券商PB业务争夺私募客户 极速交易系统成竞争王牌

    来源: 互联网 作者:佚名

    摘要: 极速交易系统,是券商为各类私募基金提供主经纪商(PB)业务差异化服务的一张王牌。证券时报记者获悉,目前一些券商PB系统单个股票账户对全市场A股报单,系统处理速度基本都不低于1万笔/秒,这相当于每毫秒1

      极速交易系统,是券商为各类私募基金提供主经纪商(PB)业务差异化服务的一张王牌。

      证券时报记者获悉,目前一些券商PB系统单个股票账户对全市场A股报单,系统处理速度基本都不低于1万笔/秒,这相当于每毫秒10笔,对量化对冲基金有极大的吸引力。

      财富证券副总裁张强表示,目前私募基金已从高速发展进入规范稳健发展阶段,未来5年是黄金时期,券商也将与私募共同分享中国私募行业高速发展带来的巨大商机。

      股票报单

      每秒不低于1万笔

      中国基金业协会近日发布的数据显示,私募实缴总规模突破10万亿,规模再创新高。

      昨日,财富证券副总裁张强在“2017财富证券私募高峰论坛(深圳)”上表示,2016年至2021年是私募行业高速发展的黄金时期,券商也将与私募共同分享这巨大商机。

      据了解,券商为私募提供的PB服务可以分为三部分:

      一是交易服务,即提供全品种交易,多层次多阶段快速风控,极速交易、算法交易、一键下单。

      二是综合服务,即托管产品资金,为基金产品单独建账,并提供估值报告,对基金产品的投资进行监督。

      三是运营外包,为基金产品账户记录持有人份额,进行发行管理、份额过户、权益分配、各种费用的计算等。

      其中,打造极速交易系统就是券商服务私募的一张王牌。

      记者获悉,目前一些券商重金打造PB交易系统,单个股票账户对全市场A股报单,系统处理速度基本都不低于1万笔/秒,单个期货账户报单系统处理性能不低于1000笔/秒。

      比如财富证券的迅投交易系统,在股票高并发处理速度上就能达到1.3万笔/秒,还有一些券商如华宝、华泰等也有类似效果。

      据记者获悉,深圳一家大型券商的交易系统是ETF(交易所交易基金)一篮子股票可以达到1万笔,而普通股票大概6000笔每秒。

      而据恒生电子(600570) 内部人士透露:“恒生开发的PB交易系统速度每秒在1.5万~2万笔左右,不过其实对私募而言,并发价值不大,私募需要的还是单笔延迟。”

      券商PB

      差异化竞争瞄准量化

      近几年,随着散户佣金率到了“地板价”,券商对机构业务客户越来越重视,PB业务竞争也日渐激烈,而部分券商找到的差异化竞争路线是瞄准量化对冲基金。

      据了解,2015年8月财富证券做了首单PB业务之后,经过两年的发展,截至今年6月PB服务规模约达174.71亿元。据了解,目前财富证券以PB为切入点,已形成投融资全链条服务模式,而打造极速交易系统也可以为量化类私募服务。

      此前,华宝证券就曾重金打造为量化对冲基金量身定做的极速交易系统,不过自2015年股市大幅波动之后,监管部门对私募接入券商交易系统、以及高频异常交易的监管收紧,股指期货市场交易和量化投资尚未恢复到股灾前水平,原本在这个细分市场上领先的华宝证券PB服务规模也有所收缩。

      不过,量化投资市场仍有很大市场空间。财富证券量化产品投资部总经理周侠透露,财富证券今年也成立了量化投资及金融衍生品投资团队,投研团队来自各大券商、基金的核心投资部门,实盘经验丰富,目前团队产品管理资管规模达7亿。

      周侠表示,今年做量化投资的单策略产品难以跑出好业绩,未来还需要多策略并行,比如“量化+固收”,根据市场行情调节两类资产比例,获取较为稳定的产品收益。

    关键词:

    券商,PB,量化,交易系统,服务

    审核:yj22494 编辑:yj22427

    免责声明:

    1、凡本网注明“来源:***”的作品,均是转载自其他平台,本网赢家财富网 www.yjcf360.com 转载文章为个人学习、研究或者欣赏传播信息之目的,并不意味着赞同其观点或其内容的真实性已得到证实。全部作品仅代表作者本人的观点,不代表本网站赢家财富网的观点、看法及立场,文责作者自负。如因作品内容、版权和其他问题请与本站管理员联系,请在30日内进行,我们收到通知后会在3个工作日内及时进行处理。

    2.本网站刊载的各类文章、广告、访问者在本网站发表的观点,以链接形式推荐的其他网站内容,仅为提供更多信息供用户参考使用或为学习交流的方便(本网有权删除)。所提供的数据仅供参考,使用者务请核实,风险自负。

    版权属于赢家财富网,转载请注明出处
    查看更多