股市利好不断 私募调研热情再起

　　【股市利好不断 私募调研热情再起】本周股市利好不断，3月1日央行降准，提振投资者信心，房地产的火爆也对二级市场地产股带来一定刺激，再加上两会的吹风，股市成交量不断递增。市场经历了数月的跌跌不休后，显露出企稳迹象，三个月以来首次出现4连阳。市场看多情绪渐浓，私募机构也开始蠢蠢欲动，经历了清盘潮后，3月以来调研不断。(证券市场红周刊)　　本周股市利好不断，3月1日央行降准，提振投资者信心，房地产的火爆也对二级市场地产股带来一定刺激，再加上两会的吹风，股市成交量不断递增。市场经历了数月的跌跌不休后，显露出企稳迹象，三个月以来首次出现4连阳。市场看多情绪渐浓，私募机构也开始蠢蠢欲动，经历了清盘潮后，3月以来调研不断。《红刊财经》记者还了解到，一些私募基金经理正计划近期发新产品。

　　3月以来33家公司获机构调研朗玛信息居首

　　据数据统计，3月1日~3月4日仅四个交易日中，就有33家上市公司获得机构调研(机构包括公募基金、私募基金、证券公司、上市公司)。这些获机构调研的上市公司中，25家公司更是获得了机构集体调研。

　　其中，朗玛信息当之无愧成为了机构的“心头好”，获得42家机构集体调研，包括方正、国泰君安 、民生、华融等证券公司，北京金百镕、上海玖歌、深圳康曼德等私募基金公司。朗玛信息涉及的业务五花八门，几乎全部正值“风口”，例如合作搭建互联网医院、入股方式布局医用可穿戴、网络游戏。值得一提的是，去年3月，朗玛信息发布定增预案，拟定增10亿元加码互联网医疗，在披露的定增预案中，基金“一姐”王茹远拟出资3.5亿元认购。不仅如此，王茹远曾在2012年和2013年两次重仓该股，可见她对朗玛信息的钟爱。某私募基金经理像《红刊财经》透露，一旦一个上市公司成为行业内龙头，公募、私募机构将会对其进行标配，那么该股的估值弹性将较大。

　　但翻看朗玛信息财报发现，去年3季度公司收入近四成来源于广告，35.07%来源于“对对碰项目”，17.79%来源于软件销售。上文提到的互联网医院、医用可穿戴业务收入未曾体现。《红刊财经》联系到公司证券部，负责人表示，以上业务收入将发布在去年年报，去年年报于今年4月份出。

　　那么业务贡献占比较大的“对对碰项目”到底是什么呢？该业务是2014年朗玛信息与中国移动交互语音应答基地(中国移动江苏有限公司)合作的全网语音业务，电话对对碰官网显示“电话对对碰是一款面向大众 ，以休闲娱乐为主题的电话语音增值业务，用户可以通过该业务进行聊天交友、听歌游戏、听新闻听故事、发语音微博等”。

　　但红刊财经记者发现，该业务用户对其怨声载道，据互联网股吧显示，网友对其的描述是“电话对对碰是典型的欺诈行为”、“一个莫须有的包月服务”、“网上一片骂声”。另外，该业务商业模式被指落后，国泰君安分研报显示，“电话对对碰”业务是一款IVR业务，这样的IVR业务缺陷是很明显的：一是IVR业务的用户体验不够酷，也不契合移动互联网的大趋势，这直接导致了“电话对对碰”的目标用户群体是小众的、边缘化的；二是IVR的产品表现形式也制约了后续的变现手段，每用户价值难以提升。

　　计算机通讯最集中

　　除了朗玛信息获得机构青睐外，华联控股夺得榜眼，获得28家机构调研，其次为新和成 ，获30家机构调研。

　　华联控股主营业务为房地产开发及自有物业租赁管理业务，受房地产一线城市火爆影响，该股股价自去年10月起上涨势头明显，截止发稿累计上涨39.61%，而同期大盘下跌5.98%。去年2季报显示，华联控股收入9成多来自租金及相关收入，余下的不到两成来自房地产销售。通过《红刊财经》记者采访到多家私募、公募机构了解到，本次房地产股(纯正地产概念股)的回归主要得益于楼市的火爆，但究竟该板块能持续多久不得而知。另外，一些谨慎的基金经理认为，颁布针对房地产市场的新政策，例如降低首付比例等，变相是在加杠杆，对于房地产行业很危险。从资本市场上看，这些相对成熟的行业还是区间震荡为主，现在投房地产股不是很好的时机。另外，房地产概念股广宇集团也获得3家机构集体调研。

　　纵观获机构调研的上市公司中，计算机通讯及信息技术两大行业最受关注。计算机通讯行业中，奥拓电子获28家机构调研，其次为大华股份 (20家)、兆驰股份 (9家)、海格通信 (2家)、顺络电子 (2家)、汉王科技 (1家)。信息技术行业中，热门公司依次为荣之联 (8家)、创意信息 (3家)、朝日科技(3家).

　　从上述被调研公司可以看出，相比起基建、房地产等重工业，信息技术、计算机等新兴经济领域更受机构热认可。某私募基金经理对《红刊财经》记者表示，现在房地产等重工业大部分已进入产能过剩的阶段。相反，大家的物质文化生活需求开始满足之后，开始追求个性化的需要，整个社会进入了一个靠创新拉动的买方市场，更加注重轻资产文化，更加偏重消费和服务。因此，人工智能(智能家居 、人脸识别等)、新型消费(动漫、影视、二次元、网红电商等)机会更多。