震荡调整的概率较大，而历史上震荡市有利于股票统计套利策略的表现，经历过“黑天鹅”的股票统计套利策略将重新走上盈利之路。

　　从历史情况来看，a股往往呈现牛短熊长的特征，指数在经历了一轮上涨后，大概率出现下跌或震荡行情。长期持有股票统计套利策略产品，能够超越指数、穿越牛熊。随着国内市场中证500指数期货等对冲工具的不断丰富，股票统计套利策略本身的绩效也将不断提高。